이 지루한 트럭 재고는 3,000달러에서 100만 달러로 바뀌었습니다. 그래도 부자가 될 수 있습니까?
Old Dominion은 1991년 IPO 이후 S&P 500 지수를 의미 있는 간격으로 상회했습니다.
혼적 화물 운송업체는 동급 최고의 운송업체로 인정받고 있습니다.
주식은 프리미엄으로 거래되지만 실적과 명성을 감안할 때 보증됩니다.
Old Dominion Freight Line만큼 업계에서 존경받는 회사는 거의 없습니다.
인공 지능 시대에 투자자들은 AI에서 차세대 대박을 찾기 위해 스스로를 넘어서는 것 같습니다.
그러나 모든 AI 주식이 차세대 엔비디아가 될 수는 없으며, 역사가 교훈을 준다면 대부분은 아마도 시장을 하회할 것입니다.
닷컴 붐이나 3D 프린팅, 대마초 주식 또는 암호화폐에 대한 최근의 과대광고 주기를 되돌아보십시오.
본질적으로 투자는 다른 사람들이 무시한 주식, 즉 그 달의 맛이기 때문에 가격이 부풀려지지 않은 주식을 찾을 때 가장 효과적입니다.
이러한 은밀한 주식은 시장에서 최고의 가치를 제공하는 경향이 있으며 그 중 다수는 우수한 수익을 제공한 오랜 실적을 보유하고 있습니다.
더 많이 알아야 할 주식 중 하나는 Old Dominion Freight Line (ODFL -0.45%)입니다.
올드 도미니언(Old Dominion, OD)은 누구나 아는 이름은 아니지만, LTL(Less-Than-Truckload) 화물 운송업체는 초기 투자자들에게 인생을 바꾸는 수익을 안겨주었습니다.
이 회사는 1991년 기업공개(IPO)에 투자한 3,000달러를 100만 달러 이상으로 전환했을 뿐만 아니라 회원사인 S&P 500을 의미 있는 기간 동안 여유 있는 차이로 제쳤습니다.
투자자들은 일반적으로 폭발적인 수익을 찾기 위해 트럭 운송 부문을 찾지 않지만, Old Dominion의 성공은 지루한 주식도 큰 승자가 될 수 있다는 증거입니다.
Old Dominion의 아웃퍼폼을 이끈 요인과 주가가 계속 상승할 수 있는지 자세히 살펴보겠습니다.
올드 도미니언의 성공 비결
Old Dominion이 경쟁 우위를 가지고 있는지 궁금하다면 영업 마진의 반대인 산업 지표인 회사의 영업 비율만 살펴보면 됩니다.
가장 최근 분기에 회사는 70.6%의 영업 비율을 기록했으며, 이는 현재와 같은 어려운 경제 환경에서도 이자 및 세금 전 매출의 거의 30%를 유지한다는 것을 의미합니다.
Old Dominion이 두 개의 순수 LTL 동료인 Saia와 XPO에 대해 편안한 이익 마진 우위를 점하고 있음을 보여줍니다.
Old Dominion은 동급 최고의 운영자가 됨으로써 이러한 우수한 마진을 달성할 수 있습니다.
다시 말해, 이 회사의 정시 운항률과 손해율은 업계 최고 수준으로, 3분기에 99%의 정시 운항률을 기록하고 화물 클레임 비율은 0.1%에 불과합니다.
CEO인 마티 프리먼(Marty Freeman)은 다음과 같이 말했습니다.
동급 최고의 서비스의 일관성은 시장에서 Old Dominion을 지속적으로 차별화해 왔으며, 이는 지속적인 수율 관리 이니셔티브와 장기적으로 시장 점유율을 확보할 수 있는 능력을 뒷받침한다고 생각합니다.
이 회사는 거의 100년 동안 사업을 해왔으며 부분적으로 위의 고객 서비스 통계로 인해 고객들 사이에서 뛰어난 평판을 얻고 있으므로 프리미엄 가격을 부과하고 경쟁업체로부터 시장 점유율을 확보할 수 있습니다.
Old Dominion은 또한 매년 물류 전문가들이 전국 1위 LTL 운송업체에 수여하는 Mastio Quality Award를 14년 연속 수상했습니다.
설문 조사에서 28개 범주 중 25개 항목에서 1위를 차지했으며, 이는 경쟁사보다 머리와 어깨가 더 높다는 더 많은 증거입니다.
OD가 업계에서 얼마나 존경받는지를 보여주는 또 하나의 신호로, XPO 주식은 4월 회사가 Old Dominion의 전 운영 수석 부사장인 Dave Bates를 고용하고 최고 운영 책임자로 임명한 후 하루 만에 18% 급등했습니다.
새로운 COO 발표에 주가가 두 자릿수로 뛰는 것은 정상적인 상황에서 일어나지 않으며, 이는 OD의 특별한 점을 보여줍니다.