캐시 우드의 아크 투자는 애플, 알파벳, 엔비디아가 위험하다고 생각합니다.
여기 더 나을 수 있는 인공지능(AI) 주식 2개가 있습니다.
Ark는 거대 기술 기업인 애플, 알파벳 및 엔비디아가 두 가지 주요 위험에 직면해 있다고 생각합니다.
그것은 일부 더 작은 "잠자는" AI 주식이 더 큰 전망을 가질 수 있다고 믿습니다.
하지만 이러한 더 작은 AI 주식에는 자체 위험이 뒤따릅니다.
아크 인베스트 Ark Invest가 보기에 더 큰 것이 항상 더 나은 것은 아닙니다.
캐시 우드는 인공지능(AI)에 대해 얼마나 낙관적인가요?
그것은 2023년 아크 인베스트 Ark Invest의 "큰 아이디어" 중 하나입니다.
아크는 AI가 "초-지수 성장"을 만드는 모든 것 중 "가장 중요한 촉매제"라고 믿습니다
이번 주 초, 아크 인베스트 Ark Invest는 인공지능에 투자하기 위한 가장 좋은 접근법을 조사한 보고서를 발표했습니다.
그것의 고객 포트폴리오 매니저인 토마스 하트만 보이스는 애플, 알파벳, 그리고 엔비디아를 포함한 최대 AI 리더들이 위험하다고 썼습니다.
그러나 아크 인베스트, 그리고 아마도 우드 자신은 더 나을 수 있는 인공지능 주식이 두 개 있다고 생각합니다.
위험한 사업
애플, 알파벳, 엔비디아는 올해 AI 붐으로 큰 승리를 거두었습니다.
그러나 아크는 이러한 거대 기술 기업에게 두 가지 주요 위험을 보고 있습니다: 높은 가치 평가와 잠재적인 혼란.
Nvidia는 높은 가치 평가의 가장 뚜렷한 예입니다.
Nvidia의 주식은 44의 P/S(Price-to-S) 비율로 거래됩니다.
2025년 반도체 제조업체의 예상 매출을 보더라도 P/S 배수는 19가 넘습니다.
Ark는 또한 이러한 거대 기업들의 "한 때는 AI가 한 때는 믿을 수 있고 현금이 부족했던 사업"을 방해할 수 있다고 생각합니다.
예를 들어, OpenAI의 ChatGPT의 앱스토어와 구글 검색 인터페이스를 통해 오픈퍼패스워드를 제공할 수 있는 특별한 질문에 대해 누가 "오픈퍼패스보이-목적 앱을 제공할 수 있을까요?"라고 물었습니다
하지만 이러한 대형 기술 리더들이 하고 있는 상당한 AI 투자는 어떨까요?
Ark는 그들의 풍부한 재정 자원을 인정합니다.
하지만 최근 보고서는 그들의 노력이 "오래된 기술, 종종 대기업들이 후속 혁신의 물결을 놓치는 이유"에 주로 초점을 맞출 수 있다고 주장합니다
인공지능의 "잠자는 파도"를 위한 두 종목
Ark Invest는 널리 알려지지 않은 AI 수상자들의 "잠자는 물결"이 있을 수 있다고 생각합니다.
레이더 화면에 표시된 몇몇 회사들은 개인 소유입니다.
하지만 Ark의 보고서는 떠오르는 두 개의 AI 주식을 강조했습니다.
UiPath(PATH - 4.93%)는 로봇 프로세스 자동화 소프트웨어를 만듭니다.
이 회사의 Business Automation Platform은 금융 서비스, 의료, 공공 부문, 제조, 소매 및 통신 산업의 프로세스 자동화를 지원합니다.
이 회사의 연간 수익 실행률은 2021년 이후로 42%의 복합적인 연간 성장률을 기록하고 있습니다.
Ark는 UiPath가 코드가 낮고 코드가 없는 인터페이스에 초점을 맞추면 상당한 경쟁 우위를 확보할 수 있다고 생각합니다.
트윌리오 Twilio (Twilio, TWLO -3.85%)는 고객의 소프트웨어 애플리케이션에 메시징, 이메일, 음성을 통합할 수 있는 고객 평가 플랫폼을 판매하고 있으며, 에어비앤비, Salesforce.com , 우버 등 전 세계 15만 명 이상의 고객을 보유하고 있습니다.
아크 인베스트가 보기에 트윌리 오는 AI를 고객 커뮤니케이션 채널에 출시할 수 있는 가장 강력한 위치에 있습니다.
최근 분기에 거시 경제 역풍으로 인해 마진이 압력을 받고 있지만 아크는 장기적으로 AI에 중점을 두고 강력한 성장을 누릴 것으로 생각합니다.
더 위험한 사업?
이번 주 초에 발표된 아크의 보고서는 현재 AI 리더인 애플, 알파벳 및 엔비디아의 주요 위험을 지적했습니다.
그러나 "잠자는" AI 주식은 또한 자체적인 위험을 동반합니다.
밸류에이션은 메가캡 주식만의 문제가 아닙니다.
유아이패스 UiPath나 트윌리오 Twilio 모두 아직 수익성이 좋지 않기 때문에 수익 기반 메트릭은 가치를 결정하는 데 유용하지 않습니다.
유아이패스 UiPath는 12개월 후의 매출을 기준으로 볼 때 트윌리오의 밸류에이션이 더 매력적으로 보이지만 애플이나 알파벳보다 높은 P/S 배수에 거래됩니다.
유아이패스 UiPath와 트윌리오 Twilio 도 혼란으로부터 자유롭지 않습니다.
두 회사 모두 각자의 시장이 점점 경쟁력을 얻고 있다는 것을 인정합니다.
아크 인베스트의 보고서에는 작은 규모의 AI 주식이 "초기 라이프사이클을 감안할 때 높은 변동성, 낮은 유동성 및 사업 실패와 같은 잠재적 위험을 수반하는 경우가 많다"는 주의 사항이 담겨 있습니다.
이러한 모든 잠재적 위험은 유아이패스 및 트윌리오에 해당됩니다.
제 견해는 아크 인베스트가 투자자들로부터 많은 관심을 받지 못한 유아이패스 및 트윌리오와 같은 떠오르는 스타들의 전망을 지적하는 것이 옳다는 것입니다.
하지만 애플, 알파벳 및 엔비디아의 장기적인 기회를 무시하지는 않을 것입니다.
세 회사 모두 수년 동안 엄청난 성공을 달성하기 위해 많은 도전을 극복했습니다.
그들은 계속해서 그렇게 할 수 있습니다.