테슬라 주식 대 엔비디아 주식: 월스트리트에 따르면 현재 최고의 매수
트레버 제너라인 - 2025년 4월 25일 오전 3시 45분
요점
월스트리트 애널리스트들은 일반적으로 현재 가격으로 볼 때 엔비디아를 테슬라보다 더 매력적인 투자처로 보고 있습니다.
테슬라는 1분기 실적이 부진했지만 로보택시 사업이 빠르게 확장될 것으로 예상하고 있습니다.
엔비디아는 데이터 센터 AI 칩의 시장 리더이며 분석가들은 일반적으로 엔비디아가 지배력을 유지할 것으로 예상합니다.
테슬라(TSLA 3.29%)와 엔비디아(NVDA 3.56%)는 시장에서 가장 많이 거래되고 널리 논의되는 주식입니다.
웨드부시의 댄 아이브스는 최근 "세계 최고의 파괴적 기술 기업"이라고 말했습니다.
하지만 대부분의 월스트리트 애널리스트들은 한 종목을 더 나은 매수 종목으로 보고 있습니다.
Tesla를 팔로우하는 56명의 애널리스트 중 목표 주가의 중앙값은 주당 307달러입니다.
이는 현재 주가인 251달러에서 22% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
엔비디아를 추종하는 69명의 애널리스트 중 목표 주가의 중앙값은 주당 168달러입니다.
이는 현재 주가인 102달러에서 64% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
월스트리트 애널리스트들은 현재 가격으로 볼 때 엔비디아가 테슬라보다 더 나은 매수자라고 보고 있습니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 테슬라 Tesla
테슬라는 매출과 수익의 예상치를 하회하는 암울한 1분기 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 9% 감소한 193억 달러, 영업 마진은 3% 포인트 감소한 6년 만에 최저치, 비일반회계기준 순이익은 40% 감소한 주당 0.27달러를 기록했습니다.
또한 미국 무역 정책을 둘러싼 불확실성으로 인해 2분기 가이던스도 보류했습니다.
중요한 것은 분기별 콘퍼런스 콜에서 엘론 머스크 CEO가 정부 효율성부(DOGE)에서의 역할이 테슬라에 타격을 입혔다는 점을 인정했다는 점입니다.
머스크가 실수로 테슬라를 정치화했기 때문에 배터리 전기 자동차 판매의 선두주자로서의 입지를 중국 자동차 제조업체 BYD에 양보한 것입니다.
오랜 기간 테슬라의 강세론자였던 댄 아이브스조차도 머스크가 가까운 미래에 정치에서 분리되어 회사에 다시 집중하지 못한다면 머스크로 인한 브랜드 파괴는 영구적일 것이라고 경고했습니다.
자산 운용사 로스 거버는 블룸버그와의 인터뷰에서 머스크가 더 이상 테슬라에 대해 "신경 쓰지 않는다"라고 말하기도 했습니다.
다행히도 머스크는 힌트를 얻은 것으로 보입니다.
그는 1분기 실적 발표에서 앞으로 몇 달 안에 "DOGE에서의 시간 할당이 크게 감소할 것"이라고 말했습니다.
또한 머스크는 6월까지 오스틴에서 로보택시 서비스를 출시할 예정이며, 테슬라가 자율주행 차량 공유 분야에서 99%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예측했습니다.
중요한 것은 머스크가 2026년 하반기까지 로보택시가 "재정적 바늘을 상당한 방식으로 움직일 수 있다"고 믿는다는 점입니다.
물론 과거에 로보택시가 지나치게 약속하고 실적이 저조했지만 일부 분석가들은 이 이야기를 믿고 있습니다.
딥워터의 진 먼스터는 테슬라가 단기적으로는 '열차 사고'가 될 수 있지만 장기적으로는 '로켓선'이 될 수 있다고 말합니다.
월스트리트는 2026년까지 조정 수익이 연간 24% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
이로 인해 현재 110배의 조정 수익을 평가하는 것은 비싸 보이지만, 테슬라는 로보택시에 의존하면서 상승세에 놀랄 수 있습니다. 최소 5년 이상의 기간을 가진 인내심 있는 투자자는 오늘 소액 포지션을 매수할 수 있습니다.
2. 엔비디아 Nvidia
엔비디아는 4분기에 매출과 수익 모두 예상치를 상회하는 강력한 재무 실적을 발표했습니다.
특히 데이터 센터 부문의 강력한 매출 성장으로 매출은 78% 증가한 390억 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) 수익은 71% 증가한 희석 주당 0.89달러를 기록했습니다.
유일한 결함은 매출 총이익이 73.5%로 3%포인트 감소한 것이었습니다.
엔비디아는 머신러닝 모델 학습 및 AI 애플리케이션 실행과 같은 복잡한 워크로드를 가속화하는 데 사용되는 칩인 데이터센터 그래픽 처리 장치(GPU)의 시장 리더입니다.
하지만 컴퓨팅 플랫폼에는 CPU 및 네트워킹 장비와 같은 인접 데이터센터 하드웨어와 CUDA라는 광범위한 소프트웨어 개발 도구가 포함되어 있기 때문에 특히 강력합니다.
엔비디아는 생성형 AI와 같은 현재 기술뿐만 아니라 자율주행차, 자율주행 로봇과 같은 새로운 기술도 다루고 있습니다.
또한 CUDA는 가속 컴퓨팅의 업계 표준이기 때문에 분석가들은 일반적으로 데이터 센터 AI 칩에서 지배적인 위치를 유지할 것으로 예상합니다.
실제로 CFRA 리서치의 안젤로 지노는 엔비디아가 "향후 10년 동안 우리 문명에 가장 중요한 기업이 될 것"이라고 말합니다
엔비디아는 차세대 블랙웰 칩의 지속적인 생산량 증가에 촉매제 역할을 하고 있습니다.
올해 초 CEO 젠슨 황은 야후! 파이낸스와의 인터뷰에서 블랙웰에 대한 수요가 놀랍다고 말했고, CFO 콜레트 크레스는 블랙웰 GPU가 전체 매출의 더 많은 부분을 차지하기 때문에 총마진이 70% 중반으로 반등할 것이라고 말했습니다.
월스트리트는 1월에 끝나는 회계연도 2027년까지 엔비디아의 조정 수익이 연평균 37% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 컨센서스 추정치는 현재 조정 수익의 34배에 달하는 밸류에이션을 저렴해 보이게 합니다.
최소 3년 이상의 기간을 가진 인내심 있는 투자자는 오늘 포지션을 매수하는 것이 편안할 것입니다.