2025년 하락장에서 매수할 노브레인 인공지능(AI) 주식 70% 하락
앤서니 디 피치오 지음 - 2025년 1월 8일 오전 4시 27분
기록적인 수준의 사이버 범죄로 인해 2025년에는 사이버 보안 소프트웨어에 대한 수요가 크게 증가할 수 있습니다.
SentinelOne은 인공지능(AI)에 의존하여 자동화된 보호 기능을 제공하는 선도적인 사이버 보안 공급업체입니다.
SentinelOne 주식은 동종업체보다 훨씬 저렴합니다.
SentinelOne(S -1.62%)은 2021년에 큰 폭으로 상장했습니다.
주당 35달러에 상장한 후 몇 달 만에 78.50달러로 사상 최고치를 두 배 이상 기록했습니다.
안타깝게도 그 가격에서는 밸류에이션이 완전히 지속 불가능했고(나중에 자세히 설명하자면) 주가는 82% 하락했습니다.
센티넬원 주가는 저점에서 회복했지만 사상 최고치보다 약 70% 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
센티넬원은 인공지능(AI)으로 구동되는 사이버 보안 소프트웨어의 선도적인 공급업체이기 때문에 2025년에는 더 많은 주가를 형성할 것으로 예상됩니다.
사이버 보안 벤처스에 따르면 사이버 범죄는 올해 세계 경제에 10조 5,000억 달러 상당의 피해를 입힐 것으로 예상되며, 이는 첨단 보호에 대한 기록적인 수요를 촉발할 가능성이 높습니다.
이는 센티넬원에게 상당한 순풍이 될 수 있으며, 지금이 하락장에서 주식을 매수하기에 좋은 시기인 이유 중 하나입니다.
AI가 사이버 보안을 변화시키고 있습니다
SentinelOne은 기계가 인간보다 더 빠르게 사건에 대응할 수 있다고 믿으며, 사이버 공격이 훨씬 더 빈번해지고 있기 때문에 이는 중요합니다.
지스케일러는 최근 스파이웨어 공격이 지난 1년 동안 두 배로 증가했으며, 2024년 중반에는 팔로알토 네트웍스가 2023년 같은 기간에 비해 이메일 피싱 공격이 10배 증가했다고 밝혔습니다.
SentinelOne의 특이점 플랫폼은 클라우드 네트워크, 직원 신원, 엔드포인트(컴퓨터 및 장치)를 보호하기 위한 올인원 설루션으로, AI에 의존하여 프로세스의 대부분을 자동화합니다.
12월에는 사이버 보안 공급업체의 광범위한 위협으로부터 보호하는 능력을 측정하는 2024 MITRE ATT&CK 평가에서 다시 한 번 표준을 설정했다고 발표했습니다.
특이점 플랫폼은 모든 위협을 식별하여 100% 탐지 정확도를 달성했습니다.
또한 탐지 지연이 없어 실시간으로 위협을 탐지하여 즉시 무력화할 수 있었습니다.
마지막으로, 플랫폼은 경쟁사 간의 중간 결과보다 신호를 88% 적게 생성했으며, 이는 사람의 주의가 필요한 알림을 적게 생성했음을 의미합니다.
인적 관리자들이 증가하는 사이버 공격(일부 기업은 매일 1,000건 이상의 경고를 받기도 함)에 따라 경고 피로는 업계 전반에 걸쳐 큰 문제가 되고 있습니다.
따라서 Singularity는 AI 기반 도구를 사용하여 부담을 덜어줍니다.
Strillary 기능은 보안 이벤트를 자율적으로 추적하고 관리자를 위한 타임라인을 생성하므로 수동 조사를 몇 시간 동안 수행하지 않고도 사건을 신속하게 원본으로 추적할 수 있습니다.
마찬가지로, Singularity의 Purple AI 가상 비서는 보안 이벤트에 대해 자세히 알아보고 자세한 요약을 제공하도록 요청받을 수 있습니다.
관리자는 또한 회사 환경 전반에 걸쳐 나타날 수 있는 특정 위협을 찾기 위해 이 어시스턴트를 보낼 수도 있습니다.
