트레이드 데스크 주식: 딥을 구매하시겠습니까?
트레이드 데스크의 2분기 매출 성장률은 1분기에 비해 가속화되었습니다.
경영진은 3분기에 또 다른 강력한 분기를 기대하고 있습니다.
트레이드 데스크는 상당한 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
트레이드 데스크가 2분기 실적을 발표했음에도 불구하고 광고 기술 회사의 주가는 8월에 약 10% 하락했습니다.
광고 기술 회사인 트레이드 데스크(TTD -5.12%)는 방금 뛰어난 2분기 결과를 발표했습니다.
수익과 수익 모두 경영진의 지침과 분석가들의 추정치보다 앞서 나왔습니다.
또한, 높은 고객 유지 수준이 지속되었으며, 경영진은 3분기에 더 강력한 성장을 예측했습니다.
그러나, 그 주식은 트레이드 데스크의 2분기 실적 발표 이후 수요일 시간 외 거래에서 몇 % 포인트 하락했습니다.
수요일의 시간 외 철회는 주식의 이미 하락한 달에 추가됩니다.
지금이 좋은 매수 기회입니까?
아닐 수도 있습니다. 대신, 성장 주식을 현재 보유 주식으로 분류하는 것이 합리적일 수도 있습니다.
스텔러의 사업 결과
트레이드 데스크의 2분기 매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 4억 6,400만 달러를 기록했습니다.
이는 전년 동기 대비 35% 증가한 회사의 어려운 비교를 고려할 때 인상적인 업적이었습니다.
이는 분석가들의 2분기 평균 매출 추정치인 4억 5,500만 달러를 훌쩍 뛰어넘은 것입니다.
또한 트레이드 데스크의 비 GAAP(일반적으로 받아들여지는 회계 원칙) 주당 순이익은 전년 동기 0.20달러에서 0.28달러로 상승하여 컨센서스 추정치인 0.26달러를 상회했습니다.
회사의 최고 마케팅 책임자인 제프 그린은 회사의 2분기 실적 통화에서 플랫폼에 대한 수요가 어떻게 증가하고 있는지 설명하면서 "확실성과 결과를 위한 불확실한 시기에 데이터 기반 광고에 의존하게 되었다"라고 말했습니다.
트레이드 데스크가 디지털 광고에서 어떻게 시장 점유율을 얻고 있는지 강조하면서 메타 플랫폼의 2분기 매출(META -2.38%)이 전년 동기 대비 11% 성장에 그친 것을 고려해 보십시오.
알파벳의 광고 매출(GOOG -1.28%)은 같은 기간 전년 동기 대비 3% 증가하는 데 그쳤습니다.
3분기를 보면, 트레이드 데스크 경영진은 특히 기업들이 플랫폼으로 지출을 늘리고 있는 것으로 보이기 때문에 전년 동기 대비 23%(또는 그 이상)의 매출 성장을 이끌었습니다.
의심스러운 평가
이렇게 사업 모멘텀이 강한데 왜 이번 달 주가가 하락했을까요?
밸류에이션이 원인일 수 있습니다. 이 주식은 매출의 22배에 거래됩니다.
이는 메타와 알파벳의 주가 대비 매출 배수가 각각 약 7배와 6배인 것과 비교됩니다.
물론, 트레이드 데스크는 가까운 미래에 메타와 알파벳보다 더 빠르게 성장할 것으로 보입니다.
따라서 트레이드 데스크는 거의 틀림없이 메타와 알파벳보다 더 높은 가치 평가 배수를 받을 자격이 있습니다.
그러나 트레이드 데스크의 가치 평가는 너무 관대할 수 있습니다.
현재 가격은 위험을 초래할 여지가 거의 없습니다.
발생할 수 있는 잠재적으로 중대한 위험으로는 알파벳이 더 트레이드 데스크와 더 직접적으로 경쟁하기 위한 노력의 재개, 광고 지출을 크게 지연시키는 경기 둔화, 향후 5년 동안 수익 증가율이 의미 있게 둔화되거나 트레이드 데스크의 비즈니스에 부정적인 영향을 미치는 일부 예측하지 못한 기술 중단 등이 있습니다.
전반적으로, 트레이드 데스크는 시장 점유율을 계속해서 확보하고 나아가 수요 측 플랫폼으로 자리매김할 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다.
투자자들은 주식에 방아쇠를 당기기 전에 고평가를 정당화하는 데 필요한 공격적인 성장 예측에 의미 있는 안전 여유를 남기는 더 나은 가격에 주식을 살 기회를 얻을 수 있는지 여부를 보고 싶어할 수 있습니다.
그러나 이미 주식을 소유하고 있는 사람들에게 이 보고서는 환호해야 할 이유입니다.
이 주식은 비쌀 수 있지만, 적어도 트레이드 데스크가 매우 어려운 시장에서 보여주고 있는 놀라운 모멘텀에 비추어 볼 때 주주들이 이익을 얻어야 할 정도로 과대평가되지는 않았을 것입니다.
이 혁명적인 기술은 아마존보다 더 클 수 있습니다.
인공 지능 (AI)은 사실상 모든 산업에 걸쳐 생산성을 향상시켜 그 과정에서 투자자들에게 엄청난 부를 창출할 것을 약속합니다.
아마존의 설립자 제프 베조스는 그것을 "게임을 변화시키는 기술"이라고 불렀고 캐시 우드는 AI가 미래에 아마존 12개에 해당하는 시가총액 17조 달러에 접근할 수 있다고 믿습니다.