2024년에 살 '매그니피센트 세븐' 주식은 3개뿐입니다
테슬라는 투자자들을 놀라게 할 수 있는 여러 가지 방법이 있습니다.
애플은 위험을 싫어하는 투자자들에게 균형 잡힌 매수이자 최고의 매그니피센트 세븐 주식입니다.
마이크로소프트는 이미 AI를 활용하고 있고 내년과 그 이후에도 실행할 수 있는 여지가 많습니다.
테슬라, 애플, 마이크로소프트는 내년에 살 최고의 매그니피센트 세븐 주식으로 눈에 띕니다.
"매그니피센트 세븐" 주식은 2023년에 지배적이었고, 모두 S&P 500을 큰 차이로 앞질렀습니다.
이 용어는 뱅크 오브 아메리카 분석가 마이클 하트넷에 의해 애플 Apple (APL -0.28%), 마이크로소프트 Microsoft (MSFT 0.02%), 아마존, 알파벳, 메타 플랫폼, 엔비디아, 테슬라 Tesla (TSLA 1.61%) 등 7개의 대형 기술 중심 기업을 설명하기 위해 만들어졌습니다.
각 회사마다 장단점이 있습니다.
하지만 그중 한 가지 확실한 것은 있습니다.
올해 준비 이후 모두 훨씬 더 비싸졌기 때문에 2024년에는 선별적으로 선택해야 할 때입니다.
가치 평가도 중요하고 투자자가 회사의 미래 수익을 위해 지불해야 할 금액이 너무 많습니다.
이를 염두에 두고 테슬라, 애플, 마이크로소프트 등 3개의 매그니피센트 세븐 주식을 내년에 매입하는 것을 고려해 볼 수 있는 이유입니다.
테슬라는 마진을 감수하면서도 생산량에 집중하고 있습니다
모든 매그니피센트 세븐 주식 중 테슬라가 사상 최고치에서 가장 많이 하락했습니다.
그리고 그럴만한 이유가 있습니다. 이 회사는 성장성이나 수익성 측면에서 게임 내 최고의 위치에 있지 않습니다.
특히 너무 많은 회사들이 시장 점유율을 차지하려고 노력하고 있기 때문에 테슬라가 10년 후에도 전기 자동차 분야에서 논쟁의 여지가 없는 선두를 유지할 것인지 또한 불분명합니다.
그리고 인공지능(AI)의 직접적인 혜택을 받는 엔비디아나 마이크로소프트와 같은 회사와 달리 테슬라는 단순히 실현되지 않은 달밤을 가지고 있습니다.
테슬라의 역사는 테슬라가 엄청난 고평가를 받았는지 아니면 최고의 회사인지에 대한 극명한 대조를 이루는 의견들로 가득 차 있습니다.
그리고 테슬라의 미래도 잠재적인 성장 가능성에 직면하거나 붕괴될 여지가 많습니다.
하지만 제가 테슬라에 대해 좋아하는 것은 2024년과 그 이후를 위한 좋은 환경을 가지고 있다는 것입니다.
투자 논문을 지지하거나 제거할 수 있는 특정한 것들이 있습니다.
단기적으로, 테슬라는 경기 순환의 침체에도 불구하고 장기적인 성장 계획에 자금을 지원할 수 있다는 것을 증명할 필요가 있습니다.
테슬라의 장기적인 성공은 생산을 늘리고, 대규모를 달성한 다음, 차량을 경쟁보다 더 효율적으로 만들고, 결과적으로 품질과 양에서 승리하도록 하기 위해 가격 결정력을 푸는 것에 달려 있습니다.
테슬라는 현재 이미 이러한 이점을 가지고 있습니다. 하지만 이를 유지하기 위해, 테슬라는 더 많은 공장을 짓고 매우 복잡한 공급망을 관리해야 할 것입니다.
장기적으로, 테슬라는 AI와 로봇 투자를 수익화해야 할 것입니다.
자율 주행에서 한 단계 도약한다면, 그것은 차량 공유와 배달을 완전히 새롭게 만들 수 있는 탐나는 로보택시 시장의 문을 열 수 있을 것입니다.
가격을 낮추고 물량에 집중하기 위해 마진에 타격을 가하려는 이 회사의 결정은 지금은 좋지 않아 보입니다.
하지만 만약 이 결정이 다른 자동차 회사들이 전기차 지출을 늘리는 것을 억제하고, 테슬라가 경쟁에서 우위를 연장하도록 내버려 둔다면 결국 훌륭한 조치가 될 수 있습니다.
결국, 테슬라가 엄청난 가격 결정력을 가지고 있고 경쟁을 약화시킬 수 있다는 것을 보여준다면, 이는 회사들이 그 과정에서 수십억 달러의 손실을 감수하면서 테슬라와 치열하게 경쟁하는 것을 억제할 수 있습니다.
이러한 맥락에서 테슬라는 2024년에 생산량 증가를 유지하거나 마진을 회복하거나 둘 다 회복할 수 있는 길이 있습니다. 그렇게 되면 내년에 주식이 매우 잘 될 수 있습니다.
