강세장이 다가오고 있습니다: 월스트리트에 따르면 47%와 48% 급등하기 전에 사야 할 성장주 2개
S&P 500 지수는 역사를 통틀어 지속적으로 최고치를 경신해 왔는데, 이는 다음 강세장이 "만약"이 아닌 "언제"의 문제라는 것을 의미합니다
PayPal은 전자 상거래로의 세속적인 전환에 힘입어 시장의 선두주자이자 장기적인 승자입니다.
DigitalOcean은 빠르게 성장하고 있는 클라우드 컴퓨팅 산업에서 중소기업에 집중함으로써 틈새시장을 개척했습니다.
월가의 컨센서스가 옳다면 이러한 성장주들은 향후 1년 동안 훨씬 더 높아질 것입니다.
S&P500지수는 사상 최고치 대비 10% 하락하며 강세장 영역의 벼랑 끝에 몰렸고, 역사적으로도 S&P500 지수는 수년간 수십 차례 하락했지만, 손실을 만회하지 못한 적이 없어 현재로서는 페이팔 PayPal (PYPL -0.41%)과 디지털오션(DOCN 4.51%)을 고려하기에 좋은 시기입니다.
Wall Street는 이 두 핀테크 성장주 모두에 대해 상당한 상승을 예상하고 있습니다.
PayPal은 12개월 가격 목표를 주당 85달러로 중간값을 제시하여 현재 가격 대비 47%의 상승을 암시하고 있습니다.
그리고 DigitalOcean은 12개월 가격 목표를 주당 34달러로 중간값을 제시하여 현재 가격 대비 48%의 상승을 암시하고 있습니다.
물론 가격 목표가 미래의 성과를 보장하는 것은 아니지만 두 회사를 둘러싼 낙관론은 추가적인 고려를 할 필요가 있습니다.
1. 페이팔 PayPal
페이팔은 가맹점과 소비자에게 금융 서비스를 제공하는 양면 결제 플랫폼을 운영하고 있습니다.
거래의 양면에 모두 참여함으로써, 회사는 가맹점과 단독으로 일하는 서비스 제공업체보다 유리한 위치를 차지합니다.
구체적으로, 페이팔은 소비자의 소비 습관에 대해 더 잘 이해하고 있으며, 이는 더 깊은 통찰력과 더 나은 사기 보호로 해석됩니다.
실제로 페이팔 PayPal 은 업계에서 가장 높은 인가율과 가장 낮은 손실율을 가지고 있다고 말합니다.
PayPal은 북미와 유럽에서 가장 많이 받아들여지는 디지털 지갑이며, 이 회사는 온라인 결제 처리 분야에서 인상적인 41%의 시장 점유율을 보유하고 있으며, 이는 2위인 Stripe이 보유한 21%의 시장 점유율의 거의 두 배에 해당합니다.
이는 PayPal을 2030년까지 매년 8%씩 성장할 것으로 예상되는 시장인 온라인 소매 분야로의 세속적인 전환으로부터 장기적인 승자로 자리매김하고 있습니다.
PayPal은 2분기에 견고한 실적을 발표했습니다.
매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 73억 달러로 전년도 매출 증가율 9%에서 소폭 둔화되었으나 비용 통제 노력이 지속적으로 결실을 맺으면서 비 GAAP 실적 증가율은 24%로 가속화되었습니다.
경영진은 하반기에도 유사한 결과를 기대하고 있습니다.
가이던스는 연간 매출 증가율 9%, 비GAAP 실적 증가율 20%를 요구하고 있습니다.
페이팔은 앞으로 페이팔 및 벤모 디지털 지갑, 브랜드 페이팔 체크아웃, 브랜드 브레인트리 체크아웃 등 세 가지 투자 기회를 우선적으로 고려할 계획입니다.
이 전략은 온라인 결제 처리 분야에서의 리더십을 보호하고 상위 라인 성장을 전자 상거래 판매와 일치시켜야 합니다.
