10,000달러를 454,000달러로 바꾼 훌륭한 주식 1개
닐 파텔 지음 – 2024년 7월 6일 오전 4시 32분
꾸준히 증가하는 수익과 수익으로 인해 이 주식은 엄청난 수익을 올렸습니다.
이 회사는 경제 주기 전반에 걸쳐 지속적인 수요에 직면해 있습니다.
주식은 충분히 가치가 있어 보이지만 여전히 포트폴리오를 고려해야 합니다.
이 사업은 경제의 지루한 부문에서 막대한 수익이 발생할 수 있음을 증명합니다.
지난 20년간 S&P 500은 총 619%의 수익률을 올렸습니다(7월 2일 기준). 이는 10,000달러를 투자하면 현재 72,000달러가 된다는 것을 의미합니다.
이는 훌륭한 수익률입니다.
그런데 종합지수를 크게 뛰어넘은 종목이 하나 있습니다.
제가 말하는 사업은 인터넷이나 인공지능과는 전혀 관련이 없어 충격적입니다.
이 엄청난 주식은 지난 20년 동안 환상적인 4,440%의 수익을 창출했습니다.
그 10,000달러의 초기 투자는 오늘날 454,000달러를 깜짝 놀라게 하는 가치가 있을 것입니다.
이 성공적인 회사에 대해 더 자세히 알아보려면 계속해서 읽으세요.
지루함은 아름답습니다
투자자들은 오라일리 오토모티브 O'Reilly Automotive (ORLY 0.61%)에 대해 잘 알아야 합니다.
이곳은 지루한 애프터마켓 자동차 부품 소매업체로, 미국 전역에 6,131개의 매장이 흩어져 있으며(캐나다와 멕시코에는 약간의 매장이 있지만) 수년 동안 투자자들에게 흥미로운 수익을 가져다주었습니다.
이곳이 멋진 사업인 데에는 몇 가지 이유가 있습니다.
우선, 오라일리는 운행 중단에 대한 최소한의 위협에 직면해 있습니다.
이는 자동차가 전국적으로 대규모 차량 풀인 원래 제조업체의 보증 기간이 지난 소비자를 대상으로 합니다.
전기 자동차(EV)의 증가는 주의해야 할 위험일 수 있지만, 지금부터 이 자동차들이 우리의 도로를 지배할 시기까지는 먼 길이 있습니다.
당분간, 오라일리는 증가하는 자동차의 나이와 매년 증가하는 주행 거리로부터 계속해서 이익을 얻을 것입니다.
그 회사의 재무는 훌륭합니다.
성장은 꾸준했습니다.
2023년 158억 달러의 매출은 5년 전보다 66% 증가했습니다.
더 인상적인 것은, 오라일리가 팬데믹의 심각성 동안 정상 이상의 두 자릿수 동일 매장 매출 성장을 기록했다고 보고했다는 점입니다.
수익 창출은 수월해 보입니다.
지난 10년 동안 오라일리의 영업이익률은 평균 19.8%를 기록했습니다.
회사가 판매하는 일부 제품의 비재량적 특성을 고려할 때, 경영진이 때때로 활용하는 가격 결정력이 있을 수 있습니다.
주주들이 밤잠을 잘 수 있도록 돕는 기업이 오라일리보다 많지 않습니다.
거시적인 기후와 상관없이 내구수요를 경험하기 때문입니다.
불황기에는 소비자들이 새 차 구매를 보류할 수도 있습니다.
대신 기존 차량을 잘 운행하고 좋은 상태로 유지하기 위해 부품과 용품에 투자할 것입니다.
그리고 낮은 실업률과 높아진 소비자 신뢰로 경제가 견조한 상황에서 사람들은 더 많이 운전할 것입니다.
이는 자동차의 마모를 증가시킵니다.
이 두 가지 시나리오 모두에서 오라일리에 대한 수요는 건전합니다.
역사적으로도 그렇습니다. 가치 평가를 보세요
이 글을 쓰는 현재 오라일리의 주가는 주가수익비율 26.3에 거래되고 있습니다.
그렇다고 헐값이 되는 것은 아닙니다. S&P 500의 주가수익비율(P/E)인 24.1보다 더 비쌉니다.
그리고 이는 주가의 10년 후 평균 대비 11%의 프리미엄을 나타냅니다.
저는 오라일리가 비밀이라고 생각하지 않습니다.
시장은 이것이 얼마나 뛰어난 사업인지 잘 알고 있습니다.
하지만 주식을 사는 것이 현명할 수도 있습니다.
월가의 컨센서스 분석가들은 2023년부터 2026년 사이에 주당순이익(EPS)이 연평균 6.3%와 10.9%씩 증가할 것으로 예상했습니다.
이 사업의 예측 가능한 특성 때문에 어느 정도 과장된 예측을 하는 것은 항상 좋은 생각이지만, 이러한 추정은 합리적일 수 있습니다.
수익이 두 자릿수 증가하는 것을 보는 것이 좋을 것입니다.
과거의 결과가 미래의 수익을 보장하지는 않지만, 오라일리는 인내심이 있는 주주들에게 우수한 수익을 제공한 검증된 복합기입니다.
여러분은 주식이 지금 완전히 가치가 있다고 주장할 수 있지만, 그 가격은 최소한의 위험을 감수하면서 검증된 승자를 소유하는 데 그만한 가치가 있을 수 있습니다.