월스트리트에 따르면 160% 급등하기 전에 지금 사야 할 1개의 경이적인 성장 주식
Sea Limited의 최고 가격 목표는 향후 12개월 동안 160%의 상승을 의미한다.
이 주식은 현재 역사적 가치에 비해 크게 할인된 가격으로 거래되고 있다.
이 성장주는 전자상거래, 핀테크 및 디지털 엔터테인먼트 자회사에서 강력한 성장 전망을 가지고 있다.
동남아시아 지주회사 Sea Limited(SE 1.15%)는 실망스러운 재무 결과와 광범위한 경제에 대한 우려가 복합적으로 작용하면서 지난 2년간 주가가 83% 폭락했다.
그러나 대부분의 월스트리트 분석가들은 이제 이 주식이 너무 많이 팔렸다고 믿고 있다.
실제로 12개월 중간 가격 목표인 주당 94.34달러는 현재 가격보다 54% 상승했음을 의미하며, 최고 12개월 가격 목표인 주당 159달러는 160% 상승했음을 의미한다.
그 강세는 세 개의 큰 시장에서 Sea Limited의 존재를 반영한다.
구체적으로, 그것은 전자 상거래, 디지털 금융 서비스 및 디지털 엔터테인먼트에 자회사를 가지고 있으며, 세 개의 시장 모두 앞으로 비교적 빠르게 성장할 것으로 예상된다.
투자자들이 알아야 할 것은 다음과 같다.
쇼피: 전자 상거래 리더의 위치를 차지하다
Sea Limited의 전자 상거래 부문 Shopee는 동남아시아와 대만에서 가장 인기 있는 온라인 마켓플레이스이다.
앱토피아에 따르면, 그것은 이 지역의 다음 다섯 개의 디지털 쇼핑 목적지를 합친 것보다 더 많은 방문객을 받고 있으며, 2022년에 전 세계적으로 세 번째로 가장 많이 다운로드된 쇼핑 앱이었다.
Shopee는 디지털 광고, 결제 처리, 이행 및 물류에 대한 인접한 서비스를 제공함으로써 리더십을 강화하고 사업에 내재된 네트워크 효과를 강화하는데, 이 모든 것은 그것의 마켓플레이스를 상인들에게 더 편리한 선택으로 만든다.
그 회사는 또한 브라질, 멕시코, 콜롬비아, 그리고 칠레에서 MercadoLibre에 도전하기 위해 라틴 아메리카에 진출했다. Shopee는 그 지역에서 MercadoLibre를 폐지할 것 같지 않지만, 그것은 지난 2년 동안 브라질 시장에서 모바일 앱 다운로드에서 후자를 앞질렀으므로, 그 도전자는 분명히 약간의 성공을 거두고 있다.
스태티스타에 따르면, 동남아시아와 라틴아메리카의 모든 관련 지역에 걸친 온라인 소매 판매는 2027년까지 매년 12%씩 증가할 것으로 예상된다.
그러나 씨리미티드는 동남아시아에서의 선도적인 위치와 라틴아메리카에서의 모멘텀을 고려할 때, 전자상거래 수익을 더 빠르게 성장시킬 수 있을 것이다.
SeaMoney: 쇼피를 지원하는 핀테크 플랫폼
SeaMoney는 Shopee 가맹점에 결제 처리 지원을 제공하기 위해 만들어졌지만, 그 이후로 더 큰 디지털 금융 서비스 플랫폼으로 진화하고 있다.
오늘날 SeaMoney는 Shopee 마켓플레이스에서 대부분의 결제를 처리하는 것 외에도 온라인과 오프라인에서 동남아시아의 제삼자 가맹점에 대한 결제를 처리한다.
SeaMoney는 또한 소비자들에게 신용과 보험과 같은 부수적인 상품뿐만 아니라 모바일 지갑 서비스와 은행 서비스를 제공한다.
