테슬라 주식 투자자들이 들어야 할 일론 머스크의 예측 2가지
By Jeremy Bowman – 2024년 1월 30일 오전 5:35
핵심 사항
테슬라 주가가 최근 실적 발표에 다시 하락했습니다.
4분기에는 매출 증가율이 둔화되고 이익이 감소했습니다.
CEO 일론 머스크는 완전 자율주행과 차세대 전기 자동차에 대한 더 많은 정보를 제공했습니다.
또 다른 혼란이 올 수 있지만 투자자들은 인내심을 가져야 할 것입니다.
테슬라(TSLA 4.19%) 주가가 실적 발표에 이어 4회 연속 급등했습니다.
선도적인 전기차(EV) 제조업체의 주가는 회사가 상위 및 하위 예상치를 놓치고 2024년 생산 전망치를 약하게 제시한 후 목요일에 12.1% 하락 마감했습니다.
CEO 일론 머스크는 회사가 두 개의 큰 성장 파동 사이에 있다며 신제품이 테슬라의 성장률을 가속화하는 데 도움이 될 때까지 투자자들이 인내심을 가져야 할 것임을 시사했습니다.
테슬라의 자동차 매출 증가율은 전년 동기 대비 1% 수준에 그쳤고, 전체 매출은 252억 달러로 3% 증가하는 데 그쳤습니다.
또한 이익은 계속 감소하여 총마진은 1년 전 분기의 23.8%에서 2023년 4분기에는 17.6%로 감소했고, 영업이익은 20억 6천만 달러로 47% 감소했습니다.
테슬라의 성장은 크게 둔화되었지만, 그 주식은 여전히 다른 자동차 회사들에 비해 상당한 프리미엄을 유지하고 있습니다. 이것은 주로 완전 자율 주행, 그것의 옵티머스 자율 휴머노이드 로봇, 그리고 더 낮은 가격 제공을 포함한 새로운 자동차 모델과 같은 파괴적인 기술에 대한 기대 때문이며 심지어 운전대가 없는 순수하게 자율 주행 차량인 "로보타시"도 있습니다.
머스크는 그 계획 중 두 가지에 대해 예측을 했고, 둘 중 하나는 테슬라의 판도를 바꿀 수 있습니다.
그가 말해야 했던 것은 다음과 같습니다.
1. 완전한 자율주행은 올해에 올 수 있습니다
테슬라는 수년 동안 이 기술을 홍보해 왔지만 베타 버전을 사용할 수 있지만 아직 완전히 배포되지는 않았기 때문에 완전한 자율 주행은 테슬라에게 중요한 일이 되었습니다.
많은 투자자들에게 완전 자율주행 혹은 FSD는 테슬라를 진정으로 혁신적인 회사로 만들 기술입니다.
아크 인베스트의 캐시 우드는 6년 앞으로 다가온 2030년에 FSD 기술이 회사 수익의 대부분을 기여하는 로봇 축을 구상하고 있습니다.
기술적, 평판적 및 규제적 장애물이 있기 때문에 테슬라가 언제 완전한 자율 주행을 제공할지는 불분명합니다.
그러나 어닝 콜에 대한 머스크의 의견에 따르면 대부분의 투자자들이 생각하는 것보다 더 빨리 다가올 수 있습니다.
FSD 기술을 라이선스하는 다른 자동차 제조업체에 대한 질문에 대해 머스크는 "저는 정말로 많은 자동차 회사들이 FSD 라이선스를 요청해야 한다고 생각합니다.
우리는 약간의 잠정적인 대화를 나눴지만, 저는 그들이 아직 그것이 진짜라고 믿지 않는다고 생각합니다.
저는 그것이 아마도 올해에 명백해질 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다
머스크가 "분명하다"고 말할 때 정확히 무엇을 언급하는지는 명확하지 않지만, 회사가 FSD가 실제적이고 기능적이라는 것을 분명히 하기 직전인 것처럼 들립니다.
그는 또한 올해 말에 또 다른 AI 데이를 개최하는 데 관심이 있으므로 투자자들은 FSD의 일정에 대해 더 많이 배울 것으로 예상해야 하며 2024년 중 출시를 볼 수도 있다고 말했습니다.
2. 테슬라의 차세대 차량은 2025년에 출시될 예정입니다
테슬라는 또한 수년 동안 대중 시장 차량을 놀려왔고, 투자자들은 마침내 출시에 대한 정보를 얻었습니다.
차세대 차량 플랫폼의 생산을 텍사스 오스틴으로 이전하는 것에 대한 질문에 대해 머스크는 "현재 일정은 2025년 말, 즉 하반기 중으로 생산을 시작할 것이라고 말합니다.
그것이 바로 우리의 현재 일정이 말하는 것입니다."라고 말했습니다.
머스크는 또한 그가 "시간에 대해 종종 낙관적"이라는 것을 인정했는데, 이는 그의 이전 배송 약속에 대해 언급한 것입니다. 예를 들어, 사이버트럭은 원래 2021년에 배송될 예정이었지만, 마침내 작년 말에 출시되었습니다.
머스크는 가격 경쟁이 회사의 장기적인 성장과 시장 점유율 향상의 핵심이라고 몇 번이고 말했고, 약 25,000달러의 가격이 책정될 수 있는 대중 시장 차량을 도입하는 것이 그러한 전략의 초석이라고 말했습니다.
테슬라 최고경영자는 또한 "우리는 차세대 저가 차량에 매우 의존하고 있습니다"라고 덧붙이며, 그는 제조 시스템이 관련된 "혁명적"이라고 말했습니다
도요타 코롤라나 혼다 시빅과 경쟁할 수 있는 저렴한 테슬라 차량은 특히 비슷한 가격의 차량보다 훨씬 성능이 좋을 경우 회사에 판도를 바꿀 수 있습니다.
테슬라 투자자들에게 어떤 의미가 있는지
테슬라는 2024년에 대한 지침을 제공하지 않았지만 완전한 자율주행과 함께 주요 발표를 제외하고는 회사에게 잃어버린 한 해가 될 것으로 보입니다.
여전히 최근 주가가 하락한 것은 사업의 단기적인 약세를 적절하게 반영하는 것으로 보입니다.
회사가 FSD와 차세대 차량을 공급할 수 있다면, 이 주식은 장기적으로 승자가 될 수 있어야 합니다.
물론 머스크의 타임라인 언급이 결코 보장된 것은 아니지만, 테슬라의 또 다른 차질 가능성으로 인해 수익률이 더 떨어지거나 수익이 마이너스로 증가하는 것을 막는다면 전기차 주식에 바닥을 내는데 도움이 될 것입니다.