그러나 테슬라의 실적이 단기적으로 중단되더라도 여전히 무시할 수 없을 만큼 많은 잠재적인 상승 요인이 있습니다.
투자자들은 마진이나 물량 개선보다 2024년 테슬라의 자율 주행 진행 상황을 모니터링해야 합니다.
애플의 바이백은 가치가 너무 비싸지는 것을 방지합니다
애플은 "가장 안전한" 매그니피센트 세븐 주식으로 두드러집니다. 특히 회사의 끊임없는 주식 환매 프로그램을 고려할 때 최고의 가치를 가지고 있습니다.
바이백은 미결제 주식 수를 줄이고, 주당 수익을 높이며, 수익이 유기적으로 증가하지 않더라도 주식을 더 나은 가치로 만듭니다.
애플도 지출에 있어서 보수적입니다.
성장을 위해서만 추구하는 것이 아닙니다.
대신 목적 있는 제품 개발 파이프라인을 가지고 있습니다.
따라서 시장이 매각되거나 산업 전반에 걸쳐 가치 평가가 압축된다면, 애플은 현금의 일부를 적시에 인수하는 데 사용할 수 있는 훌륭한 위치에 있을 것입니다.
애플은 경제가 잘 돌아가고 소비자 지출이 많을 때 번창할 수 있기 때문에 독특합니다.
그러나 상황이 더 악화될 경우를 대비하여 좋은 오차 범위도 가지고 있습니다.
애플은 인베스코QQQ 트러스트의 33.3 대비 earnings 주가수익비율(P/E)이 31.5로 나스닥 100대 종목의 실적을 반영하고 있습니다.
애플은 성장률이 낮더라도 나스닥 100대 종목보다 더 높은 수준의 기업입니다.
그런 이유로 2024년으로 향하는 좋은 가치처럼 보입니다.
마이크로소프트는 자사의 제품 및 서비스 제품군을 AI를 위한 사운드보드로 사용하고 있습니다
테슬라와 마찬가지로 마이크로소프트는 2024년을 위한 명확한 설정을 가지고 있습니다.
올해 거의 모든 투자자 행사나 프레젠테이션에서 마이크로소프트는 AI에 얼마나 투자하고 있는지, 그리고 그것이 얼마나 큰 기회인지 확실히 알 것입니다.
때때로 그 수사가 지나치더라도 마이크로소프트는 소비자와 비즈니스 커뮤니티의 펄스에 손가락을 대고 있다는 점에서 옳습니다.
그것은 제품과 서비스 전반에 걸쳐 AI를 구현하고 있습니다.
그리고 이러한 업데이트의 수신을 모니터링할 수 있기 때문에 작동하는 것과 작동하지 않는 것을 보고 조정할 수 있습니다.
마이크로소프트는 간단하고 이해하기 쉬운 인공지능 놀이입니다.
많은 면에서 마이크로소프트의 해결책은 획기적인 것이 아닙니다.
한 예는 사용을 더 쉽게 하고 사용자가 작업을 더 빨리 수행하도록 애플리케이션에서 보조 역할을 하는 마이크로소프트 코파일럿입니다.
이 회사는 수 많은 무료 현금 흐름을 창출하고 흠잡을 데 없는 대차 대조표를 가지고 있으며 위험을 감수하고 실수를 할 수 있는 자유 재량권을 가지고 단기 및 장기 인공지능 투자 모두에 자금을 지원할 수 있습니다.
마이크로소프트는 인공지능에 투자하는 것에 있어서 균형 잡힌 위험/보상 프로필을 가지고 있습니다.
웅장한 칠신에 대한 경고의 말
주어진 시간에 테마나 산업에 대한 시장의 태도를 이해하는 것은 현명한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
사실, 아마존의 성장 둔화와 과소비 때문에 많은 투자자들이 아마존과 아무 관련이 없기를 원했던 것은 그리 오래되지 않은 작년이었습니다.
또는 알파벳의 경우 현금을 사용하는 유일한 좋은 용도는 환매인 것처럼 보였기 때문입니다.
또는 테슬라의 경우, 금리 인상 이후 소비자 지출이 급감하고 있고 전기차 경쟁이 점점 더 무자비해지고 있기 때문입니다.
시장이 인스타그램이 시장 점유율을 잃고 있고 메타버스에 돈을 낭비하고 있다고 생각한 후 메타 플랫폼은 죽은 채로 남겨졌습니다.
심지어 엔비디아는 투자자들이 주기적인 둔화가 성장 궤도를 손상시킬 것이라고 생각하면서 폭락했습니다.
마이크로소프트와 애플은 작년에 더 잘 버텼지만, 대부분 가치 평가가 낮고 해자가 넓었기 때문입니다.
이게 다 감정이 순식간에 바뀔 수 있다는 얘기고요.
그리고 그게 바로 2023년에 있었던 일입니다.
2024년에는 모든 일이 일어날 수 있습니다.
현재 상태로는 좋은 매수로 보이는 매그니피센트 세븐 주식은 3개뿐입니다.
그러나 주요 시장이 매각되거나 약세장이 장기화된다면 7개 회사 모두 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.