팔란티어가 방금 중요한 이정표에 도달했습니다. 주식은 매수일까요?
지음: 아드리아 치미노 - 2025년 2월 20일 오전 4시
팔란티어의 매출은 인공지능 수요로 분기별로 급증했습니다.
이로 인해 주가와 밸류에이션이 폭발적으로 상승했고, 투자자들은 운영할 여지가 훨씬 더 많지 않을 수 있다고 우려하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 팔란티어는 잠재적인 장기 실적 강세를 보였습니다.
팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR -10.08%)는 최근 주식 시장에서 가장 큰 폭으로 상승한 종목 중 하나입니다.
이 소프트웨어 회사는 작년에 340% 이상 급등하여 최근 합류한 S&P 500 지수에서 최고의 실적을 기록했습니다.
이 주가는 이 회사의 실적 덕분에 엄청난 상승세를 기록했습니다.
이 기술 기업은 인공지능(AI) 분야에서 귀중한 입지를 구축했으며, 이는 자사 제품에 대한 높은 수요와 두 주요 고객 그룹의 상당한 매출 성장으로 이어졌습니다.
또한 팔란티어는 주식에 대해 낙관적인 전망을 내릴 수 있는 중요한 이정표에 도달했습니다.
그럼에도 불구하고 투자자들은 주가가 급등하여 하늘 높은 수준에 도달한 것에 대해 우려하고 있습니다.
이 모든 것을 고려할 때 팔란티어는 지금 매수자일까요?
Palantir's AIP
지금까지 팔란티어의 여정에 대해 조금 이야기해 보겠습니다.
팔란티어는 20년의 역사를 바탕으로 고객이 데이터를 더 잘 활용할 수 있도록 돕는 소프트웨어 플랫폼을 구축해 왔습니다. 최근에는 대규모 언어 모델의 힘을 장악하고 인공지능 플랫폼(AIP)을 만들었습니다.
이 소프트웨어 제품은 AI를 믹스에 통합하여 고객의 이질적인 데이터를 집계하고 이를 비롯한 다양한 정보를 사용하여 주요 결정, 새로운 전략 설계 등에 도움을 줍니다.
초기에는 팔란티르가 정부 계약과 가장 관련이 많았지만, 요즘은 기업과 조직이 팔란티르의 소프트웨어의 잠재력을 발견하고 프로젝트를 위해 팔란티르로 몰려들고 있습니다.
한편, 정부 고객들도 팔란티르의 문 앞에 계속 줄을 서고 있습니다.
이 모든 것은 팔란티르에서 정부 및 상업 비즈니스가 모두 호황을 누리고 있으며, 각 기업은 분기마다 두 자릿수 매출 성장을 기록하고 있음을 의미합니다.
예를 들어, 가장 최근 기간 동안 미국 상업 매출은 64% 급증했고 미국 정부 매출은 45% 증가했습니다.
이제 팔란티어의 최근 이정표를 살펴봅시다.
팔란티어는 9분기 연속 조정 영업이익률이 45%에 달했으며, 가장 최근 분기에는 45%에 달했습니다.
이는 전년 동기의 조정 영업이익률 34%에 비해 높은 수치입니다.
이 회사는 가장 최근에 2월 3일에 분기 실적을 발표했습니다.
이러한 꾸준한 영업이익률 증가는 팔란티어가 수익성을 강화하고 있음을 보여주기 때문에 중요합니다.
수익을 수익으로 전환하기
팔란티어는 수익을 증가시킬 뿐만 아니라 점점 더 많은 수익을 수익으로 창출할 수 있었습니다.
성장을 창출하는 것도 좋지만, 이러한 성장과 수익성의 조합이 일반적으로 회사와 주식을 장기적으로 승자로 만드는 원동력입니다.
따라서 이 이정표에 도달하는 것은 팔란티어와 그 투자자 및 잠재적 투자자에게 중요합니다.
하지만 일부 사람들은 작년에 엄청난 이익을 얻었고 선물 수익 추정치의 225배에 달하는 놀라운 가격에 거래된 후 팔란티어의 상승 여력이 제한될 수 있다고 우려할 수 있습니다.
가치주를 찾는 투자자들은 분명히 다른 곳에서 더 나은 기회를 찾을 수 있을 것입니다.
하지만 팔란티어와 같은 회사를 평가할 때 이 지표에 너무 집중하는 것은 특별히 중요하지 않다고 생각합니다.
팔란티어 주가는 영원히 일직선으로 치솟지는 않을 수 있지만, 현재 수준에서는 장기 보유를 목표로 하는 투자자에게 여전히 합리적인 매수를 하고 있습니다.
팔란티어는 아직 초보자는 아니지만, 2023년 AIP 출시와 상업 비즈니스 붐으로 최근 새로운 성장 시대에 접어들었습니다. 불과 4년 전만 해도 팔란티어는 14개의 미국 상업 고객을 보유하고 있었으며, 현재 380개 이상의 고객을 보유하고 있습니다.
AIP에 대한 수요와 상업용 비즈니스의 성장은 초기 단계에 있으며 앞으로 몇 분기 동안 팔란티어에 점점 더 많은 매출 이익을 창출할 수 있습니다.
그리고 영업 마진의 추세를 보면 팔란티어가 매출 이익을 이익으로 전환하는 데 필요한 것을 알 수 있으며, 이 점은 수년 동안 소유할 주식을 선택할 때 매우 중요하다고 생각합니다.
따라서 팔란티어 성장 스토리는 특정 시점에서 주식 실적이 일시 중단되더라도 아직 끝나지 않았습니다.
이 모든 것은 팔란티어가 이 흥미로운 스토리가 전개됨에 따라 장기적으로 보유할 계획인 성장 투자자에게 훌륭한 AI 매수를 제공한다는 것을 의미합니다.