특정 월가 분석가들에 따르면 78%와 90% 급등하기 전에 사야 할 2개의 성장주
Trevor Jennewine – 2024년 2월 10일 오전 5시 15분
요점
스노플레이크는 강력한 3분기 실적을 기록하며 인공지능의 핵심 지원자로 자리매김하고 있습니다.
Sea Limited의 3분기는 험난했지만 전자상거래와 금융서비스 사업을 성장시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
스노플레이크는 26.5배의 값비싼 매출에 거래되는 반면 씨 리미티드는 훨씬 저렴한 1.9배의 매출에 거래됩니다.
특정 월스트리트 분석가들은 스노플레이크와 씨 리미티드 주주들에게 상당한 이익을 보고 있습니다.
S&P 500 지수는 작년에 24% 상승했고, 올해에 이미 4% 더 상승했습니다.
이 모든 성장을 감안할 때, 일부 주식은 고가에 거래될 가능성이 높습니다.
그러나 모든 주식이 그런 것은 아닙니다.
예를 들어, 모건 스탠리와 제프리스 파이낸셜 그룹의 월스트리트 분석가들은 스노플레이크 Snowflake (SNOW 4.66%)와 씨 리미티드 Sea Limited (SE 0.39%)에서 상당한 매수 기회를 보고 있습니다.
모건스탠리의 키스 와이스는 스노플레이크의 불 케이스 가격 목표치를 주당 380달러로 현재 가격보다 78% 상승할 것임을 시사합니다.
제프리스의 토마스 총은 씨 리미티드의 주당 80달러로 현재 가격보다 90% 상승할 것임을 시사합니다.
투자자들은 특히 개별 분석가들로부터 나온 예측일 때 단기 예측에 너무 많이 의존해서는 안 됩니다.
하지만 스노플레이크와 씨 리미티드는 고려할 필요가 있습니다.
이 두 성장주를 자세히 살펴보겠습니다.
1. Snowflake
스노플레이크는 3분기 보고서로 매출과 수익의 예상치를 뛰어넘어 월스트리트에 깊은 인상을 남겼습니다.
고객은 전년 대비 24% 증가한 8,907명을 기록했고, 평균 고객은 35% 더 지출했습니다. 매출은 전년 대비 32% 증가한 7억 3,400만 달러를 기록했고, 비 GAAP 순이익은 두 배 이상 증가한 9,000만 달러를 기록했습니다.
회사는 기업이 분석 및 인공 지능(AI)에 IT 지출을 우선시하기 때문에 이러한 모멘텀을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
스노우플레이크는 기업이 빅 데이터를 현명한 결정으로 바꾸는 것을 돕습니다.
그것의 플랫폼은 데이터 수집, 변환, 저장 및 분석을 포함한 여러 워크로드를 지원하여 현재 멀티포인트 설루션에 의존하는 기업에게 더 효율적인 옵션이 됩니다.
스노플레이크 Snowflake는 또한 클라우드 중립적이며, 이는 플랫폼이 세 가지 주요 퍼블릭 클라우드 모두에서 실행된다는 것을 의미합니다.
이것은 회사가 아마존과 마이크로소프트에 비해 우위를 점하도록 해줍니다.
스노플레이크 마켓플레이스는 또한 데이터 공유를 지원하여 더 많은 고객이 데이터를 업로드함에 따라 스노우플레이크 클라우드를 점점 더 매력적으로 만드는 네트워크 효과를 생성합니다.
단순히 데이터가 기계 학습 모델 훈련의 제한 요소이기 때문에 기업이 AI에 투자하는 것은 상당한 순풍이 될 수 있습니다. 실제로 CEO 프랭크 슬루트만은 "데이터 공유는 스노플레이크가 AI 워크로드를 가능하게 하는 독특한 위치에 있도록 만듭니다."라고 말합니다
회사는 제품 로드맵을 가지고 인공지능으로 기울고 있습니다.
