연말 전에 매수해야 할 노브레인 주식 분할 주식 1가지와 투자자가 피해야 할 현명한 주식 1가지
션 윌리엄스 - 2025년 12월 2일 오전 3시 6분
요점
2025년에 다섯 번의 블록버스터 주식 분할이 이루어졌습니다.
매수할 가치가 있는 천재적인 주식 분할 주식은 여러 거시적 및 회사별 촉매제가 유리하게 작용하고 있습니다.
한편, 올해 월스트리트에서 가장 기대되는 역분할은 인기가 항상 수익성과 동일하지 않다는 것을 증명합니다.
넷플릭스, 오라일리 오토모티브, 인터랙티브 브로커스, 패스트 널, 루시드 그룹 중에는 부인할 수 없는 순풍을 타고 있는 회사가 있으며, 또 다른 회사는 실패로 향하고 있는 것으로 보입니다.
지난 3년 동안 인공지능(AI)이 월스트리트의 최고 촉매제가 되었다는 데는 의문의 여지가 없습니다.
하지만 투자자들을 흥분시키는 것은 이뿐만이 아닙니다.
주식 분할을 둘러싼 행복감도 낙관론을 부추기는 데 똑같이 중요한 역할을 했습니다.
올해는 다섯 번의 블록버스터 주식 분할이 이루어졌습니다:
넷플릭스: 2025년 11월 10대 1 분할
오라일리 오토모티브: 2025년 6월 15대 1 분할
인터랙티브 브로커스 그룹: 2025년 6월 4대 1 분할
패스트널: 2025년 5월 2대 1 분할
루시드 그룹: 2025년 9월 1 대 10 분할
주식 분할은 상장 기업이 주가와 발행 주식 수를 동일한 요소로 변경할 수 있는 이벤트입니다.
그러나 이러한 변경은 순전히 외형적인 것이며 회사의 시가총액을 변경하거나 운영 성과에 어떤 영향도 미치지 않습니다.
주식 분할의 비교적 온화한 성격에도 불구하고 투자자들은 선물 분할을 발표하고 완료하는 회사로 몰리는 경향이 있습니다.
이러한 유형의 분할은 중개인과 부분 주식을 매입할 수 없는 투자자에게 명목상 더 저렴하게 제공하기 위해 회사의 주가를 낮춥니다. 일반적으로 주가를 낮춰야 하는 회사는 운영 및 혁신적인 관점에서 모든 실린더에 불을 지르고 있습니다.
즉, 투자자들이 장기적으로 매수하고 보유하고자 하는 유형의 비즈니스에 불과합니다.
안타깝게도 모든 주식 분할 주식이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다.
앞서 언급한 주식 분할 종목 5개 중 하나는 연말 전에 매수 포지션으로 눈에 띄고, 다른 하나는 노란색 주의 테이프로 감싸는 것이 좋습니다.
이 역사적인 주식 분할 주식은 장기적으로 상당한 이익을 창출할 수 있습니다
스트리밍 서비스인 넷플릭스는 2025년 가장 주목받는 주식 분할이지만, 장기적인 수익을 위한 가장 안전한 방법을 제공하는 회사는 아닙니다.
대신 이 타이틀은 자동차 부품 체인 오라일리 오토모티브의 소유로, 6월에 15 대 1의 포워드 분할이 1993년 4월 상장 이후 가장 큰 규모를 기록했습니다.
거시적인 테마와 회사별 장점이 오라일리 오토모티브의 강세를 이끌고 있습니다.
우선, 소비자들은 그 어느 때보다 차량을 오래 보관하고 있습니다.
지난 5월, 더 친숙한 S&P 글로벌의 한 사업부인 S&P 글로벌 모빌리티는 미국 도로에서 차량(자동차 및 경트럭으로 정의)의 평균 연령을 조사하는 최신 연례 보고서를 발표했습니다.
차량 등록 데이터를 사용하여 S&P 글로벌 모빌리티는 미국 차량의 평균 연령이 2012년 평균 11.1세에서 2025년 사상 최고치인 12.8세로 상승했다고 보고했습니다.
더 오래 지속되는 최신 차량이지만, 이러한 역학 관계는 오라일리와 같은 자동차 부품점에 의존하여 차량을 원활하게 유지하기 위해 정비사와 운전자가 필요하다는 것을 의미합니다.
오라일리 오토모티브O'Reilly Automotive는 미국과 세계 경제의 비선형적인 썰물과 흐름의 혜택도 누리고 있습니다.
