1분기에 비틀린 엔비디아: 2분기 엔비디아의 최고 예측 3가지는 다음과 같습니다
엔비디아는 AI 제국을 구축했으며, 이를 통해 엄청난 수익 성장을 이루었습니다.
작성자: 아드리아 치미노 - 2026년 4월 3일 오전 4시(미국 동부시간)
요점
엔비디아 주가는 최근 몇 년 동안 세 자릿수 상승률을 기록했지만, 최근 몇 주 동안 어려움을 겪었습니다.
AI 지출과 일반적인 경제 환경에 대한 우려가 투자자들의 마음을 짓누르고 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA+0.87%)는 꽤 오랫동안 투자자들에게 확실한 상승 티켓이었습니다.
이 인공지능(AI) 칩 대기업은 지난 3년 동안 500% 이상 성장했으며, 이는 향후 수익에 대한 낙관론 때문만은 아닙니다.
엔비디아는 AI 붐 기간 동안 매출과 순이익이 두 자릿수와 세 자릿수로 증가하는 등 AI 주도의 성장을 이루어왔습니다.
하지만 올해 1분기에 엔비디아 주가는 약 6% 하락하며 침체기에 빠졌습니다.
이는 큰 폭의 하락은 아니지만 모멘텀의 뚜렷한 변화를 나타냅니다.
이러한 움직임의 이유는 다양하며, 일부는 엔비디아와 직접적으로 관련이 있고 다른 일부는 일반 투자 환경과 더 밀접한 관련이 있습니다.
예를 들어, 투자자들은 AI 지출 속도가 현재 수준에서 계속될지 궁금해하고 있는데, 이 지출이 엔비디아의 주요 수익 동력입니다.
또한 투자자들은 지정학적 불안정성과 이란 전쟁, 이는 전체 경제에 부담을 주는 요소에 대해서도 우려하고 있습니다.
이제 올해 2분기를 시작하면서 한때 인기를 끌었던 이 종목을 다시 살펴보고 앞으로 어떤 종목이 나올지 고민해 볼 수 있는 좋은 시기입니다.
2분기 엔비디아에서 가장 많이 예측한 3가지는 다음과 같습니다.
1. 엔비디아, 중국 매출 보고 시작
2022년부터 엔비디아는 특히 유망한 중국 시장과 관련하여 미국의 수출 통제에 어려움을 겪고 있습니다.
하지만 작년 초까지 이 시장에 특별히 설계된 칩을 판매할 수 있었습니다.
미국은 수출을 완전히 중단하여 엔비디아의 매출은 0으로 줄었습니다. (이전 회계연도에 중국은 엔비디아 전체 매출의 13%를 차지했습니다.)
하지만 최근 몇 달 동안 미국이 엔비디아에 H200 칩의 중국 수출을 승인하면서 좋은 소식이 전해졌습니다.
처음에는 수출이 언제 시작될지 확실하지 않았지만, 지난달 엔비디아의 최고 책임자 젠슨 황은 중국으로부터 주문을 받았으며 이러한 주문을 처리하기 위해 제조를 시작하고 있다고 말했습니다.
제 예측에 따르면 엔비디아는 2분기에 중국으로 칩을 출하하고 매출을 기록할 것으로 예상되므로, 이 주요 시장은 엔비디아의 성장에 크게 기여할 것으로 보입니다.
2. 회사는 더 많은 AI 거래를 할 것입니다
엔비디아는 지난 몇 분기 동안 좌우로 AI 파트너십을 체결해 왔습니다.
예를 들어, 올가을에는 노키아와 협력하기로 계약을 체결하고 통신 대기업에 투자하기도 했으며, 이를 통해 엔비디아가 미래의 통신 분야에서 중심적인 역할을 할 수 있는 기회를 얻게 되었습니다.
이 계약의 일환으로 엔비디아는 업계가 5G에서 6G로 전환함에 따라 통신용 AI를 개발하고 있습니다.
그리고 최근 엔비디아는 반도체 회사인 마벨 테크놀로지와 협력하여 마벨의 기술을 엔비디아 생태계에 도입하여 고객이 플랫폼을 구축할 때 더 큰 유연성을 제공합니다.
이러한 움직임은 미래 AI 승자로서 엔비디아의 입지를 확보하기 때문에 중요합니다:
이러한 거래는 AI에서 회사의 역할을 점진적으로 확장하여 AI 스토리의 모든 측면에 관여함으로써 수익 기회도 확대합니다.
저는 엔비디아가 이러한 AI 거래를 더 많이 할 것이며, 빠르면 2분기에 다른 거래가 이루어질 것으로 예상합니다.
3. 엔비디아 주식이 급등할 것입니다
현재 엔비디아의 주가는 선물 수익 추정치의 21배에 불과한 가격에 거래되고 있어 가치주처럼 보이지만, 동시에 이 회사는 비약적으로 성장하고 있습니다.
분석가들은 이번 분기 매출이 약 77% 급증할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 상황은 성장 투자자들이 엔비디아 주식에 투자하도록 유도할 것이며, 일부 가치 투자자들조차도 현재 수준에서 몇 주의 주식을 매입할 수 있습니다.
따라서 투자자들은 오늘의 흥미로운 가격으로 엔비디아에 뛰어들 수도 있지만, 올해 말 베라 루빈 플랫폼 출시, 에이전트 AI의 광범위한 사용, 로봇 공학의 발전 등 성장 동력에 대해서도 기대하고 있을 수 있습니다.
그렇기 때문에 투자자들이 2분기에 엔비디아로 돌아갈 수 있고 주가가 상승할 것으로 예상합니다.