스노플레이크는 최근 기업이 인프라에 애플리케이션을 구축할 수 있도록 하는 네이티브 앱 프레임워크를 출시했습니다. 이 프레임워크는 기업이 텍스트 요약, 번역 및 예측과 같은 특정 사용 사례에 대해 사전 훈련된 대규모 언어 모델을 사용하여 AI 애플리케이션을 구축할 수 있도록 하는 새로운 클라우드 서비스인 Cortex의 기반입니다.
Cortex는 데이터 추출을 위한 Document AI와 같은 기성 도구도 포함합니다.
월스트리트는 스노플레이크가 향후 5년간 연평균 32%의 매출 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.
그 합의된 추정치는 26.5배의 매출을 현재 평가하는 것을 어느 정도 참을 만하게 만듭니다.
하지만 그 값비싼 배수로 볼 때, 향후 12개월 동안 78%의 수익률이 나올 확률은 사실상 존재하지 않습니다.
5년의 기간이 있는 투자자들은 오늘 스노우플레이크 Snowflake 주식의 아주 작은 주식을 살 수 있지만, 더 저렴한 진입점을 기다리는 것이 더 현명한 결정일 수 있습니다.
2. Sea Limited
동남아시아 회사 Sea Limited는 3분기에 실망스러운 재무 결과를 발표했습니다.
매출은 전자 상거래와 금융 서비스의 강력한 모멘텀으로 전년 동기 대비 5% 증가한 33억 달러를 기록했으며, 이는 디지털 엔터테인먼트 매출의 급격한 감소로 상쇄되었습니다.
Sea는 또한 GAAP에서 1억 4,400만 달러의 손실을 보고했습니다.
이는 작년 5억 6,900만 달러의 손실보다 개선된 것이지만, 1분기와 2분기에 수익성이 좋았기 때문에 실망스러운 결과입니다.
Sea Limited는 특히 전자 상거래 사업인 Shopee를 성장시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
Morningstar에 따르면 온라인 판매는 동남아시아 전체 소매 판매의 8%에 불과하며, 이는 인근 중국의 22%보다 훨씬 낮습니다.
Shopee는 동남아시아 전역에서 가장 많이 방문한 온라인 마켓플레이스이며, 작년에 Temu와 Amazon 다음으로 세계에서 세 번째로 많이 다운로드된 마켓플레이스 앱입니다.
이러한 규모는 더 많은 상인과 소비자를 쇼피 생태계로 끌어들이는 네트워크 효과를 창출합니다.
Sea는 광고 및 물류를 위한 인접 상인 설루션과 함께 플라이휠을 가속화합니다.
또한 핀테크 자회사인 SeaMoney를 통해 결제 처리, 금융 및 은행 서비스를 제공합니다.
금융 서비스 수익은 3분기에 전년 동기 대비 36% 증가했습니다.
씨는 디지털 엔터테인먼트 사업에서 그다지 강력한 성장 전망을 가지고 있지 않습니다.
가레나 자회사는 PC 및 모바일 게임을 개발하고 있으며, 가장 다작한 타이틀인 프리 파이어는 3분기에 전 세계에서 가장 많이 다운로드된 모바일 게임이었습니다.
그러나 유료 사용자는 2021년에 정점을 찍은 이후 거의 60% 급감하여 수익화 문제를 강조하고 있습니다.
또 다른 히트 타이틀이 없으면 가레나는 쇼피나 씨머니보다 훨씬 적은 상승폭을 가지고 있습니다.
그런 점에서 2030년까지 동남아시아의 전자상거래 매출은 연평균 16%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
한편 디지털 결제 규모와 대출 규모는 각각 연평균 12%, 26%씩 성장할 것으로 예상됩니다.
이는 당분간 바다의 연간 매출 성장률을 가늠할 수 있는 좋은 기회가 될 것이며, 이는 바다의 현재 가치인 1.9배 매출이 저렴해 보입니다.
분명히 말씀드리지만 디지털 엔터테인먼트 사업은 성장을 지연시킬 수 있는 미지의 사업이며, 주주들이 내년에 90%의 수익을 볼 것이라는 보장은 없습니다.
그런 정보에 편안한 투자자들은 오늘 작은 포지션을 사는 것을 고려할 수 있습니다.