나스닥 베어마켓 하락 이후 매수하지 않은 것을 후회하게 될 뛰어난 성장주 4가지
2023년 들어 현재까지 36% 상승했음에도 불구하고, 성장에 힘입어 나스닥 종합지수는 2021년 11월에 기록한 종가 기준 사상 최고치보다 여전히 11% 낮은 수준입니다.
나스닥 종합지수의 두 자릿수 하락률은 역사적으로 인내심 있는 투자자들에게 확실한 매수 기회였습니다.
4개의 주요 기업은 장기 투자자를 의미 있는 부자로 만드는 데 필요한 촉매제를 가지고 있습니다.
지난 2년 동안 나스닥 종합지수가 11% 하락한 것은 기회주의적 성장주 투자자들에게 쇼핑을 권유하는 공공연한 기회입니다.
모든 것을 고려할 때, 2023년은 주식에 있어 믿을 수 없을 정도로 강한 한 해였습니다.
3대 주가지수 모두 2022년 약세장 저점에서 눈에 띄게 랠리를 펼쳤으며, 성장주 중심의 나스닥 종합지수(^IXIC 0.55%)가 상승세를 주도했습니다(11월 29일 종가 기준 36% 상승).
그러나 이러한 랠리에도 불구하고 상징적인 나스닥 종합지수는 2년 전 기록한 종가 기준 최고치보다 11% 낮은 수준에 머물러 있습니다.
단기 트레이더의 경우, 2년 동안 두 자릿수 퍼센트의 하락은 성장주에 대한 손실 기간으로 간주될 것입니다.
그러나 장기적인 사고방식을 가진 투자자에게 두 자릿수 하락은 기회의 신호입니다.
결국, 역사상 모든 두 자릿수 하락(2022년 약세장 제외)은 결국 강세장 랠리로 완전히 만회되었습니다.
다음은 나스닥 약세장 하락 이후 매수하지 않은 것을 후회하게 될 4가지 뛰어난 성장주입니다.
니오 Nio
나스닥 종합지수의 최악의 약세장 이후 자신 있게 매수할 수 있는 첫 번째 상위 성장주는 중국 전기차(EV) 제조업체 니오 Nio (니오 -1.65%)다.
미국의 전기차 수요 둔화에 대한 단기적인 우려가 업계를 짓누르고 있음에도 불구하고(Nio는 현재 미국에서 전기차를 판매하지 않고 있음), Nio는 다양한 거시적 요인과 기업별 요인을 가지고 있습니다.
거시적 측면에서, 이 회사는 3년간의 엄격한 COVID-19 봉쇄 이후 중국 경제의 재개로 이익을 얻고 있습니다.
3년간의 봉쇄로 인한 공급망 문제가 사라지기 시작했으며, 이는 Nio의 생산 증가로 이어질 것입니다.
우리는 이미 팬데믹으로 인한 제약이 풀리고 있다는 증거를 보고 있습니다.
니오는 3분기 동안 평균 약 18,500대의 전기차 인도를 기록했으며, 10월에는 16,074대의 전기차 인도를 기록했다.
중국 경제가 코로나 이전의 연간 성장률에 근접한 수준으로 돌아간다고 가정할 때, 니오는 1-2년 내에 생산량을 연간 600,000대로 늘릴 수 있을 것입니다.
그러나 Nio의 정말 흥미로운 점은 회사의 혁신입니다.
매년 최소 1대의 새로운 EV를 도입하거나 업데이트하고 있으며, 최근에는 EV를 NT 2.0 플랫폼으로 업그레이드했습니다.
이 새로운 플랫폼은 Nio의 EV를 위한 고급 운전자 지원 시스템을 의미 있게 개선하며, 회사의 매출을 높이는 원동력이 되었습니다.
Nio는 운전석을 넘어 혁신적이기도 합니다.
BaaS(Battery-as-a-Service) 구독은 EV 구매자에게 배터리를 빠르게 충전, 교체 및 업그레이드할 수 있는 방법을 제공합니다.
BaaS는 Nio가 초기 구매자의 브랜드 충성도를 유지하기 위해 사용하는 도구입니다.
마지막으로 Nio는 현금으로 수영하고 있습니다.
단기적인 손실이 예상되었음에도 불구하고 Nio는 약 43억 달러의 현금, 현금등가물, 다양한 장단기 투자로 6월을 마감했습니다.
자본과 추가 자금에 대한 접근성을 갖추고 있어 처음부터 성공적으로 구축할 수 있습니다.
옥타 Okta
나스닥 약세장 하락 기간 동안 퍼내지 못한 것에 대해 자책하게 될 두 번째 뛰어난 성장주는 사이버 보안 회사인 Okta(OKTA 9.81%)입니다.
Okta는 최근 보안 침해로 인한 단기적인 여파를 겪고 있지만, 장기적으로 번창하기 위한 퍼즐 조각은 이미 준비되어 있습니다.
Okta에 유리한 첫 번째 요인은 사이버 보안이 사실상 필수 서비스라는 점입니다.
해커와 로봇은 민감한 정보를 훔치려는 시도를 멈추지 않으며, 이는 온라인 또는 클라우드 기반 기업이 경제 실적이 얼마나 좋든 나쁘든 항상 이 정보를 보호해야 한다는 것을 의미합니다.
Okta는 구독 기반 기업이기 때문에 거의 모든 경제 환경에서 운영 현금 흐름을 예측할 수 있습니다.