이는 투자자들이 앞으로 몇 년 동안 한 자릿수의 높은 수익 성장을 기대할 수 있음을 의미합니다.
그러나 페이팔 PayPal 은 지속적인 비용 절감 노력을 통해 수익을 더 빠르게 증가시키고 환매를 공유할 수 있어야 합니다.
실제로 월스트리트는 주당 16%의 장기 연간 수익 성장을 기대하고 있습니다.
그 예측은 현재 16.1배의 수익을 평가하는 것을 매우 매력적으로 보이게 합니다.
사실, 그것은 공개 회사인 페이팔 역사상 가장 저렴한 수익 배수입니다.
환자 투자자들은 이 핀테크 주식을 안심하고 살 수 있습니다.
2. 디지털오션 DigitalOcean
DigitalOcean은 중소기업(SMB)을 위한 클라우드 컴퓨팅을 단순화합니다.
Amazon Web Services(AWS) 및 Microsoft Azure와 같은 대규모 클라우드 공급업체는 더 광범위하고 정교한 제품을 제공하지만, 이러한 제품은 일반적으로 강력한 IT 지원을 제공하는 기업을 위해 설계되었습니다.
DigitalOcean은 이러한 복잡성을 제거합니다.
클릭 앤 고 기능을 통해 개발자는 별도의 전문 교육 없이도 몇 분 만에 클라우드 환경을 업데이트할 수 있습니다. DigitalOcean은 또한 중소기업에게 24시간 고객 및 기술 지원을 제공합니다.
이러한 지원은 AWS 및 Azure와 같은 중소기업이 받기 어려운 것입니다.
중소기업에 초점을 맞추어 DigitalOcean은 차별화를 이루었고, 이는 중소기업이 대기업의 회복력이 부족한 경우가 있기 때문에 잠재적으로 거시 경제 상황에 더욱 취약하게 만들 수 있습니다.
실제로 DigitalOcean은 2분기에 보유율이 104%로 3년 만에 최저치로 떨어졌는데, 이는 평균 고객이 4%만 더 지출했다는 것을 의미합니다.
그러나 매출은 여전히 27% 증가한 1억 7천만 달러, 영업 현금은 39% 증가한 6천4백만 달러를 기록했습니다.
미래를 내다보면, 디지털 오션은 몇 가지 순풍을 등에 업고 있으며, 그 중에서도 클라우드 컴퓨팅의 운영상 이점과 인공 지능(AI)과 같은 기술에 대한 강력한 수요가 가장 중요합니다.
이를 위해 2023년 처리 가능한 시장을 980억 달러로 평가하고 있지만, 경영진은 이 수치가 2026년까지 1,950억 달러에 이를 것으로 보고 있습니다.
디지털오션 DigitalOcean 은 이러한 기회를 활용하기 위해 서비스 오퍼링을 꾸준히 확대하고 있습니다.
최근 슈퍼컴퓨팅 인프라 제공업체인 페이퍼스페이스(Paperspace)를 인수했는데, 이는 고객들이 AI 애플리케이션을 보다 쉽게 구축하고 배포할 수 있도록 하는 조치입니다.
디지털오션은 실시간 분석을 지원하는 데이터 스트리밍 플랫폼인 아파치 카프카(Apache Kafka)의 관리형 버전도 선보였습니다.
고객들은 이제 기반 인프라를 관리하는 부담 없이 카프카를 사용할 수 있습니다.
이를 감안하면 투자자들은 향후 3년에서 5년간 10대 중반에서 높은 비율의 연간 매출 성장을 보수적으로 기대할 수 있습니다.
실제로 모건스탠리는 디지털오션 DigitalOcean 이 2026년까지 연간 16%의 매출 성장을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 회사 역사상 가장 저렴한 매출의 3.4배에 달하는 가치를 상당히 합리적으로 평가하는 것입니다.
투자자들은 오늘 이 클라우드 성장주에서 작은 포지션을 매수해야 합니다.