이 매우 인기 있는 배당 ETF는 배당보다 더 많은 것입니다
루벤 그레그 브루어 – 2024년 5월 6일 오전 4시 32분
요점
간단한 투자 방법을 찾고 있는 배당 투자자는 선택할 수 있는 배당 중심 ETF가 많습니다.
시장에서 가장 선호하는 배당 ETF 중 하나는 Schwab U.S. Divid Equity ETF입니다.
매수하기 전에 수익률은 ETF의 종목 선택 과정에서 중요한 요소 중 하나일 뿐이라는 점을 이해해야 합니다.
슈왑 미국 배당주 ETF는 가장 큰 배당 ETF 중 하나이지만 수익률보다 포트폴리오에 더 많은 일이 진행되고 있습니다.
배당 투자자들은 배당 수익률을 주요 선택 지표로 삼는 경우가 매우 많습니다.
어느 정도는 일리가 있지만, 주식을 피할 수 있는 중요한 회사별 이슈를 놓칠 수 있습니다.
상장지수펀드(ETF)를 찾는 배당 투자자들이 슈왑 미국 배당주 ETF(SCD 0.91%)를 검토해야 하는 이유가 바로 이 때문입니다.
여러분이 알아야 할 것은 다음과 같습니다.
높은 수익률에 올인
수익률이 높은 주식에는 종종 이유가 있습니다.
유틸리티 및 부동산 투자 신탁(REITs)과 같이 수익률이 높은 것으로 알려진 섹터나 에너지와 같은 순환 산업에서 일반적이거나 회사에 따라 다를 수 있는 어려운 시기에 회사가 일시적으로 하락했습니다.
요점은 수익률만을 기준으로 주식을 사면 포트폴리오가 소수의 섹터에 집중되어 있고 종종 최소 몇 개의 문제가 있는 주식이 남게 된다는 것입니다.
수익률이 중심이기 때문에 이것은 본질적으로 나쁘지 않습니다.
그리고 주식이 저렴할 때 구매하는 것을 좋아한다면 선호하지 않는 주식은 종종 가치가 급등합니다.
이와 관련하여 선택할 수 있는 상장지수펀드(SPDR Portfolio S&P 500 High Divident ETF, SPYD 0.60%)가 있습니다.
이 ETF는 S&P 500 지수에서 수익률이 가장 높은 80개 종목으로 구성되어 있습니다.
S&P 500은 자체적으로 경제적으로 중요한 대규모 기업들로 손으로 뽑은 그룹으로 구성되어 있지만, 목록에서 가장 높은 수익률을 기록하는 80개 기업을 선별하는 것은 정확히 로켓 과학 수준의 포트폴리오 관리가 아닙니다.
부동산이 자산의 26%로 포트폴리오의 가장 큰 부분이며, 그다음으로 금융이 약 21%, 유틸리티가 약 18%입니다.
이 세 부문을 합치면 포트폴리오의 거의 3분의 2를 차지합니다.
SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF가 하는 것과 비교하면 슈왑 미국 배당주 ETF는 배당 투자를 한 단계 끌어올립니다.
Schwab U.S. Divident Equity ETF는 수익률과 품질에 관한 것입니다
우선 Schwab U.S. Divident Equity ETF는 REITs를 제외하고, 기업 구조의 특성상 수익률이 가장 높은 경향이 있는 주식을 뽑아냅니다.
또한 일관된 배당금 지급자와 주주에게 시간이 지남에 따라 증가하는 소득 흐름을 제공하는 회사에 초점을 맞춰 주식에 최소 10년 이상의 연간 배당금 증가가 있어야 합니다.
일부 유동성 및 시가총액 규칙도 있지만 기본적으로 상당히 쉬운 장애물입니다.
솔직히 지금까지 특별한 일은 없습니다.
다음은 독특합니다.
Schwab은 회사의 품질을 강조하려고 시도하는 여러 주요 변수를 기반으로 종합 점수를 만듭니다.
종합 점수의 주요 지표 중 일부는 총 부채 대비 현금 흐름, 자기 자본 수익률, 배당 수익률 및 5년 배당 증가율을 포함합니다.
그런 다음 ETF는 종합 점수에서 주식의 순위를 매기고 시가총액으로 가중치를 부여한 상위 100개 이름을 선택하여 Schwab 미국 배당 주식 ETF에 포함됩니다.
이 접근 방식은 수익률과 품질을 혼합하고 약간 다른 포트폴리오 구성으로 이어집니다.
우선 부동산은 설계상 포트폴리오에 없지만 유틸리티도 자산의 1% 미만으로 매우 작은 문제입니다.
상위 부문은 금융, 의료, 필수 소비재, 산업, 에너지 및 소비자 재량입니다.
이 부문은 전체 포트폴리오의 80% 이상을 차지하지만 가장 큰 금융은 포트폴리오의 약 17%에 불과합니다.
이는 SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF에서 세 번째로 큰 부문보다 작습니다.
공정하게 말하면, SPDR 포트폴리오 S&P 500 고배당 ETF는 4.4%의 수익률을 제공하는 반면, Schwab 미국 Divid Equity ETF의 수익률은 3.3%로 더 낮습니다.
그러나 Schwab 미국 Divid Equity ETF는 더 다양하고, 선별 기법을 사용하기 때문에 보유하고 있는 주식은 더 고품질일 가능성이 높습니다.
하나의 ETF를 구매하고자 하는 대부분의 배당에 중점을 둔 투자자들에게는 아마도 여기서 약간의 수익률을 포기하는 것이 큰 의미가 있을 것입니다.
그리고 앞선 차트에서 볼 수 있듯이, 배당 재투자를 가정한 총 수익률 결과는 분명히 Schwab 미국 Divid Equity ETF의 접근 방식을 선호합니다.
모든 배당 ETF는 동일하게 생성되지 않습니다
여기서 중요한 메시지는 배당 ETF를 수익률만으로 판단할 수 없다는 것인데, 물론 주식의 경우에도 마찬가지입니다.
포트폴리오가 어떻게 만들어지는지 파고들어 이해해야 합니다.
포트폴리오를 구축할 때 수익률만 고려하는 ETF의 경우 물적 단점이 있고, 슈워브 미국 배당에쿼티 ETF와 같은 ETF는 수익률이 높은 다른 기초 데이터와 수익률을 결합해 더 매력적인 포트폴리오를 만들려고 합니다.