8월에 Tilray 브랜드 주식을 사야 하는 새로운 이유 2가지
Tilray는 알코올 판매 확대를 목표로 하고 있습니다.
또한 이전보다 더 많은 현금을 창출하고 있습니다.
현재 주가는 급등하고 있으며 한동안 계속 그럴 수 있습니다.
4분기 실적 업데이트는 장기적으로 긍정적인 영향을 미치며 지글지글했습니다.
틸레이 브랜드 Tilray Brand(TLRY 6.08%)의 최근 실적 보고서에 대한 시장의 뜨거운 반응으로 마리화나 대기업의 전망은 점점 더 나아지고 있습니다.
지난 1년 반 동안 마리화나 시장의 잔인한 침체를 견뎌낸 후, 사업은 마침내 회복되기 시작했습니다.
그리고 향후 2년 동안 이 회사는 투자자들이 바라던 다국적 마리화나 대기업으로 마침내 꽃을 피우기 시작할 수도 있습니다.
따라서 8월에 몇 주를 살 가치가 있을 수 있는 두 가지 새로운 이유에 대해 잠시 알아봅시다.
1. 주요 부문의 판매가 활기를 띠고 있으며 앞으로 더 많은 것이 있을 것입니다
곧 Tilray주식을 사는 가장 큰 새로운 이유는 대마초 산업에서 어려운 2년 후 다시 성장하고 있기 때문입니다.
지난 5월 31일 끝난 4분기 회계연도에서 틸레이는 전년 동기보다 20% 증가한 1억 8,400만 달러의 매출을 올렸습니다.
중요한 것은 대마초 부문이 2022년의 장기 침체에서 회복되기 시작한 것처럼 보이지만 알코올 매출이 가장 빠르게 성장해 약 3,200만 달러에 도달했습니다.
이는 자회사인 몬탁 브루잉 컴퍼니, 브레켄리지 증류소 및 스위트워터 브루잉이 북미 시장에서 견인력을 찾고 있음을 시사합니다.
또한 7월 26일 어윈 사이먼 최고경영자는 회사가 향후 수년간 연간 알코올 매출 3억 달러에 도달할 수 있도록 확장하는 목표로 알코올 산업에서 인수 기회를 모색하고 있다고 말한 것과 같이, 성장이 당분간 빠른 속도로 계속될 것이라고 믿는 이유가 있습니다.
그러나 투자자들은 북미 알코올 시장이 강력한 경쟁자들로 넘쳐나고 있다는 것에 주목해야 하며, 이들 중 많은 경쟁자들은 틸레이보다 훨씬 더 가치 있는 브랜드, 더 많은 고객 충성도, 그리고 엄청나게 큰 운영을 가지고 있습니다.
다시 말해서, 어떤 시점에서는 시장에 계속 침투하기 위해 다른 플레이어들보다 경쟁에서 앞서야 할 필요가 있을 것이며, 그것은 쉽지 않을 것입니다.
따라서 마케팅 지출이 꾸준히 증가할 것으로 예상합니다.
2. 무료 현금 흐름이 진행될 가능성이 높습니다
조정된 기준으로 틸레이는 4분기에 4,300만 달러의 무료 현금흐름(FCF)을 보고하여 1년 전 2,400만 달러의 손실을 냈던 것과는 변화가 있었습니다.
회사 전체가 연간 및 조정되지 않은 기준으로 긍정적인 FCF를 보고하는 데는 시간이 더 걸릴 것이지만 경영진은 몇 가지 회계 양보의 도움으로 2024 회계연도가 현금흐름 긍정적일 것이라고 확신합니다.
그리고 역사상 처음으로 그렇게 말할 수 있기 때문에 주식을 사야 하는 큰 이유입니다.
FCF를 생성하는 것은 또한 주주 수익을 가속화하기 위해 취할 수 있는 몇 가지 문을 열 것입니다.
첫째, Tilray는 현재 약 2억 600만 달러인 현금 보유고를 재건할 수 있습니다.
이는 유망한 마리화나 또는 알코올 회사를 인수할 수 있는 유연성을 줄 것이며, 두 회사 모두 구매 취향을 보여주었습니다.
둘째, 투자자에게 자본을 돌려주기 위해 배당을 시작하거나 주식 환매를 하는 것을 고려할 수 있습니다.
일반적으로 틸레이와 같은 소비자 패키지 상품(CPG) 사업은 수익을 장기적으로 성장에 재투자하고 시장에서 장기적으로 수익성이 있는 위치에 안착한 후에야 자본을 반환하기 시작합니다.
그러나 마진이 매년 빠르게 개선되고 있는 것으로 보이고 캐나다에서 대마초 시장 점유율이 회복 궤도에 오른 것을 고려하면 그 시기는 향후 몇 년 내에 올 수 있습니다.
그리고 마지막으로, 그것은 또한 장기 부채로 거의 1억 3,700만 달러 중 일부를 상환하여 필요할 때 레버리지를 확보할 수 있습니다.
왜 지금일까요?
Tilray가 여전히 위험한 주식임을 감안할 때, 8월이 왜 포지션을 시작하기에 좋은 시기인지 묻는 것이 합리적입니다.
간단히 말해서, 주식 시장은 미래를 내다봅니다.
투자자들이 고려해야 할 몇 년간의 강력한 재무 성과가 있을 때쯤, 대중의 기대는 실적이 계속될 것이기 때문에, 투자로 인한 상승은 대부분 제거될 수 있습니다.
빠른 시일 내에 매수하는 것은 더 큰 위험을 수반하는데, 4분기 실적이 이상치일 가능성이 있기 때문입니다.
하지만 Tilray의 미래 성장 잠재력에 대한 불확실성이 여전히 높기 때문에 투자자들이 가장 큰 수익률의 잠재력을 얻을 수 있는 방법이기도 합니다.
위험을 싫어하는 사람이라면 수수방관하세요. 이 성장주는 수직적으로 통합된 비즈니스 모델로 수익성을 얻을 수 있는 능력에 대해 여전히 입증할 것이 많습니다.