2025년 하락장에서 매수할 노브레인 인공지능(AI) 주식 75% 하락
앤서니 디 피치오 지음 - 2025년 3월 18일 오전 4시 56분
요점
SentinelOne은 인공지능(AI) 기반 사이버 보안 설루션의 선두주자입니다.
이 회사는 2025 회계연도 마지막 분기(1월 31일 마감)에 빠른 매출 성장을 달성했습니다.
센티넬원 주식은 2021년 사상 최고치 대비 75% 하락했지만, 이제 동종 업계에 비해 매우 매력적으로 보입니다.
센티넬원 SentinelOne (S 2.51%)은 인공지능(AI)으로 구동되는 제품군을 특징으로 하는 특이점 사이버 보안 플랫폼을 개발하여 기업이 위협 탐지부터 사고 대응까지 모든 것을 자동화할 수 있도록 지원합니다.
센티넬원은 2021년 6월 주당 35달러에 상장했다가 몇 달 만에 사상 최고가인 78.50달러로 두 배 이상 상승했습니다.
당시 주가는 지속 불가능한 수준에 도달했고 주가는 82% 이상 하락했습니다.
SentinelOne 주식은 사상 최고치보다 75% 낮은 수준을 유지하고 있지만, 비즈니스는 그 어느 때보다 양호한 상태입니다. 2025 회계연도 마지막 분기(1월 31일 마감)에 매출 성장이 가속화되었으며, 수익성을 향한 탄탄한 진전을 이루고 있습니다. 사이버 위협이 지속적으로 증가함에 따라 고급 사이버 보안 도구에 대한 수요는 시간이 지남에 따라 증가할 것이므로, SentinelOne 주식이 하락 중인 모든 포트폴리오에 큰 도움이 될 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
AI 기반 사이버 보안의 선두주자
기업이 기본적인 안티바이러스 소프트웨어와 방화벽으로 운영할 수 있었던 시대는 지났습니다.
현대 조직은 클라우드 네트워크, 직원의 신원, 매일 사용하는 엔드포인트(컴퓨터 및 장치)를 보호하는 총체적인 사이버 보안 설루션이 필요합니다.
특이점이 바로 이를 제공합니다.
이 플랫폼에는 고유한 AI 기반 도구 모음이 함께 제공됩니다.
예를 들어 스토리라인을 통해 사건이 발생했을 때 요약할 수 있으므로 관리자는 몇 시간 동안 수동으로 조사하지 않고도 근본 원인을 쉽게 파악할 수 있습니다.
또한 특이점에 내장된 AI 비서인 퍼플 AI가 있어 특정 위협을 찾고, 사건에 더 깊이 파고들고, 조직 네트워크 내 숨겨진 위험을 발견할 수 있습니다.
자연어를 이해하므로 비기술적인 역할을 하는 직원도 이 기능을 활용할 수 있습니다.
사이버 보안 제공업체의 다양한 위협에 대한 성능을 측정하는 2024 MITRE ATT&CK 평가에서 SentinelOne은 경쟁사보다 한 단계 더 뛰어났습니다.
SentinelOne은 100% 정확도와 탐지 지연 시간이 전혀 없어 실시간으로 위협을 감지했습니다.
마지막으로 AI 기반 접근 방식 덕분에 SentinelOne은 모든 공급업체의 중간 결과보다 88% 적은 경고를 생성하여 사람의 개입 없이 훨씬 더 많은 사건을 자율적으로 처리했습니다.
SentinelOne에 따르면 일부 조직은 매일 1,000건 이상의 보안 경고를 받으며, 이는 인간 사이버 보안 관리자가 처리하기에는 너무 많은 양이며, 놓치는 모든 경고는 용납할 수 없는 취약점을 초래할 수 있습니다.
그 결과, 공격을 자율적으로 차단하고 경고를 줄이는 기능은 앞으로 기업들이 점점 더 탐내는 기능이 될 것입니다.
센티넬원의 매출 성장은 최근 분기에 가속화되었습니다
센티넬원은 2025 회계연도 4분기에 2억 2,550만 달러의 기록적인 매출을 올렸습니다.
