알파벳은 방금 AI 혁명의 다음 단계가 도래했음을 알렸고, 구글의 모기업이 엔비디아의 왕관을 차지할 것이라는 신호를 보냈습니다
더 이상 그래픽 처리 장치(GPU)와 데이터 센터 구축에만 국한되지 않습니다.
션 윌리엄스 - 2026년 5월 6일 오전 4시 6분(미국 동부시간)
요점
인공지능(AI)은 수조 달러 규모의 글로벌 기회이며, 엔비디아는 수년 동안 이 분야를 선도해 왔습니다.
엔비디아의 GPU는 컴퓨팅 기준으로는 타의 추종을 불허하지만 내부 경쟁에 취약합니다.
AI 통합 이후 알파벳의 구글 클라우드 판매가 빠르게 가속화되고 있는 것은 하드웨어에서 AI 애플리케이션으로 초점을 전환하고 있다는 신호입니다.
지난 3년 동안 인공지능(AI)의 진화처럼 투자자들의 관심과 자본을 사로잡은 트렌드는 없었습니다.
소프트웨어와 시스템에 신속하고 자율적인 결정을 내릴 수 있는 도구를 제공하는 것은 전 세계 대부분의 섹터와 산업에서 수조 달러의 기회입니다.
현재까지 그래픽 처리 장치(GPU)의 거물인 엔비디아 Nvidia (NVDA1.02%)가 공격을 예고했습니다.
하지만 1분기 운영 실적을 발표한 구글의 모회사 알파벳 Alphabet (google+1.36%)(GOOG+1.24%) 덕분에 AI의 진화에 중요한 단계에 도달했음을 알 수 있는 경계가 바뀌고 있을 수 있습니다.
엔비디아는 수년 동안 최고의 자리를 지켜왔습니다
2023년이 시작될 당시 엔비디아는 3,600억 달러 규모의 기업으로 그 중요성이 매우 컸습니다.
하지만 그 후 몇 년 동안 엔비디아는 최고의 자리에 올라 미국 최대 상장 기업으로서의 입지를 꾸준히 유지해 왔습니다.
지난주에는 시가총액이 5조 달러를 넘어섰습니다.
이러한 대규모 수익을 촉진하는 촉매제는 엔비디아의 GPU에 대한 끊임없는 수요입니다.
엔비디아는 엔터프라이즈 데이터 센터 GPU에 대한 가상 독점권을 보유하고 있을 뿐만 아니라, 외부 경쟁사들도 호퍼, 블랙웰, 블랙웰 울트라 등 여러 세대의 AI 칩의 연산 능력과 일치하거나 능가하는 수준에 도달하지 못하고 있습니다.
젠슨 황 CEO는 엔비디아가 인공지능과 동의어가 될 수 있도록 최선을 다했습니다.
특히 황은 외부 경쟁업체가 혁신 속도나 컴퓨팅 능력에 미치지 못하도록 매년 고급 GPU를 시장에 출시할 계획입니다.
하지만 엔비디아는 내부적으로 취약합니다.
순매출 기준 상위 고객 중 일부는 데이터 센터용 AI 칩을 개발하고 있으며, 이는 프리미엄 가격 경쟁력을 강화하는 GPU 부족에 직접적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
우리는 AI의 새로운 시대에 접어들고 있습니다: 애플리케이션
5월 1일 종가 기준으로 알파벳은 엔비디아에 이어 시가총액 격차를 약 1,500억 달러로 좁혔습니다.
알파벳이 월스트리트에서 가장 중요한 AI 주식으로 엔비디아의 왕관을 차지한 것에 대해 알파벳은 하루, 또는 하루 하락한 하루입니다.
참고로, 알파벳은 엔비디아보다 더 완성도가 높은 회사입니다.
데이터 센터 매출이 엔비디아 회계연도 4분기 매출의 91% 이상을 차지한 반면, 알파벳은 구글을 통한 인터넷 검색 트래픽에서 사실상 독점적인 위치를 차지하고 있으며, 두 번째로 많이 방문하는 웹사이트인 유튜브를 통해 프리미엄 광고 가격 책정 능력을 갖추고 있으며, 세계 3위 클라우드 인프라 서비스 플랫폼인 구글 클라우드의 아이디어입니다.
알파벳의 1분기 운영 실적은 AI 분야의 경계가 변화하고 있음을 시사합니다.
하드웨어와 데이터 센터 구축은 여전히 중요한 이야기이지만, 구글 클라우드의 63% 매출 성장은 AI 애플리케이션과 생성적 AI/대규모 언어 모델 통합으로 초점을 전환하고 있습니다.
구글 클라우드의 빠르게 가속화되는 매출 성장은 AI 애플리케이션과 매출 및 수익 최적화에 있어 그들의 역할에 주목하고 있습니다.
알파벳은 분명히 번창하고 있지만, 역사에 따르면 30년이 넘는 모든 차세대 기술은 초기 단계의 거품이 꺼지는 현상을 견뎌냈습니다. 즉, 투자자들은 신기술(즉, AI 애플리케이션)의 최적화를 과대평가하는 끔찍한 습관을 가지고 있습니다.
우리는 AI의 진화에서 새로운 시대로 접어들고 있는 것으로 보이며, 이 시나리오에서 알파벳이 가장 중요한 기업일 수 있습니다.