Statica에 따르면, 동남아시아의 디지털 결제 규모는 2027년까지 매년 약 14%씩 증가할 것으로 예상된다.
그러나 Sea Limited는 Shopee 시장과의 관계 때문에 핀테크 수익을 업계 평균보다 더 빠르게 성장시킬 수 있어야 한다.
Garena: 프리 파이어 뒤에 있는 비디오 게임 개발자
Garena는 모바일과 PC 비디오 게임을 제공하는 디지털 엔터테인먼트 사업이다.
그것의 플랫폼은 게이머들을 액티비전의 Call of Duty: Mobile과 Tencent의 Arena of Valor와 같은 라이선스 콘텐츠와 연결하지만, 그 회사는 내부적으로 개발된 배틀로열 게임인 Free Fire로 가장 잘 알려져 있다.
Garena Free Fire는 2021년 4위와 2020년 3위에서 하락하여, 작년에 세계에서 9번째로 가장 많이 다운로드 된 모바일 게임이었다.
그러나 Free Fire가 올해 인기가 부활함에 따라, 그 타이틀을 영구적인 프랜차이즈로 바꾸려는 노력은 성과를 내고 있는 것으로 보인다.
그것은 1분기에 세계적으로 세 번째로 많이 다운로드 된 모바일 게임이었고, 2분기에 세계적으로 두 번째로 많이 다운로드된 모바일 게임이었다.
스태티스타에 따르면 글로벌 모바일 게임 매출은 2027년까지 매년 7%씩 증가할 것으로 예상된다.
프리 파이어가 모멘텀을 유지하면 가레나는 업계 평균을 앞설 수 있지만 비디오 게임 업계는 변덕스럽기로 악명 높다.
좋은 예: 프리 파이어의 부활에도 불구하고 플랫폼 전체의 유료 사용자가 39% 감소한 3,760만 명을 기록하면서 가레나는 1분기에 상당히 어려움을 겪었다.
Sea Limited주식이 살 가치가 있는 이유
Sea Limited는 1분기에 엇갈린 재무 결과를 발표했다.
우선 쇼피와 씨머니의 눈부신 실적에도 불구하고 총 수익은 전년 동기 대비 5% 증가한 30억 달러에 그쳤다.
구체적으로 전자상거래와 핀테크 수익이 각각 36%와 75% 증가한 반면, 가레나의 디지털 엔터테인먼트 수익은 유료 사용자 기반이 감소하면서 전년 동기 대비 43% 급감했다. 최종적으로 Sea Limited는 비용 절감 이니셔티브의 실행, 특히 판매 및 마케팅 비용 절감 노력으로 환상적인 분기를 보냈습니다.
씨는 3개 자회사의 GAAP 영업 이익을 2분기 연속 보고했으며 영업 현금은 6억 600만 달러로 전년 동기 7억 2300만 달러의 손실을 기록했습니다.
앞을 내다보면 투자자들이 낙관할 만한 충분한 이유가 있습니다.
가레나 프리 파이어는 인기를 되찾고 있는 것으로 보이며, 가레나의 활성 사용자는 2021년 3분기 이후 처음으로 2023년 1분기에 순차적으로 증가했습니다.
이는 미래에 더 많은 유료 사용자로 쉽게 전환될 수 있습니다.
또한 쇼피와 씨머니는 동남아시아에서 전자 상거래와 디지털 결제가 인기를 끌면서 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
현재 주식은 3년 평균인 12.9배에 비해 절대적인 헐값인 2.8배에 거래되고 있습니다.
투자자들은 그 기회를 이용해 이 성장주의 작은 포지션을 매수해야 하지만, 향후 1년 동안 세 자릿수 수익률을 기대하고서는 안됩니다.
단기간에 대한 가격 조치를 예측하는 것은 불가능하기 때문에 주식을 매수하는 투자자들은 최소 3년에서 최대 5년 동안 주식을 보유할 준비를 해야 합니다.