향후 5년간 S&P500을 상회할 수 있는 배당주 2 종목
존 발라드 지음 – 2024년 8월 27일 오전 5시 40분
스타벅스는 수년 만에 최고의 수익률을 내고 있으며 회사의 성장에 재점화할 수 있는 유망한 새로운 CEO를 고용했습니다.
케이시의 잡화점은 30여 년간 지속적으로 배당금을 지급해 왔으며 지속적으로 확대되고 있습니다.
이들은 여러분이 부를 쌓고 밤에 숙면을 취할 수 있도록 도와줄 탄탄한 사업들입니다.
지난 50년간 S&P 500은 연평균 수익률이 10% 안팎에 그쳤습니다.
또한 그 수익률은 장기적으로 평균적인 회사의 수익률에 근접합니다.
따라서 더 넓은 시장의 수익률을 능가하고 싶다면 가격이 상당히 높고 평균 이상의 수익률 성장 가능성이 있는 주식에 집중해야 합니다.
시장을 이기는 가장 쉬운 방법은 성장주에 투자하는 것이지만, 빠르게 성장하는 회사들은 보통 배당을 하지 않습니다.
주가 수익률이 높으면서 수동적인 수입을 모으는 데 관심이 있는 투자자들에게는 옵션의 수가 상당히 좁아집니다.
하지만 여전히 자격이 되는 주식이 있습니다.
여러분이 고려해 볼 만한 그런 배당주가 두 가지 있습니다.
1. 스타벅스
스타벅스 Starbucks (SBUX 1.71%) 주가는 최근 치폴레 멕시칸 그릴의 회장 겸 CEO인 브라이언 니콜(Brian Niccol)이 스타벅스의 새로운 CEO가 될 것이라는 소식에 급등했습니다.
치폴레는 세계적으로 가장 실적이 좋은 레스토랑 주식이며, 그의 리더십이 그 이유 중 하나로 꼽힙니다.
니콜이 스타벅스 주주들에게 시장을 능가하는 수익을 가져다줄 수 있다는 희망이 있습니다.
스타벅스는 지난 몇 년 동안 어려운 소비자 지출 환경을 해쳐 왔지만, 브랜드는 여전히 견고합니다.
올해 전 세계적으로 비슷한 매출이 감소했지만, 스타벅스는 매장을 열고 로열티 프로그램을 계속 늘려나가고 있으며, 지난 분기 회원 수는 전년 동기 대비 7% 증가한 3,380만 명을 기록했습니다.
스타벅스는 세계에서 가장 높은 순위의 레스토랑 브랜드이며, 브랜드 파이낸스는 2024년 가장 가치 있는 글로벌 브랜드 목록에서 15위를 차지했습니다.
이 브랜드에 대한 소비자 인식은 경영진이 여전히 상당한 성장 잠재력을 보고 있는 더 작은 도시의 시장을 채우기 위해 배당금을 지불할 수 있습니다.
올해 매출이 부진했음에도 불구하고, 지난 4분기 동안 순이익은 11%로 마진은 여전히 건실합니다.
회사의 지속적인 수익성은 증가하는 배당금에 자금을 지원하고, 스타벅스는 현재 연간 수익의 60% 이상을 배당금으로 지급합니다.
분기별 지급액은 주당 0.57달러이며, 주가가 하락함에 따라 선도 배당금 수익률은 2.46%로 상승하여 수년 만에 가장 높은 수익률을 기록했습니다.
스타벅스의 주식은 지난 5년 동안 S&P 500 지수보다 낮은 성과를 보였습니다.
하지만, 니콜이 성공적으로 치폴레를 꾸준히 개선하여 투자자들의 뛰어난 수익률을 이끌어냈다는 점을 고려하면, 향후 5년은 다른 이야기를 들려줄 수도 있습니다.
이 주식은 S&P 500의 평균 주가수익비율인 29에 비해 할인된 26의 주가수익비율로 거래됩니다.
니콜이 스타벅스를 이전의 연간 수익 성장 목표인 15%로 안내할 것이라는 것은 좋은 선택입니다.
이 주식이 25%의 주가수익비율로 계속 거래되고 니콜이 스타벅스의 마진을 개선한다고 가정하면, 이 주식은 2029년까지 쉽게 두 배의 가치를 올릴 수 있는 동시에 평균 이상의 배당금을 지급할 수 있습니다.
2. 케이시 잡화점 Casey's General Stores
편의점 체인에 투자하는 것은 그다지 흥미롭지 않을 수 있지만, 케이시의 잡화점 Casey's General Stores (CASY 1.63%)이 주주들을 위해 관리하는 수익률은 확실히 그렇습니다.
지난 10년 동안 이 회사의 수익률은 S&P 500의 두 배에 달했습니다.
배당금을 재투자했다면 2014년 이후 투자자들은 S&P 500의 239%에 비해 총 478%의 수익을 얻었을 것입니다.
케이시의 잡화점은 전국적으로 수익성 있게 확장되고 있습니다.
이 회사는 2,600개가 넘는 매장을 운영하고 있으며, 50년 넘게 꾸준히 성장해 왔습니다.
1991년부터 정기적으로 배당금을 지급하기 시작했으며, 최근 분기별 배당금을 주당 0.50달러로 15% 인상하여 선도 수익률을 0.54%로 높였습니다.
이 정도 상승 속도라면 투자자의 수익률은 5년 후 두 배로 증가하여 현재 주가보다 1% 이상 높아질 것입니다.
이것은 본질적인 경쟁 우위를 가지고 있는 판매 사업입니다.
사람들이 채워 넣기를 원하는 가게 중 하나에 들어가면, 보통 음료, 음식, 그리고 케이시와 같은 큰 체인점에 매우 마진을 높이는 다른 품목들을 위해 충동적으로 구매할 동기가 있습니다.
케이시는 갓 준비한 음식, 특히 피자로 유명합니다. 실제로 미국에서 5번째로 큰 피자 체인점의 자격이 있습니다.
케이시는 지난 10년간 주당 순이익이 연평균 15%씩 증가했습니다.
지난 한 해 동안 수익은 13% 증가했고, 회사의 매장 오픈 가능성은 앞으로 더 많은 성장을 예고할 것입니다.
Casey's는 2023 회계연도부터 2026 회계연도까지 최소 350개의 신규 매장을 목표로 하고 있습니다.
식품 사업을 가속화하고 운영 효율성을 개선할 계획이며, 이는 모두 더 많은 수익 성장을 의미합니다.
월스트리트 분석가들은 회사의 수익이 연율 13%로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
중요한 것은, 이 주식이 26의 적절한 선도 주가수익률(P/E)에 거래된다는 것입니다.
이 주식이 5년 후에도 같은 주가수익률(P/E) 배수에 가까운 거래를 계속한다고 가정한다면, 케이시는 연간 수익률을 미래 수익률 증가율에 근접시킬 것이고, 이는 지수를 능가하기에 충분할 것입니다.