엔비디아 대 브로드컴: 4월에 매수해야 할 더 스마트한 AI 주식
두 주식 모두 빠른 속도로 성장하고 있습니다.
바이 케이튼 드루리 - 2026년 4월 1일 오전 4시 15분(미국 동부시간)
요점
엔비디아는 차세대 칩에서 큰 성장을 기대하고 있습니다.
Broadcom은 맞춤형 AI 칩을 위한 대규모 시장을 개척하고 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA+5.56%)와 브로드컴 Broadcom (AVGO+5.41%)은 인공지능(AI) 분야에 투자하는 가장 좋은 방법 중 두 가지입니다.
저와 같은 많은 투자자가 두 가지를 모두 소유하고 있을 수 있습니다.
그러나 4월에 가장 좋은 매수는 단 하나뿐입니다.
4월에 어떤 종목이 우위를 점하고 있으며 어떤 상승 여력이 있는지 살펴봅시다.
엔비디아와 브로드컴 모두 다년간의 투자 기회를 제공하고 있습니다
엔비디아는 2023년 AI 구축이 시작된 이래로 AI 컴퓨팅 유닛 공급업체로 자리 잡았습니다.
범용 그래픽 처리 장치(GPU)는 가속 컴퓨팅을 위한 업계 표준으로 남아 있습니다.
현재 엔비디아의 제품 라인업은 인상적이지만, 올해 말 사용할 수 있는 새로운 베라 루빈 칩 아키텍처의 출시로 인해 가능한 한계를 뛰어넘고 있습니다.
이러한 칩은 현재 블랙웰 세대와 동일한 작업을 수행할 수 있지만 학습을 수행하는 데는 4배, 추론을 수행하는 데는 10배 더 적은 칩이 필요합니다.
고객은 블랙웰 칩과 동일한 성능을 얻기 위해 더 적은 수의 칩을 구매할 수 있지만, 실제로는 예산이 허용하는 만큼의 칩을 구매하여 엔비디아의 엄청난 성장을 이끌 것입니다.
엔비디아는 2027년 말까지 블랙웰과 루빈 칩의 평생 판매액이 2026년까지 예상했던 5,000억 달러에서 총 1조 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 엔비디아의 엄청난 성장이지만 Broadcom은 매장에서도 인상적인 성장을 보이고 있습니다.
Broadcom은 다른 각도에서 접근하고 있지만 AI 컴퓨팅 게임에도 경쟁하고 있습니다.
엔비디아와 같은 범용 GPU를 제공하는 대신 AI 하이퍼스케일러와 직접 제휴하여 자체 맞춤형 AI 칩을 설계합니다.
이 칩은 엔비디아 GPU의 유연성이나 멀티태스킹 기능을 갖추고 있지는 않지만, 특정 작업에 최적화되어 있으며 두 장치가 특정 작업만 수행할 때만 GPU보다 가격과 성능 면에서 뛰어난 성능을 발휘할 수 있습니다.
Broadcom이 이 분야에서 차지할 수 있는 기회는 점점 더 커지고 있습니다.
Broadcom은 2027년 말까지 맞춤형 AI 칩이 1,000억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상하고 있습니다.
참고로, 현재 이 칩이 회계 처리되고 있는 부문은 지난 분기 동안 106%의 속도로 매출이 84억 달러로 증가했습니다.
즉, Broadcom의 이 부문 매출은 지금부터 지금까지 최소 3배 이상 증가할 것입니다.
두 회사 모두 2027년까지 투자자들에게 예상치를 제시하고 있지만, AI 구축은 적어도 2030년까지 지속될 것으로 예상되는 것이 현실입니다.
엔비디아는 2030년 말까지 전 세계 데이터 센터의 자본 지출이 연간 3조~4조 달러로 증가할 것으로 보고 있습니다.
이를 통해 두 회사 모두 더 큰 성장 활주로를 확보할 수 있으며, 각자 투자할 가치가 있고 향후 몇 년 동안 비행할 준비가 되어 있음을 보여줍니다.
하지만 지금 어떤 것이 가장 좋을까요?
엔비디아의 주식이 더 저렴해 보입니다
현재 가장 좋은 매수 종목은 엔비디아에 있습니다.
단기적인 가격 움직임에 더 중요한 두 가지가 있습니다: 성장과 밸류에이션입니다.
지난 분기 동안 엔비디아의 성장률은 브로드컴보다 높았습니다.
또한, 엔비디아는 선물 가격 대비 수익 측면에서 더 저렴합니다.
오늘 두 주식을 모두 매수하는 것은 편하지만, 4월에는 엔비디아가 더 나은 매수라고 생각합니다.
이제 문제는 이번 달에 엔비디아의 주가가 정상적이고 시장을 강타하는 모습으로 돌아갈 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
그 대부분은 지정학적 결과, 특히 이란에서 벌어지고 있는 일에 달려 있다고 생각합니다.
이러한 갈등이 끝나면 시장은 더 많은 위험을 감수할 준비가 되어 있을 수 있으며, 이 두 주식은 급등할 수 있습니다.