지금 당장 200달러로 매수할 수 있는 가장 현명한 금융주
레오 선 지음 – 2025년 3월 1일 오전 3시 41분
S&P Global은 상록적인 신용 등급 및 분석 사업을 운영하고 있습니다.
아메리칸 익스프레스의 다각화는 금리 변동으로부터 이를 차단합니다.
라틴 아메리카 최고의 디렉트 은행인 Nu는 성장할 여지가 많습니다.
S&P Global, American Express, Nu는 훌륭한 장기 투자처입니다.
인플레이션, 금리 상승, 지정학적 갈등 및 기타 거시적 역풍이 시장을 흔들면서 2022년과 2023년에는 많은 금융주가 급락했습니다.
하지만 2024년에는 연방준비제도이사회의 세 차례 금리 인하로 일부 종목이 안정세를 보였습니다.
올해 연준은 금리를 최소 두 차례 더 인하할 것으로 예상됩니다.
금융 부문은 관세와 지정학적 긴장으로 인해 여전히 예측할 수 없는 도전에 직면할 수 있지만, 장기적으로 볼 때 오늘은 탄력적인 승자 몇 명을 매수하는 것이 현명할 수 있습니다.
따라서 지금 당장 투자할 수 있는 금액이 200달러에 불과하더라도 부분 거래를 통해 이 세 가지 탄력적인 금융주를 갉아먹는 것이 좋다고 생각합니다:
S&P 글로벌(SPGI 1.59%), 아메리칸 익스프레스(AXP 2.30%), 누 홀딩스(NU -4.44%).
1. S&P 글로벌
S&P Global은 포춘 100대 기업과 포춘 500대 기업의 80%에 대한 재무 데이터, 신용 등급 및 분석 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 은행, 보험사, 기업, 대학, 기관 투자자들이 널리 사용하고 있습니다.
또한 이러한 작업을 가속화하기 위해 스파크 어시스트 생성 AI 부조종사를 포함한 새로운 인공지능(AI) 도구를 통합하고 있습니다.
2019년부터 2024년까지 주당순이익이 연평균 8% 증가하면서 매출은 16%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 성장했습니다. 2022년과 2023년에는 수익이 감소했음에도 불구하고 꾸준한 성장세를 유지했습니다.
2년간의 하락세는 주로 금리 상승으로 인해 부채 제공과 신용등급 사업의 성장이 일시적으로 제한되었고, 2023년 엔지니어링 설루션 사업이 매각되었기 때문입니다.
분석가들은 2024년부터 2027년까지 금리 하락, 부채 시장 안정화, 더 많은 조직이 AI 기반 분석 도구를 사용하여 보다 효율적인 의사 결정을 내릴 때 S&P Global의 매출과 주당순이익이 각각 연평균 7%와 14% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 주가는 올해 실적의 38배로 저렴해 보이지는 않지만, 상록적인 비즈니스 모델, 넓은 해자, 예측 가능한 성장률이 프리미엄 밸류에이션을 정당화할 수 있습니다.
2. 아메리칸 익스프레스 American Express
아메리칸 익스프레스는 비자나 마스터카드보다 카드 처리 시장에서 더 작은 비중을 차지하고 있습니다.
하지만 실제로 카드를 발급하거나 부채를 떠안지 않는 두 시장 리더와 달리 아메리칸 익스프레스는 은행 및 카드 발행업체로 결제를 처리하고 자체 대차대조표로 카드를 백업합니다.
이러한 비즈니스 모델은 아메리칸 익스프레스가 고소득 및 저위험 고객에게만 카드를 발급하도록 강제하여 경기 침체로부터 보호합니다.
또한 저금리로 인해 카드 소지자가 더 많은 구매를 하게 되면서 은행 부문의 순이익이 증가하기 때문에 금리 변동에 강합니다.
2019년부터 2024년까지 아메리칸 익스프레스의 매출과 주당순이익은 팬데믹과 기타 거시적 역풍이 세계 경제를 뒤흔든 상황에서도 각각 10%와 12%의 연평균 성장률을 기록했습니다.
분석가들은 2024년부터 2027년까지 매출과 주당순이익이 각각 8%와 12%의 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
올해 실적의 19배에 달하는 주가는 여전히 저렴한 수준이며, 앞으로도 수십 년 동안 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.
3. 누 홀딩스 Nu Holdings
브라질에 본사를 두고 멕시코와 콜롬비아에서도 사업을 운영하는 Nu는 라틴 아메리카에서 가장 큰 디지털 전용 다이렉트 은행입니다.
총 고객 수는 2021년 말 3,330만 명에서 2024년 말 1억 1,420만 명으로 3배 이상 증가했습니다.
활동률(활성 고객을 총 고객으로 나눈 값)은 2021년 76%에서 2024년 83%로 증가했습니다.
2021년부터 2024년까지 Nu의 매출은 연평균 89% 성장했습니다.
또한 2023년에는 흑자로 전환했고, 2024년에는 순이익이 거의 두 배로 증가했습니다.
이러한 빠른 성장은 더 많은 체크, 신용카드, 대출, 보험, 투자, 암호화폐, 비즈니스 지향 서비스 등 생태계의 확장에 힘입은 것입니다.
또한 더 많은 판매자를 Nu 쇼핑 이커머스 앱에 연결했으며, 분석 도구, 챗봇 및 사이버 보안 서비스를 지원하기 위해 더 많은 AI 도구를 출시하고 있습니다.
세계은행은 라틴 아메리카 인구의 70% 이상이 아직 은행업이 없는 것으로 추정하고 있으므로 누 은행은 여전히 성장할 여지가 충분합니다.
디지털 전용 은행인 누 은행은 지역 오프라인 경쟁사보다 훨씬 빠르게 확장할 수 있습니다.
분석가들은 2024년부터 2026년까지 매출과 주당순이익이 각각 연평균 29%와 38%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 올해 수익의 21배에 불과한 주식의 놀라운 성장률입니다.