페이팔 PayPal PayPal의 새로운 CEO가 주가를 급등시킬 수 있습니까?
브레인트리 처리는 빠르게 회사의 가장 중요한 부문이 되었습니다.
수익 성장이 둔화된 반면, 주당 순이익은 빠른 속도로 증가하고 있습니다.
이 주식은 헐값 평가 수준에서 거래되고 있지만 투자자들은 인내심을 가질 필요가 있을 수 있습니다.
알렉스 크리스 CEO의 배경과 페이팔의 가장 빠르게 성장하는 사업은 유사점을 공유합니다.
페이팔 PayPal (PYPL 0.79%)은 2023년에 소유한 최악의 주식 중 하나였습니다.
더 넓은 시장이 상당한 이익을 누린 반면, 페이팔 주주들은 먼지 속에 방치되었고, 올해 주가는 약 13% 하락했습니다.
그러나 페이팔의 새로운 CEO에 대한 최근 뉴스는 그의 배경이 페이팔의 최고의 사업 부문에 잘 어울리기 때문에 투자자들을 흥분시킬 수 있습니다.
이 뉴스가 주식에 활력을 불어넣을 수 있을까요? 아니면 페이팔에서 넘어갈 때인가요? 알아봅시다.
크리스와 브레인트리는 훌륭한 조합이 됩니다
8월 초, 페이팔 PayPal 은 알렉스 크리스를 새로운 CEO로 임명했습니다.
크리스는 이전에 매출 기준으로 가장 큰 부문인 Intuit의 소기업 및 자영업 그룹의 부사장이었습니다.
그 역할에서의 그의 업적은 꽤 인상적이었지만, 그의 리더십에 대해 가장 흥분된 것은 그가 소기업과 개인에 집중했다는 것입니다.
페이팔 PayPal 은 2022년 4분기 결과 이후 이 그래프를 업데이트하지 않았지만, 상당한 비즈니스 성장이 브레인트리 제품에서 비롯되었다는 점에 지속적으로 주목하고 있습니다.
브레인트리는 이 차트에서 "브랜드화되지 않은 처리"로 표시되며, 상당히 성장했으며, 페이팔 사업의 가장 큰 부분이 된 시점에 있습니다.
Braintree Payments는 사용자가 하나의 플랫폼에서 일반 신용 및 직불 카드, PayPal 및 PayPal 신용을 사용하여 거래를 처리할 수 있도록 하며, 에어비앤비, 스터브허브 및 시에라 트레이딩 포스트와 같은 여러 주목할 만한 회사에서 사용합니다. 소기업에서 크리스의 경력을 가지고 있기 때문에, 그는 Adyen 및 Stripe와 같은 경쟁자로부터 이 부문의 비즈니스를 포착하는 데 있어 PayPal의 출시를 이끌 수 있어야 합니다.
브레인트리는 이미 아덴에 대해 상당한 이득을 기록하고 있습니다.
2023년 상반기 결과(네덜란드 회사는 1년에 두 번만 보고함)에서 아덴은 수익률이 브레인트리보다 훨씬 높기 때문에 북미의 성장이 상당히 둔화되었습니다.
결과적으로, 브레인트리는 약간 낮은 마진을 감수하고 더 많은 고객을 확보했습니다.
크리스는 소기업을 잘 알고 있으며, 그의 리더십 아래 페이팔의 브레인트리 제품의 상당한 성장이 계속될 것으로 예상합니다.
페이팔 PayPal PayPal의 주식은 이처럼 싼 적이 없었습니다
페이팔은 더 이상 과거의 성장 기계가 아니지만, 2분기 매출은 전년 대비 7% 증가에 그쳤고, 3분기 성장률은 약 8%로 예상됩니다.
주당순이익(EPS)은 2분기에 414% 증가했으며, 지난해 2.09달러에 비해 연간 3.49달러로 예상됩니다.
2024년을 들여다보면 월스트리트 분석가들은 주당 4.46달러를 예상하고 있으며, 이는 또 다른 경이적인 해로 약 28%의 성장을 보여줍니다.
이러한 장밋빛 전망에도 불구하고 페이팔의 주식은 더없이 저렴한 평가 수준에서 거래되고 있습니다.
주식이 17배의 수익을 얻었기 때문에 이렇게 싼 적은 없었습니다.
그러나 더 싸질 수 있습니다. 2024년 추정치를 사용하여 회사의 가치를 평가하면 미래 수익의 13.9배에 주식을 구매할 수 있습니다.
더 넓은 시장에 비해 터무니없이 낮은 가격입니다.
그 수익 성장과 2024년 하반기의 잠재적인 경제 회복을 결합하면 페이팔은 대규모 실행을 준비한 주식처럼 보입니다.
페이팔 PayPal 은 현재 훌륭한 턴어라운드 투자 이야기처럼 보입니다.
잠재적인 반등에 대한 일정은 모르지만, 꽤 빨리 오고 있다고 말하고 싶습니다.
향후 3~5년 동안 사업에 인내심을 갖고 싶지 않다면 다른 투자를 찾고 싶을 수도 있습니다.
하지만 사업이 회복되는 대로 계속 진행할 수 있다면 페이팔은 지금 당장 좋은 매수를 할 수 있다고 생각합니다.
최신 핫스탁을 찾는 것보다 더 좋은 것은 무엇일까요? 다음 주식도 찾는 것입니다
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그 수익 성장과 2024년 하반기의 잠재적인 경제 회복을 결합하면 페이팔은 대규모 실행을 준비한 주식처럼 보입니다.
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잠재적인 반등에 대한 일정은 모르지만, 꽤 빨리 오고 있다고 말하고 싶습니다.
향후 3~5년 동안 사업에 인내심을 갖고 싶지 않다면 다른 투자를 찾고 싶을 수도 있습니다.
하지만 사업이 회복되는 대로 계속 진행할 수 있다면 페이팔은 지금 당장 좋은 매수를 할 수 있다고 생각합니다.
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