2028년까지 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 알파벳이 2조 달러 클럽에 가입할 수 있는 슈퍼차저 성장주를 만나보세요
대니 베나 - 2024년 11월 1일 오전 4시 32분
AI 중심 칩에 대한 수요는 지난 2년 동안 기하급수적으로 급증했습니다.
대만 반도체는 AI를 통해 수익을 창출하는 데 필요한 프로세서를 이 분야에서 가장 큰 기업에 제공합니다.
앞으로의 방대한 기회에도 불구하고 주가는 여전히 매력적으로 책정되어 있습니다.
반도체는 인공지능(AI) 혁명을 가능하게 하는 중요한 부품이며, 이 회사가 왕국의 열쇠를 쥐고 있습니다.
인공 지능(AI)은 지난 몇 년 동안 큰 인기를 끌었으며 채택 속도가 급격히 증가했습니다.
이로 인해 세계에서 가장 잘 알려진 기업들의 매출, 수익, 시가총액이 가속화되었습니다.
실제로 세계에서 가장 가치 있는 상위 7개 기업 중 6개 기업은 AI와 피할 수 없는 관계를 맺고 있는 기업 그룹인 '매그니피센트 세븐' 출신입니다.
세계 최고의 AI 중심 기술 개발업체 4곳이 이 목록을 주도하고 있습니다.
애플은 3조 4,000억 달러로 차트 1위를 차지했습니다.
엔비디아, 마이크로소프트, 알파벳이 각각 3조 2,000억 달러, 3조 달러, 2조 1,600억 달러의 시장 가치를 기록하며 4위를 차지했습니다.
시가총액이 약 9,770억 달러(이 글을 쓰는 현재)에 달하는 대만 반도체 제조(TSM -2.03%)가 곧 이 독점 협회에 가입할 수 있을 것이라고 예측하는 것은 다소 시기상조로 보일 수 있지만, 대만 반도체 제조 Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -2.03%)는 성공의 모든 함정을 가지고 있습니다.
AI의 채택은 계속 증가하고 있으며, 이러한 정교한 알고리즘을 뒷받침하는 첨단 반도체의 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다.
세계 최대 파운드리인 TSMC는 세계 최대 차세대 프로세서 공급업체이기 때문에 이 명문 클럽으로의 진입은 불가피해 보입니다.
칩의 한 측면
TSMC는 30년 이상 선도적인 반도체 공급업체였지만, AI의 등장으로 회사는 그늘에서 벗어났습니다.
경영진은 TSMC를 "세계에서 가장 크고 최고의 반도체 파운드리"라고 설명하며, 이를 통해 TSMC가 AI 채택을 가속화하는 데 핵심적인 역할을 하는 이유를 설명합니다.
이러한 시스템에는 최첨단 반도체가 필요하기 때문에 TSMC가 극에 달합니다.
고객 목록에는 Nvidia, Arm Holdings, Advanced Micro Devices, Broadcom, Apple 등 업계 선두주자들이 포함되어 있기 때문에 이 회사의 이점을 설명하는 데 도움이 됩니다.
또한 한때 스마트폰에 사용되는 프로세서가 재산의 대부분을 차지했지만, 현재 고성능 컴퓨팅(HPC)과 AI가 TSMC 매출의 51%를 차지하고 있습니다.
그 결과는 놀랍습니다.
3분기 매출은 전년 동기 대비 36% 성장한 235억 달러를 기록했으며, 주당 순이익(EPS)은 54% 증가했습니다.
경영진은 가이던스 중간에 265억 달러의 4분기 매출, 즉 약 35%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이 예측은 보수적일 수 있습니다.
9월에 TSMC는 전년 동기 대비 40% 성장한 매출을 발표했는데, 이는 경영진의 가이던스를 훨씬 앞질렀습니다.
마지막으로 TSMC는 세계에서 가장 진보된 반도체의 약 90%를 제조하고 있으며, 이는 AI 중심의 성장을 계속 촉진할 것으로 보입니다.
1조 달러로 가는 길
세계 최대 반도체 파운드리인 TSMC는 AI의 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다.
경쟁사 중 어느 곳도 세계에서 가장 수요가 많은 AI 프로세서를 생산하는 데 있어 보유하고 있는 기술적 이점을 따라잡을 수 없습니다.
또한, TSMC의 매출 성장 가속화는 앞으로의 기회를 설명하는 데 도움이 됩니다.
또한 TSMC가 수십억 달러 규모의 억만장자 대열에 합류할 것이라고 제안합니다.
월스트리트에 따르면 TSMC는 2024년에 894억 1,000만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이를 통해 약 10.9%의 매출 대비 선물 가격(P/S) 비율을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.
주가수익비율이 일정하게 유지된다고 가정할 때, TSMC는 시가총액 2조 달러를 지원하기 위해 연간 매출을 약 1,830억 달러로 늘려야 합니다.
이 회사의 전망은 2024년에 연간 약 29%의 성장을 의미하며, 월스트리트에서는 2024년과 2025년에 각각 29%와 26%의 매출 성장을 예상하고 있습니다.
이러한 장애물을 극복할 수 있다면 2028년 초에는 시가총액 2조 달러를 달성할 가능성이 높습니다.
그러나 AI의 채택이 급증함에 따라 이는 더 빨리 이루어질 수 있음을 시사합니다.
또한 스마트폰 산업의 지속적인 반등은 TSMC에도 도움이 될 것입니다.
글로벌 경영 컨설팅 회사인 맥킨지 앤 컴퍼니에 따르면 제너레이티브 AI는 향후 10년 동안 세계 경제에 매년 2조 6,000억 달러에서 4조 4,000억 달러의 추가 비용이 발생할 것으로 예상됩니다.
그러나 새로운 사용 사례가 드러나면서 AI의 영향에 대한 추정치는 계속 높아지고 있습니다.
마지막으로, 수익의 30배에 달하는 TSMC는 특히 지속적인 기회를 고려할 때 매력적인 가격을 책정하고 있습니다.