나스닥은 방금 조정 영역에 도달했습니다: 지금 매수하고 영원히 보유해야 할 2 가지 훌륭한 AI 주식
트레버 제너라인 - 2025년 3월 12일 오전 4시 21분
요점
기술 중심의 나스닥 종합지수는 트럼프 행정부의 무역 전쟁에 대한 우려가 커지면서 조정 영역에 진입했습니다.
인공지능(AI) 가속기 시장의 선두주자인 엔비디아는 자율주행차와 로봇에 대한 지출이 증가함에 따라 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.
아마존의 제너레이티브 AI에 대한 투자는 소매 마진을 개선하고 클라우드 서비스 수익을 증가시켜 수익이 월스트리트 컨센서스를 상회할 수 있습니다.
워런 버핏은 종종 반대 투자 전략을 지지해 왔습니다.
"가격이 가치에 훨씬 부합하지 않을 때 현금을 사용할 수 있다면 시장 폭락은 진정한 투자자에게 도움이 될 수 있습니다.
투자할 때 두려움의 분위기는 친구이고 행복한 세상은 적입니다."라고 그는 2013년 주주들에게 보낸 서한에서 썼습니다.
트럼프 행정부의 무역 정책을 둘러싼 불확실성으로 인해 기술주 중심의 나스닥 종합지수(^IXIC -0.18%)는 최근 고점 대비 10% 이상 하락했습니다.
이로 인해 지수는 조정 영역에 진입했습니다.
투자자들은 버핏의 조언을 따르고 하락을 매수 기회로 취급해야 합니다.
엔비디아(NVDA 1.66%)와 아마존(AMZN 1.05%)이 영원히 소유할 가치가 있는 이유는 다음과 같습니다.
1. 엔비디아 Nvidia
반도체 회사 엔비디아는 4분기에 우수한 재무 실적을 발표했습니다.
수요 인공지능(AI) 하드웨어에 힘입어 데이터 센터 부문의 견조한 성장으로 매출은 78% 증가한 390억 달러를 기록했습니다. 비일반회계기준 순이익은 희석 주당 0.89달러로 71% 증가했습니다.
유일한 결함은 총 마진이 3포인트 감소한 것이었지만, CFO 콜레트 크레스는 올해 블랙웰의 매출이 증가함에 따라 이 수치가 반등할 것이라고 말합니다.
딥시크는 올해 초 미국의 경쟁사인 이 트로닉이나 OpenAI보다 훨씬 적은 돈(그리고 덜 강력한 칩)으로 정교한 대형 언어 모델을 훈련시킨 것으로 알려지면서 엔비디아에 대한 투자자들의 신뢰를 흔들었습니다.
하지만 AI 인프라 지출 감소에 대한 우려는 근거가 없었습니다.
딥시크의 효율적인 훈련 방법은 더 많은 기업이 AI를 저렴하게 사용할 수 있도록 함으로써 엔비디아 칩에 대한 수요를 증가시킬 수도 있습니다.
엔비디아를 영원히 투자할 수 있는 매력적인 이유는 AI 붐의 내구성입니다.
현재 생성형 AI가 중심이 되고 있지만, 물리적 AI는 앞으로 몇 년 동안 점차 주목을 받을 것으로 예상됩니다.
물리적 AI는 자동차나 로봇과 같은 자율 주행 기계가 물리적 세계를 이해하고 상호 작용할 수 있게 해주는 기술입니다.
엔비디아는 이러한 시장에서 승자가 될 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
엔비디아 GPU는 시장에서 가장 탐나는 AI 가속기이며, 더 나은 하드웨어와 더 광범위한 소프트웨어 생태계의 조합으로 인해 그 우위를 점하고 있습니다.
대부분의 AI 프로젝트는 프로그래머가 자율주행차와 로봇용 애플리케이션을 작성하는 데 도움이 되는 도구가 포함된 엔비디아의 CUDA 플랫폼에 의존하고 있습니다.
이를 통해 칩 제조업체는 수년 동안 AI 혁명의 최전선에 서게 될 것입니다.
주의할 점은 엔비디아 주가가 고점 대비 30% 가까이 하락했으며 앞으로 몇 주 동안 계속 하락할 수 있다는 것입니다.
하지만 현재 주가는 매력적으로 보입니다.
엔비디아의 현재 선물 수익은 지난 12개월 동안 가장 낮은 밸류에이션 배수인 24배에 거래되고 있습니다.
인내심 있는 투자자라면 오늘 포지션을 매수하는 것이 편할 것입니다.
하지만 추가 하락을 활용하려면 현금을 보유하세요.
2. 아마존 Amazon
아마존은 매출과 수익 모두 예상치를 상회하는 고무적인 4분기 재무 실적을 발표했지만 광고 부문의 매출 추정치는 하회했습니다.
총 매출은 10% 증가한 1,870억 달러, 영업 마진은 3% 포인트 이상 확대되었으며, GAAP 순이익은 86% 증가한 희석 주당 1.00달러를 기록했습니다.
Amazon은 성장하는 세 가지 산업에서 강력한 입지를 확보하고 있기 때문에 영원히 매력적인 투자처입니다.
중국 외 지역에서 가장 큰 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있으며 2025년에는 세계 최대 소매업체가 될 것으로 예상됩니다. 소매업의 강세로 인해 광고 비즈니스가 호황을 누리고 있으며, Amazon은 전 세계에서 세 번째로 큰 광고 기술 회사입니다.
또한 Amazon Web Services(AWS)는 매출과 고객 측면에서 가장 큰 퍼블릭 클라우드입니다.
모건 스탠리의 애널리스트들은 아마존을 소매 및 클라우드 서비스 분야에서 과소평가된 제너레이티브 AI 리더로 보고 있습니다.
그들은 아마존이 "더 많은 소비자 지갑을 확보하고 동종업체가 확장하는 것보다 더 빠르고 수익성 있게 더 많은 품목을 배송할 수 있는 운영상의 이점을 얻을 것"으로 기대합니다.
마찬가지로 최대 퍼블릭 클라우드인 AWS는 제너레이티브 AI 인프라 서비스에 대한 수요를 활용하기에 이상적인 위치에 있습니다.
아마존 주가는 고점 대비 20% 하락했지만 여전히 모건 스탠리에서 가장 높은 선택입니다.
월스트리트는 2025년에 조정 수익이 14% 성장할 것으로 예상합니다.
이로 인해 현재 35배의 조정 수익에 대한 밸류에이션은 상대적으로 비싸 보입니다.
하지만 아마존은 지난 6분기 동안 컨센서스 추정치를 평균 29% 상회했습니다.
이러한 패턴이 계속된다면 현재 밸류에이션은 돌이켜보면 저렴할 것입니다.