SentinelOne은 빠르게 성장하고 있습니다
센티넬원은 회계연도 2025년 3분기(10월 31일 마감)에 전년 동기 대비 28% 증가한 2억 1,100만 달러의 매출을 기록했습니다.
2025 회계연도는 1월 말에 마무리되며, 총 매출은 8억 1,800만 달러로 기록적인 실적을 달성할 것으로 예상됩니다.
대기업들이 SentinelOne의 사이버 보안 도구를 사용하기 위해 몰려들고 있습니다.
이 플랫폼의 3분기 말 연간 계약 금액이 10만 달러 이상인 고객 수는 1,310명으로 2024년 같은 분기보다 250명 증가했습니다.
이는 회사 역사상 가장 큰 폭으로 증가한 수치입니다.
또한 경영진은 기록적인 수의 고객이 소프트웨어에 연간 100만 달러 이상을 지출하고 있다고 밝혔습니다.
SentinelOne은 고객 확보에 막대한 투자를 하기 때문에 지속적으로 손실을 보고 있으므로 비즈니스가 가능한 한 빠르게 성장합니다.
그러나 2025 회계연도에는 수익성에서 상당한 진전을 이룰 것으로 예상됩니다.
SentinelOne은 올해 1분기까지 2억 1,700만 달러의 손실을 기록했으며, 이는 전년 동기 2억 6,600만 달러의 손실에서 18% 감소한 수치입니다.
SentinelOne의 운영 비용은 계속 증가하고 있지만 이전보다 훨씬 느린 속도로 증가하고 있습니다.
견고한 매출 성장과 결합하면 더 많은 자금이 수익으로 흘러갈 수 있습니다.
주식 기반 보상과 같은 일회성 및 비현금성 비용을 제외한 비일반회계기준(조정) 기준으로 SentinelOne은 실제로 2025 회계연도 첫 3분기 동안 290만 달러의 작은 이익을 달성했습니다.
즉, 비일반회계기준 수치를 사용하여 계산하면 2025 회계연도는 회사 역사상 최초의 수익성 있는 해가 될 것으로 예상됩니다.
SentinelOne 주식은 동종 업계에 비해 저렴해 보입니다
2021년 말 센티넬원 주식이 정점을 찍었을 때 주가수익비율(P/S)이 100을 돌파하여 전체 기술 섹터에서 가장 비싼 주식 중 하나가 되었습니다.
주가의 급격한 하락과 그 이후 회사의 강력한 매출 성장으로 인해 주가수익비율은 9.1로 더 합리적인 수준으로 떨어졌습니다. 이는 AI 기반 사이버 보안의 주요 경쟁사인 크라우드스트라이크, 팔로알토 네트웍스, 지스케일러보다 저렴합니다:
센티넬원의 3분기 매출 성장률 28%는 크라우드스트라이크의 가장 최근 분기 29% 성장률만큼 강하지 않았습니다.
하지만 팔로알토의 매출 증가율 14%, 지스케일러의 매출 성장률 26%보다는 훨씬 나은 수치입니다.
크라우드스트라이크, 팔로알토, 지스케일러는 각각 센티넬원보다 전체적으로 더 많은 수익을 창출하기 때문에 이러한 주식이 프리미엄으로 거래될 수 있습니다.
그러나 투자자들은 성장 속도가 빠른 기업에 대해 더 높은 밸류에이션을 지불하는 경우가 많기 때문에, 예를 들어 SentinelOne 주식이 크라우드스트라이크에 대해 그렇게 파격적인 할인가로 거래되어서는 안 된다고 주장하고 싶습니다.
기술 연구 및 컨설팅 회사인 가트너는 2025년 사이버 보안 지출이 15% 증가한 2,120억 달러에 달할 것으로 예측합니다. SentinelOne은 이러한 기회의 표면을 거의 긁지 못했으며, 여러 공급업체가 구매할 수 있을 만큼 파이가 큰 것은 분명합니다. 그렇기 때문에 SentinelOne은 올해 매수하기에 좋은 주식이 될 수 있다고 생각합니다.