이는 전년 동기 대비 29% 증가한 수치이며, 이 성장률은 전 분기의 28%에서 가속화된 수치로, 회사의 모멘텀을 강조합니다.
이 결과는 SentinelOne의 지출이 가장 많은 고객들 사이에서 강력한 성장에 힘입은 것입니다.
4분기 말 기준 14,000개 이상의 기업이 SentinelOne을 사용하고 있었으며, 기록적인 1,411개 기업이 플랫폼에서 연간 최소 10만 달러를 지출하고 있었습니다.
이는 전년 동기 대비 25% 증가한 수치로, 3분기의 24% 성장률에서도 가속화된 수치입니다.
SentinelOne의 2025 회계연도 연간 매출은 기록적인 8억 2,140만 달러로, 이는 2024 회계연도 대비 32% 증가한 수치입니다. 특히 수익 개선을 위해 연중 비용을 신중하게 관리했다는 점에서 인상적인 결과입니다.
일반적으로 인정되는 회계 원칙을 기준으로 여전히 2억 8,840만 달러의 손실을 입었지만, 이는 전년도의 3억 3,870만 달러 순손실에서 15% 개선된 수치입니다.
SentinelOne의 최대 비현금 비용(주식 기반 보상)을 제외한 비일반회계기준(Non-GAAP) 기준으로 실제로 1,510만 달러의 소폭 이익을 기록했습니다.
이는 전년도 비일반회계기준 순손실 8,120만 달러에서 긍정적인 변화를 일으킨 것입니다.
일관된 수익성을 달성하면 SentinelOne은 장기적으로 보다 지속 가능한 비즈니스를 구축하는 데 도움이 되며, 이는 2021년 IPO 이후 주가의 극심한 변동성 없이 투자자들에게 꾸준한 수익률로 이어질 수 있습니다.
SentinelOne 주식은 동종 업계에 비해 저렴한 가격으로 보입니다
센티넬원의 주가수익비율(P/S)은 2021년 주가가 정점을 찍었을 때 100을 넘었습니다.
당시 사이버 보안 업계에서 가장 비싼 종목이었을 뿐만 아니라 전체 기술 섹터에서 가장 비싼 종목 중 하나이기도 했습니다.
하지만 그 이후로 회사의 강력한 매출 성장과 75%의 주가 하락으로 인해 현재 P/S 비율은 훨씬 더 합리적인 수준인 7.1에 도달했습니다.
이로 인해 SentinelOne은 크라우드스트라이크, 팔로알토 네트웍스, 지스케일러와 같은 AI 기반 사이버 보안 분야의 다른 리더들보다 훨씬 저렴해졌습니다:
또한 SentinelOne의 4분기 매출 성장률은 29%로 최근 분기 크라우드스트라이크의 25% 성장, 지스케일러의 23% 성장, 팔로알토의 14% 성장보다 훨씬 빨랐습니다.
따라서 SentinelOne은 각각보다 적은 매출을 창출하므로 더 빠른 성장을 달성하기가 조금 더 쉽습니다.
그러나 투자자들은 일반적으로 더 빠르게 확장하는 기업에 대해 더 높은 밸류에이션을 지불하기 때문에 SentinelOne 주식이 동종업체에 대해 이렇게 가파른 할인가로 거래되는 것은 큰 의미가 없으며, 특히 여러 공급업체가 충분히 큰 기회의 규모를 고려할 때 더욱 그렇습니다.
SentinelOne은 올해 주소 지정 가능한 시장의 가치를 1,000억 달러 이상으로 평가하고 있기 때문에 현재 수익을 기반으로 성장할 수 있는 거대한 활주로를 확보하고 있습니다.
또한 사이버 보안 벤처스는 사이버 범죄로 인해 2025년에만 세계 경제에 10조 5,000억 달러의 피해가 발생할 것으로 예측하고 있으므로 사이버 보안 소프트웨어에 대한 수요는 당분간 둔화되지 않을 것입니다.
따라서 SentinelOne 주식은 장기적으로 어떤 포트폴리오에도 큰 도움이 될 수 있다고 생각합니다.