대만 반도체, 인텔, 퀄컴이 몰락한 이유
가트너의 한 산업 보고서는 내년에 반도체 판매가 더 크게 감소할 것으로 예상했다.
중국의 불안은 전자제품 수요와 공급 모두에 대한 우려로 이어지고 있다.
중국에서의 불안과 가트너의 새로운 연구 보고서는 오늘 칩스 주식에 어두운 그림자를 드리웠다.
대표적인 반도체 기업인 대만 반도체 제조(TSM-2.68%), 인텔(INTC-2.10%), 퀄컴(QCOM-3.17%) 주가는 이날 오후 3시 37분 현재 각각 2.9%, 2.6%, 3.6% 하락했다.
동시다발적인 움직임은 동일한 더 광범위한 거시경제 세력과 부문 뉴스와 관련이 있을 것이다.
우선 지난 주말 코로나19 규제에 대한 중국 내 광범위한 시위가 발생해 중국에 노출된 모든 주식이나 그곳에서 만들어진 제품에 압력을 가했다.
둘째, 선도적인 기술 산업 조사 회사의 보고서는 내년 전체 반도체 수익이 불과 4개월 전에 예상했던 것보다 더 큰 감소를 예상했다.
월요일에 리서치 업계 전문가인 가트너는 2023년 반도체 산업의 연간 전망치를 발표했다.
보고서에서 가트너는 2021년 26.3% 성장에 이어 2022년 4% 성장으로 추정된 후 2023년 전체 산업이 5,960억 달러로 3.6% 감소할 것으로 전망했다.
이번 조사 결과는 가트너가 올해 7.4% 성장을 예상했다가 2023년 2.5% 감소에 그칠 것으로 예상했던 지난 7월 제시한 6,230억 달러 2023년 전망치에서 눈에 띄게 수정된 것이다.
리처드 고든 가트너 부사장은 "반도체 수익에 대한 단기 전망이 악화됐다"고 설명했다.
세계 경제의 급속한 악화와 소비자 수요 약화는 2023년 반도체 시장에 부정적인 영향을 미칠 것"이라고 전망했다.
확실히 높은 인플레이션과 빠른 금리 인상은 특히 2020년과 2021년 대유행 기간 동안 소비자들이 PC와 스마트폰에 짐을 싣으면서 가전제품 구매를 짓누르고 있다.
게다가, 광범위한 코로나 관련 봉쇄, 국가의 기술 부문에 대한 단속, 그리고 중국의 부동산 부문의 인기가 모두 소비자의 신뢰를 약화시키고 세계의 큰 공급원이었던 중국 소비자와 기업의 수요를 제한하기 위해 음모를 꾸미고 있기 때문에, 올해 중국에서 특히 큰 수요 감소가 오고 있다.
손익
중국의 "코로나 제로" 정책에 반대하는 광범위한 시위가 발생했다.
그 정책에 따라, 중국은 10월 이후 급증한 지역 오미크론 변종 발병을 통제하기 위해 전체 도시에 대한 엄격한 봉쇄에 의존했다.
하지만, 이것들이 3월부터 계속되고 있기 때문에, 중국 시민들의 넓은 범위는 충분해 보인다.
구체적으로 지난 주말 애플 공급업체 폭스콘의 정저우 공장에서 발생한 코로나19 불안으로 아이폰 생산이 중단돼 성수기인 연말 쇼핑 시즌에 아이폰 판매에 타격을 입을 수 있다.
TF인터내셔널증권 밍치궈는 아이폰 생산량의 10%가 소요의 영향을 받는 것으로 추정했고, 웨드부시 분석가 댄 아이브스는 애플이 결과적으로 공장이 폐쇄되는 한 아이폰 판매에서 매주 10억 달러의 손실을 보고 있다고 말했다.
TSMC가 바이오닉 아이폰 프로세서를 제조하고 퀄컴이 아이폰 모뎀을 공급하기 때문에 이번 분기 대만 세미와 퀄컴의 수익에 영향을 미칠 수 있다.
전망
호황과 불황에 빠지기 쉬운 반도체 산업이 침체기에 접어들었다.
다만 2024년 궁극적인 회복을 목표로 장기 투자자들이 이들 주식을 싸게 살 수 있는 기회가 될 수 있다.
결국, 그것이 워렌 버핏이 지난 분기 TSMC 주식을 사들이면서 최근 한 일이다.
그러나 투자자들은 그들이 사는 주식이 현재의 불황에서 살아남을 수 있는지 확인해야 한다.
예를 들어, 인텔은 평가 관점에서 매우 매력적으로 보일 수 있지만, 현재의 PC 파산으로 인해 더욱 어려워진 매우 까다롭고 비싼 전환을 이루려고 노력하고 있다.
최근 인텔은 약간의 차질을 겪으며 장기적인 전망을 훨씬 어둡게 만들고 있다.
가트너 보고서의 한 가지 희망사항은 내년 전체 반도체 산업이 3.6% 감소할 것으로 예상되는 반면, 2022년 반도체 매출의 약 25.8%를 차지하고 전체 반도체 산업보다 훨씬 더 순환적인 메모리 산업은 16% 감소할 것으로 예상된다는 것이다.
가트너의 예측에 따르면 비메모리 매출은 내년에 약 1% 성장할 것으로 보인다.
게다가, Gartner는 내년에도 가전제품이 약세를 지속할 것으로 예상하지만, 조직들이 디지털 전환에 계속 투자하고 있기 때문에 세미에 대한 기업 지출은 더 강해질 것으로 예상합니다.
따라서 세미에서 이 가격 하락을 구매하려는 사람들에게는 기업 및 산업용 애플리케이션에 대한 노출도가 높은 비메모리 칩 회사가 가장 적합한 곳일 수 있습니다.