스티치 픽스 주식이 급등하는 진짜 이유
그 회사가 엇갈린 재무 결과를 발표한 후 주가가 지난주에 30% 급등했습니다.
이러한 도약은 AI 분야에서 회사의 유망한 미래와 더 관련이 있을 수 있습니다.
주식이 싸기 때문에 회사의 잠재력을 과소평가할 수 있습니다.
스티치 픽스는 지난 1년 동안 어려움을 겪었지만 AI의 시대는 비즈니스에 새로운 활력을 불어넣을 수 있습니다.
그것은 인기 있는 스타일링 서비스와 그 주주들을 위한 난폭한 수단이었습니다.
스티치픽스(SFIX -0.45%)는 최근 몇 년간 꾸준한 성장세를 보인 후 작년부터 고객들의 피를 흘리기 시작했는데, 이는 인플레이션 상승, 금리 상승, 주식 매도와 맞물렸습니다.
최근의 재무 결과는 그 사업이 여전히 기반을 찾기 위해 고군분투하고 있음을 보여주며, 매출은 전년 대비 20% 감소했습니다.
그럼에도 불구하고 주가는 지난주 보도 이후 약 30% 급등했습니다.
회사는 수익성을 높이는 데 큰 진전을 보였고 2,100만 달러의 긍정적인 자유 현금 흐름을 보고했지만, 회사 지침에 따르면 다음 분기에 또 다른 급격한 수익 감소가 필요합니다.
사업이 긍정적인 자유현금흐름으로 돌아온 것은 좋은 신호였지만, 실적 소식 이후 주가가 급등한 것은 그 때문이 아니라고 생각합니다.
주가가 급등하는 진짜 이유는 스티치픽스가 의류업계에서 인공지능(AI)에 대한 언더레이 플레이로 볼 수 있기 때문입니다.
스티치 픽스는 AI 기회를 앞두고 저렴한 주식입니다
AI가 세계 경제를 장악하고 있는 것으로 보이며, 이는 스티치 픽스에게 제2의 바람을 줄 수 있습니다.
월가의 AI 열풍은 시장 참가자들이 엔비디아와 같은 고공행진 중인 AI 기술 주식에 대한 가치 대안을 찾고 있음을 의미합니다.
AI와 데이터 과학을 사용하여 추천 시스템에 전원을 공급하는 스티치 픽스는 그 법안에 적합할 수도 있습니다.
이 주식은 연 매출 17억 달러 대비 시가총액이 5억 5천만 달러에 불과하며, 이는 매우 저렴한 가격 대 판매 평가입니다.
스티치 픽스는 최근 몇 가지 실행 문제를 겪었는데, 특히 스티치 픽스의 AI 기반 추천 엔진을 통해 고객이 직접 항목을 선택하고 선택할 수 있도록 하는 프리스타일 서비스의 출시에서 인간 스타일리스트의 도움 없이도 문제가 있었습니다.
실망스러운 한 해를 보낸 후, 창업자 카트리나 레이크는 사업을 재정적으로 호전시키는 것을 돕기 위해 1월에 CEO로 돌아왔고, 그녀는 영구적인 후임자가 발견될 때까지 일할 것입니다.
지난 1년간 수익의 지속적인 감소는 투자자들에게 딜레마를 제시합니다. 이것은 확실히 불황에 강한 사업은 아니지만, 회사는 부채 없이 대차대조표에 많은 현금을 보관함으로써 그러한 취약성을 상쇄합니다.
그런데 왜 그 회사는 아직 출발하지 않았습니까?
저는 그것이 단지 시대를 앞서가는 사업일 수도 있다고 생각합니다.
대부분의 소비자들은 이러한 유형의 스타일링 서비스에 대해 알지 못하거나 단지 스스로 쇼핑하는 것을 선호합니다.
하지만 인공지능이 일상생활에 더 많이 포함됨에 따라 이러한 서비스의 시장은 폭발적으로 증가할 수 있습니다.
전망
그 회사는 재고를 최적화하기 위해 인공지능을 사용하기 시작했습니다.
Stitch Fix는 이 새로운 툴을 사용하여 고객 수요를 보다 효과적으로 예측하고 보다 현명한 재고 구매 결정을 사전에 내릴 수 있습니다.
이는 공급과 수요를 더 잘 일치시키고 비용을 절감하여 회사의 수익 기회를 강화하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.
스티치 픽스가 데이터 과학에서 가지고 있는 모든 이점으로 인해 AI는 자체적으로 수익을 증가시키지 못할 것입니다.
이 회사는 영국 매니지먼트의 사업 철수를 고려하여 추가적인 경기 침체에 대비하고 있습니다.
또한 유통망을 미국 내 3개의 풀필먼트 센터로 축소하여 약 1,500만 달러의 비용을 절감하고 있습니다.
그래도 스티치 픽스의 지난 1년간 주식 실적은 단기 거시경제적 위험에 대한 투자자들의 보상 이상이라고 생각합니다.
이러한 수준의 위험 대 보상 비율은 최소한으로 말하자면 매력적입니다.
불과 0.3의 낮은 가격 대 판매 비율로 AI 거래를 사용하는 기술에 정통한 기업은 많지 않습니다.
많은 개인 맞춤형 스타일링 서비스가 있지만, 세련된 쇼핑 경험과 스티치 픽스와 같은 사용하기 쉬운 전용 모바일 앱을 제공하는 서비스는 없습니다.
거의 모든 "최고의" 목록에는 스티치 픽스가 전체적으로 가장 개인화된 스타일링 서비스로 순위를 매길 것입니다.
그것은 이 시장에서 단연 선두주자입니다.
소비자에게 AI의 매력은 온라인에서 항목을 검색하는 시간을 절약한다는 것입니다.
그것이 바로 스티치 픽스가 지난 10년 동안 건축에 사용한 미래입니다.
지난 5년 동안의 형편없는 재정 결과는 향후 10년 동안 다가올 일에 대한 준비운동일 수도 있습니다.
인플레이션이 사라지면 엄청난 성공을 거둘 수도 있는 시대를 앞서가는 사업으로 보입니다.
최근의 최저가는 주식이 오르는 것만큼 저렴할 수도 있습니다.