수십 년간의 패시브 인컴을 원하시나요? 이 인덱스 펀드를 구매하고 영원히 보유하세요
저자 제임스 브럼리 - 2025년 6월 28일 오전 4시 20분
요점
ProShares S&P 500 배당 귀족® ETF는 가장 입증되고 탄력적인 우량 배당주를 보유하고 있습니다.
슈왑의 미국 배당주 상장지수펀드는 신규 투자자에게 현재 가장 높은 배당 수익률을 제공합니다.
하지만 주요 배당 지향 ETF 중 수익률이 가장 낮은 종목이지만, 대부분의 투자자에게 가장 좋은 베팅일 수 있습니다.
이 지수에 주식이 허용되는 작은 반전은 큰 차이를 만듭니다.
"설정하고 잊어버릴 수 있는 전천후 소득 투자를 찾고 계신가요?" 그렇다면 괜찮습니다.
사실 투자에 있어서는 적은 금액이 더 많은 경우가 많습니다.
즉, 적극적인 투자 전략을 시도하면 소극적인 접근 방식을 통해 얻을 수 있었던 것보다 순이익이 더 약한 경우가 많습니다.
따라서 패시브 소득을 추구하는 경우 특정 이 자부 채권이나 개별 배당주를 매수하는 것이 가장 적합하지 않을 수 있습니다.
많은 투자자가 여러 환상적인 배당 지향 상장지수펀드(ETF) 중 하나에 자금을 투자하는 것이 좋습니다.
그리고 특히 당신의 모든 선택지 중 하나가 눈에 띕니다.
최고중의 최고.
대부분의 개인 투자자들은 슈왑 미국 배당주 ETF Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SHD)나 프로셰어즈 S&P 500 배당 귀족® ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats® ETF (NOBL 0.46%)와 같은 시장에서 가장 인기 있는 배당 ETF에 대해 이미 들어본 적이 있을 것입니다. (배당 귀족®이라는 용어는 스탠더드 앤 푸어스 파이낸셜 서비스 LLC의 등록 상표입니다.)
슈왑의 펀드는 다우존스 미국 배당주 100 지수의 성과를 추적하는 반면, 프로셰어즈의 ETF는 물론 S&P 500 배당 귀족® 지수를 기반으로 합니다.
둘 중 하나라도 거의 모든 사람의 포트폴리오에 견고하게 추가될 수 있습니다.
그러나 이러한 대안 중 뱅가드 배당금 평가 ETF Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0.17%)만큼 매력적인 것은 거의 없습니다.
뱅가드 펀드는 분기 배당금 지급액을 안정적으로 늘릴 수 있도록 설계되었습니다.
이 지수는 S&P 미국 배당금 재배자 지수를 기반으로 하며, 해당 지수에 포함되기 위해서는 최소 10년 연속 주당 순이익을 늘렸어야 합니다.
이는 소득을 추구하는 투자자들이 실제로 소유하고 싶어하지 않을 잠재적 구성 요소를 많이 제거합니다.
그러나 S&P 미국 배당금 재배자 지수에 포함되는 규칙에는 직관에 반하는 무언가가 있지만, 이는 소득 투자에 관심이 있는 모든 사람에게 차이를 만들어줍니다.
비교 및 대조하기
이미 시장에서 가장 많이 거래되는 배당 상장지수펀드에 대한 숙제를 해보셨다면, 이미 비슷한 수준이라는 것을 알고 계실 겁니다. 예를 들어, 이 펀드들은 모두 우량주를 주로 보유하고 있으며 배당 수익률도 모두 같은 수준입니다.
슈왑 미국 배당주 ETF는 4% 미만의 수익률로 가장 높은 수익률을 자랑하며, 뱅가드 배당금 평가 ETF의 후행 수익률은 1.7%, 프로셰어즈 S&P 500 배당 귀족 ETF의 수익률은 거의 2.5%입니다.
하지만 이러한 펀드의 유사성을 고려할 때 주요 목표가 소득이라면 수익률이 가장 높은 펀드를 선택하는 것은 어떨까요?
슈왑 미국 배당주 ETF는 실제로 소득을 찾고 있는 투자자를 포함한 대부분의 투자자에게 최고의 장기 매수 및 보유 옵션이 아니기 때문입니다.
옛 격언에 따르면 악마는 디테일에 있습니다.
여기서 핵심은 S&P 미국 배당금 재배자 지수에만 있는 것이 아닙니다. 또한 그 안에 없는 것도 마찬가지입니다.
지수가 포함된 종목은 대형주에만 국한되지 않습니다.
최소 10년 연속 배당금 인상 자격이 있는 경우 중형주 및 소형주 배당금 지급자도 보유할 수 있습니다.
이를 통해 많은 투자자가 들어본 적도 없는 많은 훌륭한 주식의 문이 열립니다.
