2023년 인수 예정인 언더 더레이더 테크 주식 3주
PubMatic은 디지털 광고 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
Endava의 컨설팅 모델은 기업의 비즈니스 현대화를 지원합니다.
Sproot Social은 빠르게 성장하여 기업이 소셜 미디어의 존재를 관리할 수 있도록 지원하고 있습니다.
이러한 회사들은 덜 알려져 있을 수도 있지만, 그들의 성과는 오래가지 않을 수도 있음을 시사합니다.
잔인한 2022년 이후, 2023년에는 기술 주식이 순조롭게 운영되고 있습니다.
지금까지 나스닥 종합지수는 36% 상승하여 S&P 500 지수의 18% 상승을 앞질렀습니다.
이러한 수익의 대부분은 나스닥에 있는 회사의 거의 절반을 차지하는 세계에서 가장 큰 기술 회사에 의해 창출되었습니다. 결과적으로, 우리 모두에게 친숙한 더 잘 알려진 기술 이름과 거래할 수 있는 것이 많지 않을 수도 있습니다.
운 좋게도, 여전히 매력적인 가격과 미래가 유망한 덜 알려진 소규모 기업들이 많이 있습니다.
PubMatic(PUBM 0.78%), Endava(DABA 4.28%), Sproot Social(SPT 0.91%) 등이 모두 매력적인 투자입니다.
이러한 기업들은 감시를 받고 있을 수도 있지만, 더 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
PubMatic
가장 잘 알려진 광고 회사는 프로그램 광고 공간의 구매 측면의 리더인 Trade Desk입니다. PubMatic은 광고 생태계의 판매 측면에서 선두주자가 되기 위해 노력하고 있습니다.
트레이드 데스크는 브랜드가 광고할 장소를 찾는 데 도움을 주는 반면, PubMatic은 브랜드와 판매할 공간이 있는 기업을 일치시키는 데 도움을 줍니다.
최근 수익 증가율이 둔화되고 있는 반면, 몇 가지 긍정적인 신호가 있었습니다.
사용자에게 보여준 디지털 광고 수를 나타내는 광고 인상은 2023년 1분기 46조 5천억 개로 전년 동기 대비 42% 증가했습니다.
이는 2021년 1분기부터 2022년 1분기까지 76% 성장한 것을 합친 것입니다.
비즈니스가 590만 달러의 순손실을 기록한 2023년 1분기를 제외하면 PubMatic은 일반적으로 수익성이 높고 현금 창출성이 뛰어납니다.
이 회사는 2023년 1분기에 530만 달러의 자유 현금 흐름을 창출했으며, 경영진은 올해 전체적으로 자본 지출을 60% 줄일 것으로 예상하고 있기 때문에 앞으로 더 늘어날 것입니다.
Endava
Endava는 기업이 민첩성과 관련성을 유지하기 위해 기술을 현대화할 수 있도록 지원하는 컨설팅 회사입니다.
신생 기업은 디지털 및 클라우드 네이티브일 수 있지만, 기존 기업은 시간이 지남에 따라 현대화되어야 하는 레거시 시스템을 보유하게 됩니다. 엔다바가 도울 수 있는 부분입니다.
Endava는 지난 몇 년간 최상위 제품군을 빠르게 성장시켜 왔습니다.
Endava는 2018 회계연도부터 2022 회계연도까지 연평균 32%의 복합 성장률(CAGR)로 수익을 성장시켰습니다.
새로운 고객을 확보하는 것뿐만 아니라 매년 고객을 유지하는 것을 통해 이를 달성했습니다.
같은 기간 동안 매출의 거의 90%가 전년도에 회사에 함께 있었던 고객들로부터 발생했습니다.
이 회사는 또한 빠른 속도로 최대 고객을 증가시키고 있습니다.
가장 최근에 보고된 2023년 3분기 말에 Endava는 155개의 고객과 100만 파운드의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 31% 증가한 수치입니다.
동시에 Endava는 고객 기반을 다양화하고 있습니다.
상위 10개 고객은 전체 매출의 33%를 차지하며, 이는 전년 동기의 35%에서 2018 회계연도 말의 42%로 감소한 것입니다.
Endava는 2026년까지 3조 4천억 달러의 시장 기회를 추구하고 있습니다.
12개월 동안의 수익이 9억 4천 6백만 달러에 불과하지만 성장을 위한 긴 활주로가 여전히 남아 있습니다.
Sproot Social
젊은 층과 연결을 유지하고자 하는 브랜드는 모든 소셜 미디어 플랫폼에서 존재감을 유지해야 합니다.
Sproot Social은 기업이 소셜 미디어를 한 곳에서 효과적으로 관리할 수 있도록 지원하며 시간이 지남에 따라 더 많은 고객을 확보하는 데 큰 성공을 거두고 있습니다.
Sproot는 100개 이상의 국가에 30,000개 이상의 고객을 보유하고 있으며, 가장 최근 분기에 31%의 매출 성장률을 기록했습니다.
지난 3년 동안의 수익 증가율이 35%를 상회했기 때문에 이러한 강력한 성장은 놀라운 일이 아닙니다.
2020년 1분기 이후 스프루트의 연간 경상 매출(ARR)은 CAGR 35%로 성장했습니다.
이에 못지않게 인상적인 것은 대규모 고객의 연간 반복 매출(ARR) 증가입니다.
Sproot는 2023년 1분기에 ARR이 10,000달러 이상인 고객의 수가 33% 증가한 반면 ARR이 50,000달러 이상인 고객의 수는 46% 증가했다고 보고했습니다.
이러한 강력한 결과는 2023년 남은 기간 동안 지침의 증가로 이어졌습니다.
이 회사는 현재 ARR이 매년 33% 이상 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
투자자들이 눈여겨봐야 할 한 가지는 수익성을 향한 스프라우트의 행보입니다.
이 회사는 2023년 비GAAP 주당 수익을 $0.07에서 $0.08 사이로 안내하고 있습니다.
이는 2022년 비 GAAP 순손실 0.05달러보다 개선된 수치입니다.