오늘 로빈후드를 구입할 경우 알아야 할 3가지 사항
Courtney Carlsen – 2024년 6월 2일 오전 3시 55분
로빈후드는 고객을 중개 플랫폼으로 유인하기 위해 더 높은 수익률을 사용했습니다.
최근 다양한 수익원에서 견조한 성장에 힘입어 사상 최고의 분기 수익을 기록했습니다.
이 회사는 암호화폐 운영에 대한 증권거래위원회의 정밀 조사에 직면해 있습니다.
로빈후드의 사업은 확장되었으며 주식은 지난 1년 동안 137% 상승했습니다.
로빈후드 마켓 Robinhood Markets (HOOD -4.30%)은 2021년 7월 말 상장 이후 투자자들을 꽤 롤러코스터를 탔습니다.
지난 한 해 동안 인기 온라인 중계업체의 주가가 137%나 급등하는 등 투자자들에게 친절했습니다.
주가 상승은 회사가 제품을 다양화하고 플랫폼에 더 많은 고객과 자금을 끌어들이는 데 좋은 성과를 거두었기 때문일 수 있습니다.
또한 최근 상장 이후 최고의 분기 순이익을 기록했습니다.
그런 종류의 긍정적인 소식은 일부 투자자들이 주식을 고려하고 있다는 것입니다.
최근 급등과 회사의 수익 개선을 고려할 때, 당신도 그럴 것입니다.
최종 결정이 내려지기 전에 로빈후드에 대한 투자 논문을 개발할 때 최소한 세 가지를 고려해야 합니다.
1.로빈후드는 더 많은 고객을 유치하기 위해 제품을 확장하고 있습니다
로빈후드는 개인 투자자들이 투자를 더 쉽고 저렴하게 이용할 수 있도록 만들기 시작했으며 업계의 혁신가였습니다.
이 회사는 수수료 제로 거래를 도입하여 큰 반향을 일으켰습니다.
또한 소수 주식 거래를 허용함으로써 고객이 주가에 관계없이 모든 회사에 쉽게 투자할 수 있도록 했습니다.
또한 수백 개의 주식에 걸쳐 24시간 거래 기회를 열었습니다.
다른 중개업체들은 로빈후드가 제공하는 것과 유사한 거래 경험을 제공하고 경쟁력을 유지하기 위해 변경을 가했으며, 로빈후드는 고객을 유치하기 위해 기능을 계속 추가해야 했습니다.
로빈후드가 자사 플랫폼에 더 많은 돈을 끌어들이려고 하는 한 가지 방법은 고객이 투자하지 않은 현금에 대해 매력적인 연 5% 수익률(APY)을 제공하는 것입니다.
이렇게 높은 수익률을 얻으려면 고객은 매달 5달러에 로빈후드 골드에 가입해야 하며, 그렇지 않으면 APY는 1.5%에 불과합니다.
로빈후드는 반복되는 수익을 위해 골드 회원을 선호하며, 이러한 사용자는 플랫폼에서 훨씬 더 활동적이기 때문이기도 합니다.
최고 재무 책임자 제이슨 워닉(Jason Warnick)에 따르면 골드 가입자는 관리 중인 자산이 8배 더 많고, 사용자당 평균 수익이 훨씬 더 많으며, 퇴직 계좌 채택이 5배 더 많습니다.
이 회사는 또한 전통적인 IRA(개인 퇴직 계좌)와 Roth IRA를 제공하고 기부금을 매칭하여 고객이 퇴직 계좌를 중개업체와 장기적으로 유지하도록 권장합니다.
2. 핀테크는 1분기에 분기별로 최고의 수익을 올렸습니다
로빈후드의 노력이 결실을 맺고 있으며, 이는 1분기 실적에서 확인할 수 있습니다.
이 회사는 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP) 순이익 1억 5,700만 달러를 기록하여 상장 이후 최고의 분기 이익을 기록했습니다.
거래 기반 수익, 순이자 수익 및 기타 수익을 포함한 모든 출처의 견조한 수익 성장이 실적을 견인했습니다.
고객이 얼마나 활발하게 거래하는지에 따라 수수료를 받는 거래 기반 수익은 자산 전반에 걸친 견조한 거래 덕분에 전년 대비 59% 성장했습니다.
암호화폐 수익은 특히 지난해보다 232% 증가하며 견조했습니다.
로빈후드 골드 구독 수익을 포함한 기타 수익은 전년 대비 35% 증가한 3,500만 달러를 기록했습니다.
순이자 수익도 단기 금리 인상과 순예금 증가로 인해 총자산이 증가하여 전년 대비 22% 증가한 2억 5,400만 달러를 기록하는 등 상당히 호조를 보였습니다.
이는 자산 축적 전략이 효과를 발휘하고 있음을 보여줍니다.
금리가 인상되면 플랫폼으로 고객이 유입되어 향후 문제가 발생할 수 있습니다.
지난 2년 동안 로빈후드의 순이자 수익은 회사 수익의 18%에서 41%로 증가했습니다.
금리가 안정되거나 하락하면 회사는 수익의 핵심 동인과 고객 자산 증가가 역풍으로 바뀔 수 있습니다.
3. 그 회사는 규제 조사에 직면해 있습니다
지난 5월 초, 미국 증권거래위원회(SEC)는 로빈후드에게 웰스 통지서를 보내 규제 당국이 위반 사항을 발견했다고 회사에 통보하고 판결이 나기 전에 조사를 진행할 수 있도록 했습니다.
이 공지는 회사의 암호화폐 목록, 플랫폼 상의 암호화폐 보관 및 기타 문제에 관한 것입니다.
지난 몇 년 동안 SEC는 디지털 통화를 규제하기 위해 더 중요한 접근 방식을 취했습니다.
위원회는 대부분의 암호화폐 토큰이 등록 규정의 적용을 받는 증권으로 해당 공간의 기업들을 단속해 왔다고 주장합니다. 지난해에는 코인베이스가 등록되지 않은 증권거래소를 불법 운영한 혐의로 기소했습니다.
코인베이스는 올해 초 미국 지방법원에서 기각된 소송에 항소했습니다. 이 사건은 아직 진행 중입니다.
Wells Notice에 대해 Robinhood의 최고 법률, 규정 준수 및 기업 문제 책임자인 Dan Gallagher는 다음과 같이 말했습니다:
수년간 SEC와 함께 '들어와 등록'을 시도해 온 우리의 잘 알려진 시도를 포함해 규제의 명확성을 위해 노력한 끝에, 우리는 그 기관이 우리의 미국 암호화폐 사업과 관련된 웰스 노티스(Wells Notice)를 발행하기로 결정한 것에 실망했습니다.
우리는 우리 플랫폼에 상장된 자산이 증권이 아니라고 굳게 믿고 있으며, 로빈후드 크립토에 대한 어떤 사건도 사실과 법 모두에 얼마나 취약한지 분명히 하기 위해 SEC와 협력하기를 기대합니다.
로빈후드 주식은 비싸 보입니다
로빈후드의 지난 1년간 성장은 고객과 보유 자산을 계속 추가하고 있어 인상적입니다.
순이익은 올바른 방향으로 가고 있으며 지난 4분기 중 3분기 동안 증가했으며 그 결과 주가가 급등했습니다.
그러나 암호화폐 기반 수익에 영향을 미칠 수 있는 규제 조사는 계속될 것입니다.
또한 수익 증가의 상당 부분이 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있는 순이자 수익에서 비롯되었습니다.
이러한 배경에서 로빈후드 주식은 올해 예상 수익의 9배와 40배의 가격 대비 매출 비율로 약간 비싸 보입니다.