TSMC는 AI 수익이 급증할 것으로 예상하지만, 캐치한 점이 있습니다
Timothy Green – 2024년 4월 20일 오전 4시 45분
TSMC는 AI 액셀러레이터의 수익이 올해 두 배로 증가하고 향후 5년간 연평균 50%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
급증하는 AI 칩 수요를 활용하려면 회사가 일부 도구를 5 나노미터 공정에서 3 나노미터 공정으로 전환해야 하는데, 이는 총마진에 타격을 줄 것입니다.
2025년부터 이 칩 제조업체는 인텔과 인텔 18A 프로세스와의 경쟁 심화에 직면하게 될 것입니다.
이 회사는 AI 칩의 3nm 용량을 늘리기 위해 값비싼 조치를 취하고 있습니다.
목요일 대만 반도체 제조 TSMC (TSM -3.45%)는 지속적인 거시 경제 및 지정학적 불확실성 속에서 반도체 산업의 연간 전망을 하향 조정했습니다.
파운드리 시장의 선두주자인 대만 반도체 제조는 올해 "더 온화하고 점진적인" 회복을 기대하고 있습니다.
전반적인 수요는 다소 엇갈리겠지만 TSMC는 올해 2023년보다 훨씬 더 많은 AI 가속기를 생산할 것으로 예상합니다.
회사는 AI 가속기의 수익이 2024년에 두 배 이상 증가하여 전체 매출의 10% 미만에 도달할 것으로 보고 있습니다.
향후 5년 동안 TSMC는 AI 가속기 수익이 연간 50% 성장할 것으로 예상합니다.
용량을 늘리기 위해 산을 이동하는 것
TSMC는 3나노미터 프로세스 노드에 약간의 문제가 있었습니다.
애플은 맞춤형 칩에 최상위 프로세스를 사용하지만 AI 가속기는 이전 5 나노미터 기술로 강등되었습니다.
엔비디아가 최근 발표한 블랙웰 데이터 센터 GPU는 TSMC의 3나노미터 노드를 사용한다는 소문이 널리 퍼졌지만 대신 이전 프로세스에서 사용했던 것과 동일한 수정된 버전을 사용할 것입니다.
TSMC는 AI 칩을 위한 3nm 용량을 늘리기 위해 몇 가지 특별한 조치를 취하고 있습니다.
회사는 5nm 도구 중 일부를 3nm 공정을 지원하기 위해 전환하여 추가 3nm 용량을 받는 대신 5nm 용량을 효과적으로 줄일 계획입니다.
이러한 움직임의 단점은 수익성에 타격을 줄 것입니다.
TSMC는 올해 하반기에 총 마진이 1~2% 포인트 감소할 것으로 예상합니다.
회사는 장기 총 마진 예측을 변경하지 않았지만 총 마진 영향을 상쇄하기 위해 비용을 절감할 수 있는 방법을 찾기 위해 노력할 것입니다.
안타깝게도 TSMC가 이 방법을 사용하면 더 새로운 노드를 위한 추가 용량을 만들 수 있는 한계가 있습니다.
TSMC CEO C.C. 웨이는 어닝콜에서 현재 활용도가 낮은 7nm 노드에서 일부 자원을 이동시켜 5nm 용량을 강화할 수 있느냐는 분석가의 질문에 5nm와 3nm 장비의 물리적 근접성이 이동을 가능하게 했으며 다른 노드에서도 비슷한 이동이 불가능할 것이라고 설명했습니다.
TSMC는 곧 출시될 2nm 노드가 더 원활하게 진행될 것으로 예상하고 있습니다.
Wei는 AI 관련 수요 때문에 2nm 노드가 3nm 또는 5nm 노드보다 첫 2년 동안 더 많은 테이프아웃을 가질 것으로 보고 있습니다. 2nm 노드의 볼륨 생산은 2025년 중에 시작될 것입니다.
인텔 와일드카드
AI 칩 수요가 급증하는 가운데 TSMC는 내년부터 인텔(INTC -2.40%)과 반도체 파운드리 패권 다툼에 휘말릴 전망입니다. 인텔은 2030년까지 세계 2위 파운드리로 성장하는 것을 목표로 삼고 있는데, 이는 TSMC를 기술적으로 추월할 수 있는 새로운 공정 노드에 힘입은 성장입니다.
TSMC는 2nm 공정이 최고가 될 것이라고 낙관하지만, 인텔은 인텔 18A 공정이 내년 초 생산에 들어갈 때 최고가 될 것이라고 똑같이 낙관합니다.
인텔은 한 가지 중요한 이점을 가지고 있습니다:
인텔 18A는 후면 전력 전달 기술을 사용하여 성능과 효율을 의미 있게 향상할 수 있습니다.
TSMC는 2세대 2nm 노드까지 후면 전력 전달을 구현하지 않을 것입니다.
AI 칩 수요는 TSMC의 향후 성장을 촉진하는 데 도움이 될 것이지만, TSMC는 시장 자체를 확보하지 못할 것입니다. TSMC의 최고 공정 노드에 필적하는 인텔과 삼성의 역량은 시장 점유율과 수익성에 부담을 줄 수 있습니다.