지수에 포함되지 않은 종목의 경우, 지수에 포함되지 않은 종목 중 수익률이 가장 높은 25%는 제외됩니다.
겉보기에는 이상한 선택처럼 느껴질 수 있습니다.
배당 수익을 극대화하려는 투자자는 시장에서 가장 높은 수익률을 기록하는 시세에 노출되는 것을 선호할 것으로 예상됩니다.
이 규칙은 투자자가 그렇지 않을 것임을 보장합니다.
하지만 이 제한적인 기준은 여전히 꽤 현명한 기준입니다.
배당 수익률이 가장 높은 경우는 종종 위험 신호입니다
높은 배당 수익률은 종종 주가 하락의 결과입니다.
때때로 이러한 부진한 실적은 불운일 수 있습니다.
하지만 실제로 비즈니스 수준의 어려움을 반영하는 경우가 많습니다.
크래프트 하인즈와 웨스턴 유니온을 예로 들어보겠습니다.
한때는 둘 다 S&P 미국 배당금 재배자 지수에 포함될 자격이 있었을 수 있습니다.
각 티커가 부진하기 시작한 후 수익률은 비정상적으로 높은 수준으로 상승했습니다.
그러나 배당금은 벽에 부딪혔습니다.
웨스턴 유니온은 2021년 이후 배당금을 인상하지 않았지만, 실제로 그 전년도에 수익률이 거품이 낀 수준에 도달하기 시작했습니다.
크래프트 하인즈는 2019년 배당금을 인하한 이후 배당금을 인상하지 않았지만, 그 몇 년 전에 주가가 정점을 찍은 후 가파른 하락세를 시작하여 수익률이 수년 만에 최고치로 떨어졌습니다.
즉, 수익률이 높으면 종종 위험 신호가 됩니다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)는 배당금을 계속 인상하기 위해 이 지수의 보유 종목을 보다 신뢰할 수 있는 종목으로 제한하여 기업이 가져오는 문제를 피하는 것을 목표로 합니다.
이는 중요하지만, 지급액을 지속적으로 늘릴 수 있는 '영원한' 보유를 원하기 때문만은 아닙니다.
이 엄격한 기준은 또한 이 지수와 해당 ETF가 궁극적으로 신뢰할 수 있는 자본 이득을 제공할 수 있는 주식을 보유하고 있다는 것을 의미합니다.
장기 소득 투자자들도 주가 상승을 원합니다.
뮤추얼 펀드 회사 하트포드는 이 아이디어에 대해 광범위한 조사를 실시한 결과, 1973년 이후 시장에서 가장 좋은 종합 실적을 기록한 주식은 정기적으로 배당금을 인상한 주식이라는 사실을 발견했습니다.
실제로 재투자된 배당금을 고려할 때 이러한 주식은 배당금을 전혀 지급하지 않은 주식의 연평균 상승률의 두 배 이상에 달했습니다. 이러한 맥락에서 지난 10년 동안 VIG의 총 순이익은 낮은 수익률에도 불구하고 SHD와 NOBL보다 좋았습니다.
어떻게요?
하트포드의 애널리스트들은 "배당금을 지속적으로 늘리는 기업들은 역사적으로 강력한 펀더멘털, 탄탄한 사업 계획, 주주에 대한 깊은 헌신을 보여왔다"라고 결론지었습니다
또한 뱅가드 배당금 감사 ETF는 다른 두 배당 펀드는 그렇지 않은 반면, 중소형주는 많은 종목을 보유하고 있다는 사실도 인정하세요. 특히 중형주는 대형주보다 우수한 성과를 내는 경향이 있습니다.
다음번에 보유 자산을 재구성할 준비가 되면...
하지만 포트폴리오에 이미 다른 두 ETF 중 하나가 있다면 어떨까요?
괜찮습니다.
거의 파산하지 않았으며, 해당 펀드나 이미 보유하고 있는 다른 수익 창출 ETF를 뱅가드 배당금 평가 ETF로 즉시 전환할 필요는 없습니다.
특히 이러한 거래가 원치 않는 세금 결과를 초래할 경우 더욱 그렇습니다.
그러나 건전한 자본 성장을 창출하는 투자를 통해 신뢰할 수 있는 배당 소득 성장을 원한다면 뱅가드 펀드가 가장 좋은 선택일 것입니다.
적어도 "영원히" 소유하기 쉽고 생산성이 높다는 점을 고려할 때 장기 소득 투자자들의 감시 목록에서 가장 높은 자리에 오를 자격이 있습니다.
또는 이것이 도움이 될 수 있습니다:
세 가지 펀드를 모두 소유하고 각 펀드의 고유한 속성을 최대한 활용하는 것은 잘못된 것이 아닙니다.
이 세 가지 ETF 사이에는 생각보다 포트폴리오 중복이 적습니다.