엔비디아가 방금 테슬라에게 "체크메이트"라고 말했나요?
저자 아담 스파타코 - 2026년 1월 23일 오전 2시(미국 동부시간)
요점
엔비디아의 DRIVE 시스템은 자율 주행 기술을 개발하는 자동차 제조업체들 사이에서 인기를 끌고 있습니다.
테슬라의 미래는 완전 자율 주행(FSD) 소프트웨어를 확장할 수 있는 능력에 달려 있습니다.
엔비디아의 새로운 알파마요 시스템은 자율주행차의 제작 방식에 혁명을 일으킬 수 있습니다.
엔비디아는 자율주행차 생태계를 구동하는 새로운 도구를 공개했습니다.
지난 3년 동안 인공지능(AI)의 부상은 주로 디지털 환경에서 나타나고 있습니다.
ChatGPT, 제미니와 같은 대형 언어 모델(LLM)은 소프트웨어 환경을 변화시켰습니다.
하지만 물리적 응용 분야도 등장하고 있습니다.
자율 주행 시스템, 특히 자율 주행 자동차는 물리적 AI 분야에서 가장 기대되는 사용 사례 중 하나입니다.
테슬라(TSLA+4.15%)는 오랫동안 자율 주행 분야의 시장 리더가 되겠다는 비전을 표명해 왔습니다.
하지만 테슬라는 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.
테슬라의 가장 큰 역풍은 다른 자동차 제조업체에서 온다고 생각할 수도 있지만, 실제로 가장 큰 위협이 될 수 있는 것은 AI 강자인 엔비디아(NVDA+0.74%)입니다.
잘 알려지지 않은 엔비디아의 자율주행 사업을 자세히 살펴보고 테슬라가 테슬라의 미래에 어떻게 직접적인 타격을 입혔을 수 있는지 살펴봅시다.
엔비디아 드라이브란 무엇인가요?
엔비디아 드라이브는 자율 주행 차량 개발을 위해 설계된 컴퓨팅 도구 모음입니다.
이 플랫폼에는 차량이 외부 환경을 인식하고 결정을 내리도록 훈련하는 AI 및 딥러닝 기능이 포함되어 있습니다.
드라이브 하이페리온은 자율 주행 자동차를 만들기 위한 엔비디아의 턴키 설루션입니다.
하이페리온은 카메라, 레이더, 라이더, 마이크 등 포괄적인 부품 스택과 다양한 차량 설계와 원활하게 통합할 수 있는 안전 소프트웨어를 결합합니다.
본질적으로 엔비디아는 자율 주행 차량을 위한 기본적인 엔드 투 엔드 인프라를 구축하고 있습니다.
이달 초, 엔비디아의 CEO 젠슨 황은 CES 2026 기조연설에서 DRIVE 생태계에 대한 추가 사항을 공개했습니다.
이 회사의 새로운 알파마요 시스템은 자율 주행 환경에 혁명을 일으킬 잠재력을 가지고 있습니다.
한동안 자율 주행 기술 개발의 가장 큰 과제 중 하나는 차량이 주변 환경을 인식하도록 훈련하는 것이었습니다.
하지만 이는 방정식의 일부에 불과합니다.
알파마요는 추론 기반 비전 언어 행동(VLA) 기술을 사용하여 차량이 "생각하고" 반응할 수 있도록 돕습니다.
이는 복잡한 도로 디자인이나 불규칙한 인간 행동을 특징으로 하는 중요한 시나리오에서 판도를 바꿀 수 있습니다.
황은 자동차가 스스로 현실 세계를 이해하고 상호작용할 수 있는 능력을 물리적 인공지능의 "ChatGPT 순간"이라고 언급했습니다.
엔비디아 드라이브가 테슬라 완전 자율 주행(FSD) 보다 낫습니까?
테슬라와 엔비디아는 자율 시스템 개발에 대해 근본적으로 다른 접근 방식을 취하고 있습니다.
Tesla의 완전 자율 주행(FSD) 플랫폼은 회사 차량에 설치된 카메라에 크게 의존합니다.
또한 Tesla의 차량에는 자체적으로 설계된 칩 아키텍처가 장착되어 있습니다.
이러한 수직 통합 접근 방식은 Tesla가 가치 사슬을 크게 통제할 수 있게 해 주지만, 기술의 상업적 실행 가능성을 제한할 수도 있습니다.
반면, 엔비디아의 오픈 소스 모델은 자율 주행 차량 개발의 진입 장벽을 낮춥니다.
즉, 자동차 제조업체는 수년간 자체 시스템을 설계, 테스트, 반복하는 대신 엔비디아 및 공급업체와 빠르게 협력하여 자율 주행 차량을 제작할 수 있습니다.
엔비디아의 DRIVE 플랫폼은 아직 FSD 규모가 아닐 수 있지만, 경쟁 자동차 제조업체들이 테슬라의 라이선스를 넘어서는 대체 설루션을 모색함에 따라 기하급수적으로 성장할 가능성이 있습니다.
테슬라 주식은 지금 매수인가요?
아래 차트는 여러 전통적인 자동차 제조업체와 기술 기반 주행 서비스 플랫폼의 가격 대비 매출(P/S) 비율을 보여줍니다.
이 코호트에서 Tesla는 명확한 이상치입니다.
이 회사의 P/S 배수 15.7은 차세대 AI 제품에 대한 극단적인 낙관론을 반영합니다.
즉, 시장은 이미 Tesla를 자동차 비즈니스라기보다는 고성장 기술 플랫폼으로 가격을 책정하고 있습니다.
로봇택시에 대한 테슬라의 야망은 고무적이지만, 테슬라는 여전히 이 새로운 비즈니스의 테스트 단계에 머물러 있습니다.
현재로서는 테슬라가 자율주행 차량 호출 플랫폼을 대규모로 출시하기 전에 규제 환경을 파악해야 합니다.
솔직히 말해서 엔비디아도 규제 환경에서 자유롭지 않습니다.
하지만 Drive는 엔비디아의 다양한 비즈니스 중 하나에 불과합니다.
엔비디아는 테슬라를 견제하지는 않았지만, 자율주행이 널리 채택될 경우 어떤 자동차 제조업체가 업계 리더로 부상하더라도 이익을 얻을 수 있다는 현명한 입장을 취했습니다.
반면 테슬라는 중립적인 입장에 있지 않습니다.
테슬라 주식은 완벽하게 가격이 책정되어 있으며 FSD의 잠재력이 약화된다면 혹독한 조정을 받을 위험이 있다고 생각합니다.
이러한 배경에서 테슬라를 지금 당장 매수하기에 현명한 주식이라고 생각하지 않습니다.