저는 방금 주식을 역분할한 이 역사적으로 저렴한 법적 독점에 대한 지분을 5배 이상 늘렸습니다
션 윌리엄스 - 2024년 9월 26일 오전 4시 51분
2024년에 주식 분할을 발표했거나 완료한 유명 기업은 12개가 넘지만, 역분할 기업은 단 한 곳뿐이었습니다.
대부분의 회사가 역분할을 실시하는 것과 달리, 이 주식은 주식이 상장 폐지될 위험이 없었습니다.
또한, 이 독특한 주식 분할 주식은 4% 이상의 수익률을 자랑하는 합법적인 독점 주식입니다!
2024년에 가장 기대되는 역 주식 분할은 투자 관점에서 매우 매력적으로 보입니다.
2024년에 투자 커뮤니티에서 인공 지능(AI)만큼 인기 있는 것은 없지만, 주식 분할을 둘러싼 행복감은 AI에게 큰 도움이 될 수 있습니다.
주식 분할은 상장 기업이 원하는 대로 주가와 미결제 주식 수를 동일한 요소로 조정할 수 있는 도구입니다.
주식 분할은 순전히 표면적인 스크래치이며 기업의 시가총액이나 운영 성과에 영향을 미치지 않는다는 점을 명심하세요.
대부분의 투자자는 선물 주식 분할을 발표하는 기업에 끌리는 경향이 있습니다.
선물 분할은 회사의 주가를 낮춰 중개인과의 부분 주식 매입에 접근할 수 없는 개인 투자자 및/또는 직원들이 명목상 더 저렴하게 구매할 수 있도록 설계되었습니다.
이러한 유형의 분할은 거의 항상 경쟁사보다 아웃소싱하고 혁신하는 기업이 발표합니다.
반면에 투자자들은 일반적으로 주식 역분할을 완료하는 기업을 피합니다.
역분할은 상장 기업의 주가를 높이는 것을 목표로 하며, 종종 주요 증권거래소에 지속적으로 상장하는 것을 목표로 합니다. 역분할을 실시하는 기업 중 가장 많은 기업이 영업 약세 입장에서 그렇게 하고 있습니다.
2024년에 업계를 선도하는 12개가 조금 넘는 기업이 주식 분할을 발표하거나 완료했습니다.
이 최고의 기업 중 단 한 곳만이 역분할을 완료했으며, 이는 제가 4월 중순 이후 지분을 5배 이상 늘린 주식입니다.
2024년 월스트리트에서 가장 기대되는 역 주식 분할을 충족하세요
주식 역분할은 항상 발생하지만, 2024년 월스트리트에서 최근 위성 라디오 사업자인 Sirius XM Holdings(SIRI 0.08%)와의 분할보다 더 기대되는 주식은 없습니다.
12월 중순, Sirius XM은 리버티 미디어의 Sirius XM 추적 주식인 리버티 시리우스 XM 그룹과 합병하여 여러 종류의 보통주 보유로 인한 혼란과 주가 변동을 제거할 것이라고 발표했습니다.
9월 9일 거래 마감 후 발효된 합병 이전에는 리버티 시리우스 XM 그룹 주가가 지난 한 해 동안 시리우스 XM의 주가를 크게 상회했습니다.
그러나 이번 합병 외에도 Sirius XM은 1 대 10의 역 주식 분할(9월 9일 거래 마감 후에도)을 발표하고 완료했으며, 발행 주식 수는 34억 주에서 3억 3,900만 주에서 약간 북쪽으로 줄었습니다.
최소 지속 주가 상장 기준을 유지하고 상장 폐지를 피하기 위해 매년 역분할을 실시하는 수많은 기업과 달리, Sirius XM은 분할 당시 약 100억 달러 규모의 회사였으며 상장 폐지 위험이 없었습니다.
오히려 회사 이사회는 기관 투자자들에게 더 매력적으로 보이기 위해 주가를 높이고자 했습니다.
일부 펀드 매니저는 주당 5달러 미만으로 거래되는 주식을 한도에서 제외하거나 너무 위험한 것으로 간주합니다.
회사의 주식을 분할하고 미용적으로 주가를 20달러 중반 범위로 끌어올리면 거액 투자자들에게 더 적합해질 것입니다.
하지만 Sirius XM에 매료된 것은 기관 투자자뿐만이 아닙니다.