운영의 일부 측면은 주기적이지 않지만, 경기 확장이 경기 침체보다 훨씬 더 오래 지속된다는 사실은 소비자들이 매장의 재량 품목에 지출하도록 장려합니다.
보다 회사별로 보면 오라일리의 허브 앤 스포크 유통 모델이 차별화하는 데 도움이 되었습니다.
이 회사는 2025년에 31개의 지역 유통 센터, 400개에 가까운 허브 매장, 6,000개 이상의 소매점을 보유하게 되었습니다.
이러한 허브 매장은 전략적으로 위치하여 다른 소매점('스포크')에 당일 또는 야간 기준으로 153,000개 이상의 재고 보관 장치(SKU)를 제공할 수 있습니다.
또한 오라일리 오토모티브는 월스트리트에서 가장 부러움 받는 주식 매입 프로그램 중 하나를 운영하고 있습니다.
2011년 1월 이 프로그램을 시작한 이후 발행 주식의 약 60%에 해당하는 14억 6,000만 주를 재매입하는 데 약 269억 달러가 지출되었습니다.
순이익이 꾸준히 또는 증가하는 기업(예: 오라일리)의 경우 자사주 매입은 주당 순이익에 결정적으로 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
오라일리 오토모티브의 주가는 전년 대비 30배의 수익으로 저렴해 보이지는 않지만, 장기적인 거시적 순풍과 함께 지속적인 자사주 매입 프로그램은 장기적인 상승 여력을 뒷받침합니다.
이 주식 분할 주식은 추가 분석을 앞두고 있는 것으로 보입니다
올해 가장 주목할 만한 주식 분할 종목 중 이상 현상이 있다는 사실을 일찍 눈치채셨을 겁니다.
넷플릭스가 상장된 다른 기업보다 훨씬 크다는 점을 제외하면 오라일리, 인터랙티브 브로커스, 패스트널과 함께 모두 선물 분할이었습니다.
한편, 2025년 가장 기대되는 역 주식 분할 종목은 전기 자동차(EV) 제조업체인 루시드 그룹이었습니다.
투자자들은 선물 분할을 발표하고 완료하는 기업에 끌리는 경향이 있는 반면, 역분할은 투자자들에게 반대의 영향을 미치는 경우가 많습니다.
기업의 주가를 높이기 위해 설계된 분할은 일반적으로 운영 약세 입장에서 이루어지며, 궁극적인 목표는 주요 증권거래소에서 상장 폐지되는 것을 피하는 것입니다.
루시드 Lucid Group 의 1 대 10 역분할은 투자자들이 거리를 유지해야 한다는 경고의 역할을 합니다.
루시드 그룹의 가장 큰 문제는 운영 측면에서 반복적으로 실패했다는 점입니다.
테슬라가 럭셔리 모델 S에서 벗어나 더 저렴한 모델 3을 대량 생산하기로 결정하면서 루시드 에어는 럭셔리 전기차 분야에서 확고한 선두주자가 될 수 있는 기회를 얻었습니다.
하지만 2024년에 9만 대를 생산할 것으로 예상했던 경영진의 2021년 전망은 결국 2024년까지 9,000대의 전기차만 생산할 것이라는 전망으로 하향 조정되었습니다.
지속적인 공급망 문제와 미지근한 고급 전기차 수요로 인해 루시드 그룹과 주주들은 불안에 떨고 있습니다.
설상가상으로 루시드는 그라비티 SUV로 목표를 달성하지 못했습니다.
이 새로운 라인업 추가는 처음에는 2024년에 출시될 예정이었지만 광범위한 상업용 출시가 1년 연기되었습니다.
기회를 놓친 것은 루시드 그룹의 공통된 주제였습니다.
회사의 손익계산서와 대차대조표에는 추가적인 위험 신호가 표시됩니다.
3분기 동안 루시드의 지연 인출 기간 대출 신용 시설이 12억 5천만 달러 증가했음에도 불구하고, 루시드의 미래는 여전히 불확실합니다.
루시드는 2025년 첫 9개월 동안 운영 활동으로 인한 20억 달러 이상의 현금을 소진했으며, 설립 이후 누적 손실은 2025년 9월 30일 현재 148억 달러에 육박하고 있습니다.
전기차 회사를 처음부터 대량 생산까지 구축하는 것은 비용이 많이 들고 경쟁이 치열하며 시간이 많이 소요되는 과정입니다.
루시드가 눈에 띄지 않는 것은 운영상의 실망스러운 목록과 함께 앞으로 몇 분기 동안 지속적인 어려움을 초래할 수 있음을 시사합니다.