주식 10% 하락 지금 당장 매수
우버가 지난 분기에 흑자로 전환한 것은 한 번의 요행이 아니었습니다.
라이드헤일링 회사의 단순한 규모로 인해 라스트마일 배송 및 현지화된 물류와 같은 다른 시장에 진출할 수 있습니다.
분석가 커뮤니티는 최근 주가가 폭락했음에도 불구하고 우버 주식에 대해 확고한 강세를 유지하고 있습니다.
그것은 아마도 현재 수익성이 있는 이 회사의 주식 가격에서 보게 될 모든 하락일 것입니다.
흥정을 좋아하십니까?
포트폴리오에 성장주도 필요하십니까?
변동성이 큰 이 시장의 대부분 투자자들에게 두 질문 모두에 대한 답은 "그렇다"는 소리처럼 들립니다.
하지만 실제로 할인된 가격에 거래되는 성장주를 볼 가치가 있는 것은 보기 드뭅니다.
그렇기 때문에 그러한 주식들이 의미 있는 정도로 판매될 때마다 현명한 투자 움직임은 단지 제공되는 할인 가격에 빠져드는 것입니다.
지난달 최고가 대비 10% 하락한 것은 결코 엄청난 수준이 아니지만, 이는 지금 당장 구매 가치가 있는 우버 테크놀로지스 Uber Technologies(UBER -0.43%)가 볼 수 있는 가격 수준입니다.
우버는 모든 합당한 이유로 모든 실린더에 총을 쏘고 있습니다
우버는 물론 미국의 대표적인 차량호출 업체입니다.
세계 다른 지역에서도 만만치 않습니다.
이 회사의 영업이익은 지난 분기에 336억 달러에 달하는 예약금을 92억 달러의 매출로 바꾸어 각각 16%와 14% 증가했습니다.
그러고 나서 이 매출은 3억 9천4백만 달러에 달하는 GAAP 순이익, 즉 주당 0.18달러의 수익으로 바뀌었습니다.
그리고 이는 사소한 세부 사항이 아닙니다.
2분기 이익은 우버의 사상 첫 GAAP 이익이기도 했으며, 이는 비즈니스 모델 자체가 실행 가능하다는 것을 증명하는 것이었습니다.
분석가들은 매출이 올해 18% 성장하여 2023년 주당 0.34달러의 수익을 올릴 것으로 예상하고 있는데, 이는 지난해 주당 4.65달러의 손실에 비해 큰 폭으로 상승한 것입니다.
내년에 또 다른 17%의 최상위 개선으로 주당 1.06달러의 수익을 낼 것으로 예상됩니다.
이 어려운 경제 환경에서 이 회사는 어떻게 그렇게 잘할 수 있을까요?
우버의 창업자들과 현 경영진들은 자신들이 전혀 모르는 사람의 차에 타는 것에 대해 확신을 갖지 못했을 때도 항상 차량호출 시장의 흐름에 손가락을 대고 있었습니다.
이제 세계는 이 옵션이 택시에 대한 실행 가능한 대안이며, 종종 자신의 차를 소유하거나 운전하는 것보다 더 편리하고 (그리고 더 저렴한) 옵션이라는 것을 알게 되었고, 인식하게 되었습니다.
그러나 이 사업은 여전히 궁극적인 기회의 표면을 긁었을 뿐입니다.
Acumen Research and Consulting의 예측에 따르면 전 세계 차량 호출 시장은 2030년까지 연간 17%의 속도로 성장할 것이며, 이는 Uber가 사업의 큰 부분을 담당하는 업계의 파이인 북미 지역에 의해 주도될 것입니다.
그렇기는 하지만, 우버 테크놀로지스 Uber Technologies의 장점은 순수한 규모와 이 규모가 허용하는 그에 따른 수익입니다.
