억만장자 이스라엘 잉글랜드인이 잘 알려지지 않은 워런 버핏과 캐시 우드 주식 3,090만 주를 매입했습니다. 매수할 때가 되었나요?
저자 아담 스파타코 - 2024년 10월 18일 오전 6시
워런 버핏, 캐시 우드, 이스라엘 잉글리 네가 운용하는 펀드는 모두 누 홀딩스에 지분을 보유하고 있습니다.
Nu는 라틴 아메리카에서 사업을 운영하는 빠르게 성장하는 디지털 은행입니다.
이 지역에서 금융 서비스는 엄청난 기회이며, 헤지펀드 거물의 회사는 이 소규모 금융 서비스 주식에 대한 지분을 늘렸습니다.
금융 서비스는 워런 버핏이 가장 좋아하는 산업 중 하나입니다.
그의 투자 수단인 버크셔 해서웨이는 여러 보험 및 은행 주식을 소유하고 있습니다.
또 다른 유명 투자자인 캐시 우드는 상장지수펀드(ETF)에서 여러 금융 서비스 주식을 소유하고 있습니다.
우드와 버핏이 공유하는 드문 포지션 중 하나는 누 홀딩스 Nu Holdings (Nu 0.35%)라는 핀테크 회사입니다.
최근 13F 서류를 살펴보다가 또 다른 월스트리트 거물인 밀레니엄 매니지먼트의 이스라엘 잉글랜드인이 지난 분기에 누 홀딩스 주식 3,090만 주를 매입하여 헤지펀드의 입지를 370% 늘렸다는 사실을 알게 되었습니다.
누 홀딩스에 익숙하지 않다면 이 회사를 주목하는 것이 좋습니다.
이 떠오르는 금융 서비스 회사가 무엇이 매력적인지 살펴보고, 지금이 버핏, 우드, 잉글리시에 합류할 수 있는 좋은 기회인지 살펴보세요.
누 홀딩스는 어떤 일을 하나요?
Nu의 핵심은 은행 플랫폼입니다. 이 회사는 신용카드, 대출, 보험, 투자 등 다양한 서비스를 제공하며, 이 모든 서비스는 회사의 온라인 플랫폼을 통해 쉽게 제공됩니다.
간단하죠? 사실 그림에는 조금 더 많은 것이 있습니다.
Nu는 다른 대형 업계 기존 기업과 동일한 제품 세트를 제공하는 상품화된 비즈니스로 볼 수 있지만, 여기에는 한 가지 큰 차별화 요소가 있습니다.
즉, Nu는 주요 지역을 절대적으로 지배하고 있습니다: 라틴 아메리카입니다.
Nu가 수익성 있는 기회가 될 수 있는 이유
많은 사람들에게 금융 서비스와 온라인 뱅킹은 제2의 성격처럼 보일 수 있습니다.
그러나 전 세계의 많은 지역에서 이러한 서비스와 기술을 일상생활에 완전히 통합하지 못하고 있습니다.
라틴 아메리카에서 디지털 뱅킹은 여전히 떠오르는 상품입니다.
미주개발은행(IDB)의 최근 연구에 따르면 라틴 아메리카와 카리브해 전역의 핀테크 스타트업 수는 지난 6년 동안 340% 증가했습니다.
브라질, 멕시코, 콜롬비아가 이 지역 성장의 대부분을 차지합니다.
이러한 추세는 Nu에게 순풍이 될 것입니다.
2018년 2분기 말, Nu는 자사 플랫폼에서 약 500만 명의 고객을 확보했습니다.
2024년 2분기 말 기준, Nu는 20배 이상 성장한 1억 5,500만 명의 고객을 확보했습니다.
더 많은 고객을 확보함에 따라 Nu는 추가 제품과 서비스를 교차 판매하여 단위 경제성을 강화하여 사용자당 평균 수익(ARPU)을 더욱 높일 수 있을 것입니다.
매출 성장률이 일관된 기준으로 50%를 넘어섰고, 매출 총이익률이 40%를 넘어섰으며, 순이익도 꾸준히 플러스를 기록하고 있는 Nu는 전반적으로 인상적인 재무 프로필을 보여주고 있으며, 조만간 그 속도가 둔화될 것으로 예상하지 않습니다.
누가 지금 매수하기 좋은 주식인가요?
이 글을 쓰는 현재 Nu는 23.8의 주가수익비율(P/E) 배수에 거래되고 있습니다.
이를 종합적으로 설명하자면, Nu의 선도 P/E는 훨씬 더 포화된 시장에서 경쟁하는 SoFi Technologies나 Upstart와 같은 다른 신흥 핀테크 기업보다 상당히 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
또한 S&P 500의 평균 선도 P/E는 23으로 Nu와 거의 동일합니다.
S&P 500의 대부분의 기업이 수익 마진을 확대하면서 일관된 기준으로 50%에서 60% 사이의 매출 성장을 하지 못하고 있다고 장담합니다.
저에게 누는 매우 간과되고 "그냥 다른 은행"으로 오해받을 수 있습니다.
금융 서비스는 라틴 아메리카에서 긴 활주로를 가지고 있으며, 이 지역에서 누의 급격한 상승세를 고려할 때 조만간 다른 플레이어에 의해 회사의 진출에 차질이 생길 것이라고 믿기 어렵습니다.
이 주식은 장기 투자자들에게 멀티베거가 될 수 있으며, 최근 Eglander로부터의 매수는 현명한 움직임으로 볼 수 있다고 생각합니다.