캐시 우드는 AI가 13조 달러 규모의 소프트웨어 기회를 창출할 것이라고 예측합니다. 캐시 우드의 말이 맞다면 이 주식은 멈출 수 없을 것입니다.
키스 스피츠 작성 - 2025년 9월 22일 오전 4시 40분
요점
캐시 우드의 예상대로 AI 소프트웨어 시장이 급성장한다면 여러 종목이 큰 폭으로 상승할 수 있습니다.
하지만 AI 소프트웨어 세계의 중심으로 눈에 띄는 것이 있습니다.
AI 소프트웨어 시장이 13조 달러에 미치지 못하더라도 이 주식은 큰 승자가 될 것입니다.
AI는 소프트웨어 개발을 변화시키고 있습니다.
한 회사의 기술은 더 많은 발전을 이루기 위해 매우 중요합니다.
인공지능(AI)이 다른 기업보다 일부 기업에 더 많은 영향을 미치고 있다는 것은 비밀이 아닙니다.
소프트웨어 개발도 그중 하나입니다.
예를 들어, 구글과 모회사인 알파벳(GOOG 1.27%)의 CEO 순다르 피차이(google 1.23%)는 올해 초 구글 코드의 30% 이상이 AI에 의해 생성되었다고 말했습니다.
아크 인베스트의 캐시 우드와 그녀의 팀은 아직 AI 소프트웨어 개발의 초기 단계에 불과하다고 생각합니다.
우드는 2030년까지 AI 소프트웨어 시장이 13조 달러에 달할 것으로 예측합니다.
그녀의 말이 맞다면 한 종목은 멈출 수 없을 것이라고 생각합니다.
한 주식이 나머지 주식보다 높습니다
사실 향후 5년간 AI 소프트웨어 시장이 13조 달러로 성장하면 여러 종목이 멈출 수 없을 것으로 예상됩니다.
이미 알파벳에 대해 언급했으니 알파벳부터 말씀드리겠습니다.
이 회사의 Google 제미니 코드 어시스트는 소프트웨어 코드 생성과 여러 프로그래밍 언어 디버깅을 지원합니다.
대형 언어 모델(LLM)이 우승할 수 있었다면 2025년 국제 대학 프로그래밍 대회에서 구글 딥싱크가 2위를 차지했을 것입니다. OpenAI의 GPT-5가 1위를 차지했을 것입니다.
데이터독(DDOG 1.50%)도 AI 소프트웨어 시장이 폭발적으로 성장하면 큰 승자가 될 것으로 예상되는 또 다른 종목입니다.
이 회사의 기술은 고객이 클라우드 애플리케이션과 인프라를 모니터링하는 데 도움이 됩니다.
대부분의 AI 소프트웨어는 클라우드에서 실행되기 때문에 우드의 시장 예측이 실현된다면 데이터독은 확실한 수혜자가 될 것입니다.
하지만 대규모 AI 소프트웨어 시장에서 수익을 올리는 데 있어 한 종목이 다른 종목보다 우위에 있다고 생각합니다:
엔비디아(NVDA 0.34%). 물론 엔비디아는 시가총액 기준으로 이미 세계 최대 기업으로 평가받고 있습니다.
하지만 우드의 말이 맞다면 향후 몇 년 동안 훨씬 더 큰 규모로 성장할 것입니다.
AI 우주의 중심
엔비디아는 AI 세계의 중심에 서 있다고 해도 과언이 아닙니다.
엔비디아의 GPU는 여전히 AI 모델을 구동하는 데 최고입니다.
조만간 엔비디아가 그 자리에서 물러날 것이라고는 예상하지 못합니다.
네, 다른 여러 기업들도 AI 학습과 추론에 사용할 수 있는 칩을 개발했습니다.
하지만 그 어느 기업도 엔비디아를 따라잡지 못했습니다.
엔비디아의 최신 블랙웰 GPU가 사실상 출시되는 데는 이유가 있습니다.
더 중요한 것은 엔비디아가 혁신 속도를 늦추지 않고 있다는 점입니다.
엔비디아는 최근 대규모 컨텍스트 추론을 지원하는 새로운 루빈 CPX GPU를 발표했습니다.
이 칩을 통해 AI 모델이 수백만 개의 토큰을 처리할 수 있게 됩니다.
루빈 CPX는 생성형 AI를 사용한 동영상 제작에 있어 중요한 이정표가 될 것이 거의 확실합니다.
하지만 저는 엔비디아의 새로운 GPU가 AI 소프트웨어 개발의 판도를 바꿀 수 있다고 믿습니다.
그 이유는 무엇일까요?
본격적인 소프트웨어 개발을 지원하기 위해서는 AI 모델이 전체 코드베이스를 처리하고 이해해야 합니다.
오늘날의 인프라는 이러한 방대한 콘텍스트를 처리할 수 있는 능력이 없습니다.
루빈 CPX는 AI가 단순한 코딩 지원에서 대규모 소프트웨어 프로젝트를 처리할 수 있는 고급 도구로 변모할 수 있도록 해야 합니다.
물론 이 새로운 CPU는 내년 말에나 출시될 예정입니다.
하지만 저는 엔비디아가 AI 우주의 중심에 있을 뿐만 아니라 AI 소프트웨어 우주의 중심에도 있을 것이라고 충분히 기대합니다.
AI 소프트웨어 시장이 정말로 13조 달러에 도달할까요?
우드 앤 아크 인베스트는 향후 5년간 AI 소프트웨어 시장이 대부분의 업계 관찰자보다 얼마나 성장할 것인지에 대해 훨씬 더 낙관적입니다.
예를 들어, ABI 리서치는 2030년까지 시장 규모가 4,670억 달러에 달할 것으로 예상합니다.
이는 연간 성장률이 약 25%에 달한다는 것을 반영하는 것이지만, 13조 달러에는 훨씬 못 미치는 수치입니다.
아크 인베스트의 예측은 소프트웨어 제작에 AI가 "신속한 대량 채택"을 전제로 하며, "2030년까지 현재 근무 시간의 81%가 자동화될 것"이라고 가정합니다.
너무 낙관적일 수도 있지만, 그렇다고 해서 불가능한 일은 아니라고 생각합니다.
그럼에도 불구하고 AI 소프트웨어 시장이 5년 만에 정말 13조 달러에 달할 것인지 확신할 수 없습니다.
그렇지 않더라도 그때쯤이면 AI가 지금보다 소프트웨어 개발에서 훨씬 더 중요한 역할을 할 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 그리고 10년 말까지 AI 소프트웨어 시장 규모에 관계없이 엔비디아는 멈출 수 없을 것이라고 확신합니다.