모두가 서밋 테라퓨틱스에 대해 이야기하는 이유는 다음과 같습니다
Cory Renauer - 2024년 9월 17일 오전 4시 24분
아케소로부터 라이선스를 받은 이중특이적 항체 서밋 테라퓨틱스는 세계에서 가장 많이 팔리는 암 치료제를 능가하는 성과를 거두었습니다.
3상 임상시험에서 이보네시맙으로 치료한 결과 키트루다에 비해 환자의 질병 진행 위험이 49% 감소했습니다.
인스틸 바이오와 바이오엔텍은 이 본시맙과 유사한 라이선스 이중특이적 항체도 개발 중이며, 서밋 테라퓨틱스 연구에서 긍정적인 결과가 나온 이유를 알아보세요.
9월은 암 치료제 개발의 맥을 짚는 투자자들에게 흥미로운 시기였습니다.
간단히 말해, 세계에서 가장 많이 팔리는 암 치료제가 심각한 경쟁자가 될 수 있을 것으로 보입니다.
가장 흔한 형태의 폐암으로 새로 진단된 대부분의 환자를 위한 표준 1차 치료제로서의 입지 덕분에 작년에 머크의 키트루다 매출은 250억 달러에 달했습니다.
바이오테크 투자자들은 Summit Therapeutics(SMMT -7.67%)와 주요 후보물질인 ivonescimab에 대한 열광으로 떠들썩했습니다.
최근 일선 폐암 환자를 대상으로 한 임상시험 결과에 따르면 이보네시맙은 키트루다 단독요법에 비해 질병 악화 위험이 49% 감소한 것으로 나타났습니다.
이는 서밋과 이보네시맙, 인스틸 바이오(TIL -23.91%), 바이오엔텍(BNTX 0.06%)과 유사한 후보물질을 개발 중인 두 회사에 큰 의미가 있습니다.
인스틸 바이오와 바이오엔텍이 함께 하는 이유
키트루다는 면역 세포 표면의 프로그램된 사멸 수용체(PD-1)에 결합하는 항체입니다.
이 체크포인트는 이러한 세포가 건강한 조직을 파괴하는 것을 방지하는 역할을 하지만 종양 세포는 종종 시스템을 탈취합니다.
종양 세포는 표면에 프로그램된 사멸 리간드(PD-L1)를 표시함으로써 제 역할을 하기 전에 면역 체계를 차단하는 경우가 많습니다.
키트루다는 때때로 아바스틴이라는 혈관 내피 성장 인자(VEGF) 억제제와 병용 투여되기도 합니다.
서밋 테라퓨틱스의 이보네시맙, 인스틸 바이오의 IMM2510, 바이오엔텍의 BNT327은 두 가지 치료법을 제공하는 대신 모두 VEGF와 PD-1 체크포인트를 동시에 억제하는 이중특이적 항체입니다.
서밋이 키트루다에 비해 강력한 무진행 생존 혜택을 보여주는 3상 결과를 발표한 이후 인스틸 바이오와 바이오엔텍의 주가는 급격히 상승했습니다.
후보물질은 서밋과 비슷하지만, 그 효과를 어느 정도 높일 수 있는 상당한 차이가 있습니다.
시장 가치 측면에서 서밋이 이중특이적 PD-1/VEGF 약물의 성공을 발표하기 시작했을 때 인스틸 바이오는 물 건너가고 있었습니다.
인스틸은 저점에서 출발했기 때문에 서밋의 소식에 임상 단계의 바이오테크의 주가는 500% 이상 상승할 수 있었습니다.
구매할 때?
서밋 테라퓨틱스는 중국과 호주 외 지역에서 이 본시맙에 대한 권리를 인수했습니다.
키트루다의 매출은 연간 약 250억 달러 증가하고 있으며, 중요한 폐암 환경에서 이를 능가하는 치료법으로 블록버스터급 매출을 상상하는 것은 어렵지 않습니다.
이미 서밋 헬스의 주가에 반영된 이보네시맙에 대한 많은 기대가 있습니다.
마지막으로, 이보네시맙에 대한 후속 데이터가 화려하지 않을 경우 시가총액이 227억 달러에 달할 수 있다고 자랑했습니다. 이보네시맙은 키트루다 단독요법을 능가하는 성과를 거두었지만, 머크의 약물은 일반적으로 폐암을 치료하기 위해 화학요법과 병용됩니다.
우리는 여전히 이보네시맙이 키트루다 및 기타 PD-1 약물과 화학요법을 병용할 때 얼마나 잘 견디는지 모릅니다.
서밋과 관련하여 또 다른 중요한 불확실성은 이보네시맙과 키트루다 및 아바스틴의 성능입니다.
이론적으로는 이중특이적 항체가 두 개의 기존 항체를 동시에 투여하는 것보다 더 효과적이어야 하지만, 또 다른 임상시험 없이는 확신할 수 없습니다.
투자자들이 이중특이적 PD-1/VEGF 항체에 베팅하고 싶다면 Instil Bio가 더 나은 옵션이 될 수 있습니다.
IMM2510은 훨씬 초기 개발 단계에 있지만, 최근 가격으로 약 4억 5,600만 달러의 시가총액을 기록한 Instil의 시가총액은 블록버스터 폐암 치료제를 파이프라인에 보유하고 있는 회사로서는 미미한 수준입니다.