이러한 재정적 유연성 덕분에 우버는 사람들을 이동시키는 것 이외의 다른 분야로 성공적으로 모험할 수 있게 되었습니다. 사실, 지난 분기 예약의 거의 절반과 매출의 1/3이 A 지점에서 B 지점까지 태워다 주어야 하는 사람들이 아니라 배달 서비스에 대한 수요를 반영했습니다.
실제로 회사의 2분기 매출의 14%는 화물 취급 서비스에서 발생했습니다.
간단히 말해서, 우버는 드라이버 네트워크와 그것이 처음부터 구축한 기술적 인프라를 스마트하게 활용하여 모든 종류의 배달 업무를 처리하고 있습니다.
또한 전 세계는 여전히 모든 유형과 목적의 보다 편리한 이동 옵션을 사용할 준비가 되어 있습니다.
예를 들어, Straits Research는 경쟁력을 유지하기 위해 이 배송 옵션을 사용하는 소매업체가 점점 더 늘어남에 따라 세계의 복잡한 "라스트 마일" 물류 시장이 2030년까지 연평균 11% 이상의 속도로 성장할 가능성이 높다고 시사합니다.
우버는 대부분 현지화된 인근 운전자들에게 완벽하게 적합한 시장입니다.
전체적으로 위험보다 보상이 더 많습니다
물론 위험성도 존재합니다.
우버의 이른바 '긱' 근로자들을 정규직 근로자들로 재분류하려는 규제 투쟁이 그중에서도 가장 큰 원인입니다.
계약직 근로자들을 이렇게 재분류하게 되면 회사의 운영비는 오히려 엄청나게 상승하게 될 것입니다.
이런 역풍은 적어도 당분간은 미국에서는 다소 누그러졌지만, 유럽에서는 현재 활발하게 불고 있습니다.
이런 문제가 완전히 사라지지는 않을 지도 모릅니다.
하지만 지금까지 우버 테크놀로지스는 성공적으로 이 문제를 해결하는 동시에 기존 서비스를 계속 개선하고 확장해 왔습니다.
그리고 여전히 그렇게 하고 있습니다.
대표적인 사례: 우버이츠 서비스는 최근 사무용품 소매업체인 스테이플스를 쇼핑/배달 옵션으로 추가했으며, 우버는 이제 오라클과 협력하여 고객들에게 예상되는 표준이 되어가고 있는 주문형 마지막 마일 배송을 더 잘 처리하고 있습니다.
이달 초, 이 회사는 앞으로 4년 동안 NFL의 공식적인 승차공유 파트너가 될 것이라고 발표했으며, 더 많은 미식축구 팬들을 자사 서비스 중 적어도 하나로 이끌었습니다.
물론 이러한 진화는 우버를 더욱 시장성 있게 만듭니다.
결론은? 우버 테크놀로지스 Uber Technologies는 2009년 출시된 이래로 몇 가지 엄청난 성장을 이루어냈습니다.
하지만 차량호출과 소규모 물류 및 배송 시장은 여전히 엄청난 성장세를 보이고 있습니다.
우버는 이들 시장과 함께 성장하고 있습니다.
그 과정에서 발생하는 변동성을 참을 수 있다면, 이는 자사의 주가를 상승시키고 있는 것입니다.
분석가들은 어쨌든 그렇게 될 것으로 생각하고 있습니다.
지난 달의 최고점보다는 조금 하락했지만, 분석가들의 예상 가격 목표는 여전히 58달러 38센트입니다.
이는 현재 주가보다 30% 높은 것입니다. 그런데, 대다수의 분석가들이 강력한 매수를 예상하고 있는 주식입니다.
그러니 최근의 주가 폭락에 진땀을 흘리지 마시고, 대신 우버 주식의 새로운 위치로 진입하는 기회로 활용하시기 바랍니다. 예측할 수 없는 재앙이 닥치지 않는 한, 현재보다 훨씬 더 좋은 가격에 우버 주식을 매수할 가능성은 높지 않습니다.