엔비디아 주식 투자자들이 젠슨 황 CEO로부터 좋은 소식을 들었습니다
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 1월 10일 오전 3시 35분
젠슨 황 CEO는 CES 2025에서 기조연설을 통해 엔비디아에는 생성적 AI를 넘어서는 기회가 있다는 점을 청중에게 상기시켰습니다.
엔비디아 제품은 자율주행차 컴퓨팅 스택의 모든 계층을 다룹니다.
황은 올해 자동차 매출이 50억 달러의 가동률을 달성할 것이라고 말합니다.
엔비디아 제품은 로봇 컴퓨팅 스택의 모든 계층을 다루고 있으며, 일부 분석가들은 휴머노이드 로봇이 2040년까지 1조 달러 규모의 시장이 될 것으로 예상하고 있습니다.
젠슨 황은 1993년 가속 컴퓨팅 회사인 엔비디아 Nvidia (NVDA -0.02%)를 설립했으며, 그 이후로 CEO 겸 사장으로 재직하고 있습니다.
엔비디아는 그의 리더십 아래 많은 돌파구를 마련했지만, 1999년 그래픽 처리 장치(GPU)의 발명은 특히 중요한 시기였습니다.
엔비디아 GPU는 오랫동안 3D 디자인 및 게임 애플리케이션을 위한 렌더링 그래픽의 표준이 되어 왔습니다.
최근에는 대규모 언어 모델 학습이나 생성형 인공지능 애플리케이션 실행과 같은 복잡한 데이터 센터 워크로드에서 가장 선호되는 칩이 되었습니다.
젠슨 황은 지난주 라스베이거스에서 열린 연례 콘퍼런스인 CES 2025에서 기조연설을 했습니다.
CES는 기술 부문의 혁신에 초점을 맞추고 있으며, 황의 연설은 엔비디아의 제품 파이프라인이 여전히 잠재력으로 가득 차 있음을 분명히 했습니다.
생성 AI는 기술 혁명의 첫 번째 단계일 뿐입니다
생성 인공지능에 대한 월스트리트의 관심은 2022년 말 ChatGPT의 출시로 거슬러 올라갑니다.
이 대화형 애플리케이션은 거의 즉시 입소문을 타면서 엔비디아 GPU에 대한 수요가 크게 증가한 일련의 이벤트가 시작되었습니다.
이 회사는 지난 6분기 동안 세 자릿수 수익 성장을 기록했으며, 주가는 지난 2년 동안 840% 상승했습니다.
일부 투자자들은 생성적 AI가 단기적인 촉매제나 거품이라고 우려하지만, 사실과 거리가 멀어질 수 있는 것은 아무것도 없습니다.
인터넷이 만들어진 이후 인터넷은 더욱 필수적인 존재가 되었으며 인공지능도 다르지 않을 것입니다.
즉, 생성적 AI 붐은 무한정 지속될 기술 혁명의 첫 번째 단계에 불과합니다.
그리고 이러한 혁명의 중심에는 엔비디아가 있습니다.
물리적 AI는 기술 혁명의 다음 단계입니다
CES의 젠슨 황은 "AI의 다음 개척지는 물리적 AI입니다."라고 말했습니다.
생성형 AI는 미디어를 이해하고 생성할 수 있는 반면, 물리적 AI는 물리적 세계를 이해하고 탐색하며 상호 작용할 수 있습니다.
황은 궁극적으로 수많은 유형의 자율 로봇에 동력을 공급할 것이지만, 대부분의 사람들이 가장 먼저 참여하는 지능형 로봇의 유형은 자율 주행 자동차가 될 것이라고 말합니다.
중요한 것은 엔비디아가 자율주행차 컴퓨팅 스택의 세 가지 계층을 모두 충족하는 제품을 보유하고 있다는 점입니다:
엔비디아의 GPU는 AI 모델을 학습하는 데 필요한 슈퍼컴퓨팅 인프라를 제공합니다.
드라이브 플랫폼은 자율주행 애플리케이션을 구축하는 데 필요한 소프트웨어 개발 도구를 제공합니다.
또한 AGX 시스템은 자동차가 물리적 세계를 탐색할 수 있는 차량 내 컴퓨팅 성능을 제공합니다.
젠슨 황은 최근 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 엔비디아의 자율주행 제품이 지난 분기의 18억 달러에서 올해 50억 달러의 매출 달성률을 달성할 수 있을 것이라고 말했습니다.
중요한 것은 자동차와 로봇 공학이 현재 엔비디아에서 가장 작은 부문이지만 이는 빠르게 변화할 수 있다는 점입니다.
씨티그룹은 자율주행 차량 수가 2030년에는 거의 5배, 2035년에는 14배 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
엔비디아는 AI 로봇 공학의 선두주자로 이상적인 위치에 있습니다
CES의 젠슨 황은 청중에게 "로봇 공학의 ChatGPT 순간이 다가오고 있습니다."라고 말했습니다.
그런 다음 그는 개발자가 세밀하게 tuned 수 있는 사전 학습된 로봇 모델 모음인 코스모스를 소개했습니다.
또한 황은 엔비디아가 로봇 컴퓨팅 스택의 세 가지 계층을 모두 해결하는 제품을 보유하고 있다고 설명했습니다.
첫째, 엔비디아 GPU는 로봇 모델을 훈련하는 데 필요한 슈퍼컴퓨팅 인프라를 제공했습니다.
둘째, 아이작 플랫폼에는 엔지니어가 산업용 조작 팔, 자율 이동 로봇, 자율 휴머노이드 로봇 등 세 가지 사용 사례에 걸쳐 로봇 애플리케이션을 개발하는 데 도움이 되는 코드 라이브러리와 사전 학습된 모델이 포함되어 있습니다.
아이작은 또한 합성 데이터 생성 및 로봇 모델 평가를 지원하는 시뮬레이션 엔진으로도 작동합니다.
마지막으로, 젯슨 임베디드 시스템은 GPU, CPU, 메모리를 하나의 칩에 결합하여 로봇이 실제 세계와 상호 작용하는 데 필요한 컴퓨팅 성능을 제공합니다.
AI 붐이 로봇 혁명으로 발전함에 따라 엔비디아는 분명히 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있으며, 휴머노이드 로봇은 회사에 엄청난 기회가 될 수 있습니다.
씨티그룹은 2035년까지 지출이 2,000억 달러, 2040년까지 1조 달러를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다.
2년 전보다 오늘 엔비디아 주식이 더 저렴해졌습니다
많은 투자자들은 엔비디아가 지난 2년 동안 840%의 수익률을 기록했기 때문에 매우 비싼 주식이라고 생각합니다.
하지만 주가는 55배의 수익률로 거래되며, 월스트리트가 향후 3년 동안 연평균 38%의 수익 성장을 예상한다는 점을 고려하면 합리적인 밸류에이션입니다.
이 수치는 주가수익비율(PEG)이 1.4인 수치입니다.
이에 비해 2년 전 주가는 63배의 수익으로 거래되었으며, 당시 월스트리트는 연간 22%의 수익 성장을 예상했습니다.
이 수치는 2.9의 훨씬 더 높은 PEG 비율을 제공합니다.
따라서 오늘날 엔비디아 주가는 실제로 생성형 AI 붐이 시작되기 전보다 훨씬 저렴합니다.
젠슨 황이 CES에서 강조한 자율주행 및 로봇 공학의 순풍을 고려할 때, 이 주식은 여전히 가치 있는 장기 투자입니다.