저는 4월 중순 이후 이 법적 독점에 대한 입지를 463% 늘렸습니다
Sirius XM의 이사회가 역분할 계획을 발표하기 훨씬 전, 저는 올해 시작된 Sirius XM의 토큰 지분에 추가하느라 바빴습니다. 4월 중순부터 제가 소유한 주식 수를 463%나 늘렸습니다.
시리우스 XM이 완벽하지 않다는 점을 분명히 밝힘으로써 이 논의를 시작하겠습니다.
지난 두 분기 동안 미국 경제와 자동차 시장의 건전성에 대한 우려가 커지면서 총 가입자 수가 감소했습니다.
후자의 경우, 신규 차량 구매자에게 3개월 동안 Sirius XM의 서비스에 대한 프로모션 구독이 제공되는 경우가 있습니다.
이 회사는 이러한 프로모션 청취자가 셀프 유료 구독자가 될 것으로 기대합니다.
자동차 판매 대수가 감소하면 Sirius가 프로모션 사용자를 유료 구독자로 전환할 기회가 줄어듭니다.
또한 대공황 이후 처음으로 주목할 만한 미국 M2 통화 공급량 감소와 역사상 가장 긴 수익률 곡선 역전 등 몇 가지 예측 지표가 있는데, 이는 경제 약세가 미국 경제의 멀지 않은 미래에 있음을 시사합니다.
대부분의 라디오 사업자는 광고 수익에 크게 의존하여 조명을 계속 켜고 있으며 광고 지출은 주기적으로 증가하는 경향이 있습니다.
이러한 역풍에도 불구하고 저는 Sirius XM이 역사적으로 저렴하고 쌓아둘 가치가 있다고 생각합니다.
운영 모델의 한 가지 경이로운 측면은 진정한 법적 독점이라는 점입니다.
여전히 지상파 및 온라인 라디오 제공업체와의 청취자 경쟁에 직면해 있지만, Sirius XM은 합법적으로 허가된 유일한 위성 라디오 사업자입니다.
이를 통해 회사는 구독을 통해 어느 정도 가격 경쟁력을 확보할 수 있으며 인플레이션 곡선에서 앞서 나가는 데 도움이 될 것입니다.
2024년 월스트리트에서 가장 기대되는 역 주식 분할에 끌리는 또 다른 이유는 수익 창출 방식 때문입니다.
기존 라디오 회사들이 거의 전적으로 광고에만 의존하여 조명을 켜는 반면, Sirius XM은 구독 및 광고에서 80/20의 수익 분할에 가까워졌습니다(2019년에 인수한 판도라 미디어를 통해).
라디오 업계 전체의 희망은 미국 경제가 오랜 기간 확장세를 누리고 있다는 점입니다.
하지만 불가피한 경기 침체가 발생하면 광고 수익이 눈에 띄게 줄어드는 것은 지극히 정상적인 일입니다.
Sirius XM은 매출의 대부분을 구독으로 창출하고, 구독자는 기업이 광고 지출을 줄이려는 것보다 서비스를 해지할 가능성이 낮기 때문에 경쟁사보다 더 탄탄한 기반 위에 Sirius XM을 두고 있습니다.
또한 수년 동안 Sirius XM의 어느 정도 예측 가능한 비용 구조를 높이 평가하게 되었습니다.
장비 비용 및 전송 비용과 같은 라인 항목은 Sirius XM이 얼마나 많은 가입자를 가입시키든 크게 변하지는 않을 것입니다.
그러나 적어도 현재로서는 가장 큰 매력은 Sirius XM의 역사적으로 저렴한 밸류에이션일 수밖에 없습니다.
현재 매출 성장이 정체되어 있음에도 불구하고 주가는 전년 대비 수익 배수가 8배 미만으로 평가되고 있으며, 이는 1994년 9월 상장 이후 사상 최저치입니다.
또한 최근 주가 약세로 인해 연간 수익률이 4.2%로 상승했습니다.
Sirius XM의 이사회는 주당 1달러 이상의 연간 배당금을 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
Sirius XM은 고성장/고성장 AI 주식과 비교할 때 섹시한 주식은 아니지만, 시간이 지남에 따라 인내심 있는 투자자에게 견고한 수익을 제공할 수 있는 역사적으로 저렴한 법적 독점입니다.