내가 방금 이 멋진 5.7% 수익률의 배당주를 더 사들인 이유(그리고 5월에도 계속 매수할 이유)
Matt DiLallo – 2024년 4월 30일 오전 4시 15분
Realty Income은 현재 5.7%의 수익률을 기록하고 있는 견고한 월 배당금을 지급합니다.
리츠는 매력적인 가치 평가로 거래되어 금리가 하락함에 따라 상승 잠재력을 제공합니다.
또한 견조한 수익 성장 전망을 가지고 있습니다.
저는 올해 인수한 리얼티 인컴의 주식을 사고 있습니다.
저는 지난 몇 년 동안 배당 강국인 부동산 수입(O 1.12%)에서 꾸준히 입지를 다져왔습니다.
최근에 주식을 몇 주 더 샀고 올해 5월에 다시 그렇게 할 계획입니다.
요즘 제가 이 훌륭한 배당주를 충분히 얻을 수 없는 것 같습니다.
최고의 수동적 소득 생산자
제가 리얼티 인컴을 구매한 가장 큰 이유는 매력적인 월간 배당금을 더 많이 모으기 위해서입니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 현재 5.7%의 수익률을 기록하고 있습니다.
이는 S&P 500의 배당 수익률 1.4%의 몇 배에 해당합니다.
그만큼 많은 배당금은 매우 견고한 기반 위에 있습니다.
리얼티 인컴의 다양한 순 임대 부동산 포트폴리오는 매우 지속 가능한 수익을 창출합니다.
임대 구조에는 세입자가 유지 관리, 부동산 세금 및 건물 보험을 보장해야 합니다.
REIT는 또한 식료품점, 창고 및 주택 개조 매장과 같이 경기 침체와 전자 상거래의 압력에 상대적으로 영향을 받지 않는 산업의 세입자에게 임대되는 부동산에 중점을 둡니다.
한편, 이 회사는 리츠(조정된 운영 자금의 약 75%)에 대한 보수적인 배당금 지급 비율을 가지고 있습니다.
이를 통해 매년 8억 달러 이상을 보유하여 새로운 투자 자금을 조달할 수 있습니다.
이는 엘리트 대차 대조표(레버리지 비율이 낮고 신용이 A 등급임)를 통해 이를 보완합니다.
리얼티 인컴의 강력한 재정적 기반은 추가적인 소득 창출 부동산을 인수하여 포트폴리오를 꾸준히 확장할 수 있도록 해줍니다.
이는 안정적인 현금 흐름의 원천을 성장시켜 배당금을 꾸준히 늘릴 수 있도록 해줍니다.
리츠는 1994년 상장 이후 (최근 106분기 연속 포함) 124차례 월지급금을 인상했습니다.
복합 연 4.3%의 수익률로 배당금을 늘렸습니다.
매력적인 가치
요즘 투자자들은 이 고품질의 소득 창출 기계를 높은 가치로 구입할 수 있습니다.
리얼티 인컴의 주가는 지난 1년 동안 10% 이상 하락했습니다 (2022년 최고치에서 거의 30% 하락했습니다).
금리가 높아진 것이 주식에 부담을 주는 주요 요인입니다.
그들은 리얼티 인컴과 같은 리츠의 차입금을 더 비싸게 만들었습니다.
높은 금리는 채권이나 CD와 같은 저위험 투자에 비해 경쟁력을 높이기 위해 소득 수익률을 높이기 때문에 부동산의 가치에도 부담을 줍니다.
리얼티 인컴의 주가 폭락은 그것의 가치 평가를 하락시켰습니다.
리츠는 올해 조정된 FFO를 주당 4.13달러에서 4.21달러 범위로 3.3%에서 5.3% 성장시킬 것으로 예상하고 있습니다.
최근 주식이 약 54달러로 리얼티 인컴은 FFO의 약 13배에 거래되고 있습니다.
이는 과거 평균보다 훨씬 저렴합니다(배당수익률이 평균 4~5%대를 상회하는 이유). 또한 광범위한 시장보다 훨씬 낮은 평가액을 가지고 있습니다(S&P 500의 선도 주가수익률(P/E)은 거의 21배입니다).
앞으로 많은 성장이 있을 것입니다
리얼티 인컴은 장기적으로 조정된 주당 FFO를 연간 4%에서 5%까지 성장시킬 수 있다고 믿고 있습니다.
회사는 배당 후 잉여 현금 흐름, 대차대조표 용량 및 주식 판매를 결합하여 주당 한 자릿수 중반의 현금 흐름을 제공할 수 있는 충분한 신규 투자 자금을 조달할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
풍부한 투자 기회가 있을 것입니다.
미국과 선진 유럽 시장에서 임대 부동산에 대한 잠재적인 시장 기회는 거의 14조 달러라고 추정합니다.
한편 데이터 센터, 게임 부동산, 추가 유럽 시장 및 신용 투자와 같은 새로운 분야로 확장함으로써 설정된 기회를 강화하고 있습니다.
이 때문에 앞에 긴 성장 활주로가 있습니다.
3인조 리턴 드라이버
리얼티 인컴은 거의 6%의 수익률을 내는 배당금을 지급하여 투자자들에게 강력한 기본 수익을 제공합니다.
한편, 조정된 FFO를 연 4~5%의 수익률로 성장시킬 것으로 예상하고 있습니다(배당금을 계속 늘릴 수 있도록 해야 함).
이러한 요인들은 매년 10% 이상의 총수익률을 제공합니다.
금리가 하락함에 따라 가치 평가가 상승할 수 있는 상승 잠재력을 추가하면, 리얼티 인컴은 향후 몇 년 동안 더 높은 총수익률을 창출할 수 있습니다.
소득, 성장 및 상승 잠재력의 조합이 제가 이 훌륭한 리츠에 계속 투자하는 이유입니다.