Unity Software
최근의 매도는 이 사업이 장기 성장에 얼마나 유리한 위치에 있는지에 반대되는 결과를 낳는다.
유니티 소프트웨어로 만든 게임 수는 지난해 93% 증가했다.
비디오 게임 산업은 2027년까지 3,000억 달러에 이를 것으로 예상된다.
분석가들은 그 회사가 향후 5년 동안 세 배의 수익을 올릴 것으로 예상한다.
이 약세장에서 고평가로 거래되는 소프트웨어 주식이 가장 큰 타격을 입었기 때문에 유니티 소프트웨어(U5.26%)의 최근 폭락은 대부분 시장 매도가 확대된 데 따른 것으로 볼 수 있다.
사업 전반에 걸쳐 강한 모멘텀을 보이며 2022년 진입했지만 지난 5월 실적 발표에서 실망스러운 전망이 나오자 투자자들은 유니티에 냉대했다.
두 명의 분석가가 최근에 주식을 강등했다.
Benchmark의 한 분석가는 판매 등급을 발표하기까지 했다.
이는 유니티가 모바일 앱 개발자를 위한 독자 핀포인트 수익화 툴과 관련된 문제를 겪은 후 2분기 수익 지도를 낮춘 데 따른 것이다.
경영진은 2분기 매출 증가율이 6~8%로 둔화될 것으로 전망하고 있는데, 이는 투자자들이 이처럼 급성장하는 사업에 익숙해져 있는 수준을 크게 밑돌고 있다.
유니티 주식이 지금 당장 헐값이며 곧 이전의 성장을 재개할 것이라고 믿는다.
성장 둔화에 기여하는 문제는 자해 상처와 관련이 있는 것으로 보인다.
경영진은 수익 전화 기간 동안 많은 것을 말했다.
"우리는 그 문제들을 이해하고 있고 그것들을 해결하는 데 있어 매우 진보되어 있습니다,"라고 CEO John Riccitiello는 말했다.
분기별 숫자에 초점을 맞춘 것에서 한 걸음 물러서면, 사업의 장기적인 방향과 주식의 수익 잠재력이 더욱 뚜렷해진다.
유니티의 약한 전망은 오해를 불러일으킨다.
낮은 성장 전망은 유니티의 유행 이후 모멘텀에 대해 투자자들을 겁주고 있는 것으로 보인다.
벤치마크 분석가 마이크 히키는 2020년 쉼터 환경에 비해 올해 플레이어들이 게임하는 시간이 줄어들 것이라는 우려를 들어 주식을 매도 등급으로 강등했다.
하지만 장기 투자자들은 이것에 대해 걱정할 필요가 없다.
게임은 앞으로 몇 년 동안 Unity의 비즈니스를 주도해야 할 성장 산업입니다.
유니티의 소프트웨어와 수익화 서비스는 비디오 게임 개발자들에 의해 널리 사용되고 있으며, 이는 분석가들이 게임 산업의 동향에 주목하는 이유이다.
그 회사는 게임 개발자들에게 2D와 3D 콘텐츠를 만드는 도구를 제공한다.
이러한 소프트웨어 툴의 구독 수익을 포함하는 Unity의 Create Solutions 부문은 항공우주, 의료 및 건설과 같은 산업에서도 게임 이외의 분야에서 주목을 받고 있습니다.
실적
Unity의 Operate Solutions 비즈니스는 게임 회사가 게임 내 플레이어를 수익화하고 콘텐츠 업데이트를 출시하며 비즈니스를 성장시킬 수 있도록 다양한 서비스에 액세스 할 수 있도록 지원합니다.
2020년 급증에 따른 게임 산업의 둔화에도 불구하고 유니티는 2021년에도 44%의 매출 성장을 기록했다.
이는 41% 증가한 Create Solutions와 51% 증가한 Operate Solutions 간에 균형을 이루었습니다.
게다가, 유니티로 만든 게임 수는 작년에 93%나 증가했다.
아마도 가장 중요한 것은 소프트웨어를 사용하는 크리에이터의 수가 31% 증가했다는 것입니다.
이는 경영진이 성장 전략의 핵심 부분인 추가 서비스를 상향 판매할 수 있는 새로운 고객 집합을 제공한다는 것입니다.
2022년 1분기에, 유니티는 Create Solutions의 매출이 전년 동기 대비 65% 증가한 데 힘입어 또 다른 좋은 분기를 보고했다.
그러나 시장은 26%로 성장이 둔화된 Operate Solutions의 성장 둔화를 더 우려했다.
그러나 리치티엘로가 수익 창출에 대해 설명했듯이, 성장 둔화는 부분적으로 모바일 광고 도구의 결함으로 인한 것이었다.
가장 중요한 것은 Riccitiello가 Unity의 서비스 시장을 "건강한" 것으로 특징짓는 것입니다.
경영진은 지난 분기에 부딪힌 이슈들이 2023년까지 이월되지 않을 것으로 예상한다.
전망
장기적인 동향에 따르면 Unity는 강력한 구매력을 가지고 있습니다.
Unity는 향후 몇 년 동안 이전 성장을 회복하고 재개할 것입니다.
그것은 2027년까지 3,000억 달러에 이를 것으로 예상되는 게임 산업에 서비스를 제공하고 있다.
뉴주는 2022년 산업이 2,000억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있다.
대부분의 분석가들은 유니티의 장애물을 일시적인 것으로 보고 있다.
컨센서스 분석가는 유니티의 연간 매출이 2026년까지 3배 이상 증가한 37억 달러를 기록했다고 추정했다.
이는 연간 약 30%의 매출을 올리겠다는 경영진의 장기 목표와 일치합니다.
모두 말해, 이것은 메타버스에서 새로운 성장 기회를 볼 수 있는 이 소프트웨어 주식의 주식을 살 수 있는 완벽한 기회이다.