Okta는 아이덴티티 검증 서비스 제공업체로 명성을 쌓고 있습니다. 플랫폼은 클라우드 네이티브이며 인공 지능(AI)과 기계 학습을 통합합니다. 최근 침해 사건에서 알 수 있듯이 완벽하지는 않지만 AI 기반 보안 설루션은 시간이 지남에 따라 학습하고 발전할 수 있습니다.
클라우드를 기반으로 하는 Okta는 잠재적인 위협을 보다 효과적이고 효율적으로 탐지하고 대응할 수 있습니다.
현재 Okta는 아이덴티티 검증의 극히 일부에 불과합니다.
2024 회계연도(Okta의 회계연도는 1월 31일에 종료됨)에 연간 매출 22억 달러를 기록할 것으로 예상되지만, 신원 확인 분야는 연간 800억 달러의 기회로 보고 있습니다.
가장 흥미로운 변화는 Okta의 Auth0 인수일 것입니다.
이번 인수로 인해 통합 비용이 예상보다 많이 발생했지만, Auth0는 Okta가 300억 달러 규모의 고객 아이덴티티 시장에 더욱 진출할 수 있도록 특별히 설계되었습니다.
또한 Auth0는 Okta가 해외 시장으로 확장할 수 있는 기회를 열어주고 있으며, 이는 Okta가 10년 동안 두 자릿수 성장률을 유지하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다.
바이오마린제약
나스닥 약세장 하락 기간 동안 포트폴리오에 추가하지 않은 것을 후회하게 될 세 번째 훌륭한 성장주는 전문 생명공학 회사인 바이오마린 파마슈티컬 BioMarin Pharmaceutical (BMRN 1.47%)입니다.
BioMarin은 현재 매출 및 현금 흐름에 비해 가격이 비싸지만 주요 치료제의 확장과 함께 고유한 운영 모델로 인해 장기적인 투자자에게는 당연한 매수입니다.
이 목록의 주제에 걸맞게 BioMarin이 거의 모든 경제 환경에서 일관된 영업 현금 흐름을 창출하는 데 도움이 되는 거시적 요인이 작용하고 있습니다.
언제 아플지, 어떤 질병이 발병할지 선택할 수 있는 여유가 없기 때문에 처방약, 기기 및 의료 서비스에 대한 수요는 비교적 일정합니다.
다시 말해, 바이오마린이 개발한 약을 복용하는 사람들은 미국 경제가 확장되든 위축되든 상관없이 이러한 치료법이 필요할 것이다.
BioMarin에게 유리하게 작용하는 또 다른 것은 매우 희귀한 질병에 초점을 맞추고 있다는 것입니다.
매우 적은 수의 환자를 대상으로 하는 것과 관련된 위험이 분명히 있지만 보상도 있습니다.
이전에 치료받지 못한 질병을 앓고 있는 환자들의 삶을 개선하는 것 외에도, BioMarin은 경쟁이 거의 또는 전혀 이루어지지 않고 있으며, 정가에 대한 보험사들의 반발도 거의 없습니다.
요컨대, 승인된 치료법에서 매우 높은 마진을 긁어모으고 있습니다.
왜소증 치료제 복조고(Voxzogo)는 최근 승인된 중증 혈우병 A 치료제 록타비안(Roctavian)과 함께 회사의 힘든 업무 대부분을 계속 담당할 것으로 보인다.
레이블 확장 기회와 탁월한 가격 결정력으로 Voxzogo는 연간 최대 매출 10억 달러를 돌파할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
월가의 컨센서스는 2022년에서 2026년 사이 바이오마린의 주당순이익(EPS)이 5배 이상 증가할 것이라는 것이다.
회사의 매출 및 현금 흐름의 예측 가능성과 광범위한 파이프라인을 감안할 때 생명 공학 산업에서 거래의 모든 특징을 가지고 있습니다.
바이두(白都) Baidu
나스닥 약세장 하락 이후 매수하지 않은 것을 후회하게 될 네 번째 우수 성장주는 중국에 본사를 둔 인터넷 검색 대기업 바이두 Baidu (BIDU -1.59%)입니다.
맞아요, 저는 이 리스트를 시작했던 것과 같은 방식으로 끝낼 겁니다 -- 중국 주식으로요.
Nio와 마찬가지로 Baidu는 중국 경제의 꾸준한 성장으로 이익을 얻을 것입니다.
이러한 정상으로의 복귀가 과속 방지턱 없이 이루어지는 것은 아니지만, 중국의 장기 성장률이 다른 선진국을 앞지르지 않을 것이라고 믿을 이유는 없습니다.
Baidu를 구매하고 보유하기에 놀라운 회사로 만드는 것은 캐시카우 인터넷 검색 부문입니다.
글로벌스탯(GlobalStats)의 데이터에 따르면 바이두는 10월 중국 검색엔진 시장 점유율의 70%에 약간 못 미치는 점유율을 차지했다.
이것은 지난 9년 동안 꽤 일관된 주제였습니다.
몇 가지 예외를 제외하고는 중국 월간 인터넷 검색 점유율의 60%에서 85%를 차지하고 있으며, 이로 인해 Baidu는 국내 총생산 기준으로 세계 2위 경제 대국의 소비자를 타기팅하려는광고주에게 확실한 최고의 선택입니다.
그러나 투자자들이 매달려야 할 것은 바이두의 주요 검색 엔진보다 더 많은 것이 있다.
특히 Baidu는 클라우드 서비스 부문이 급성장하고 있으며 중국의 주요 AI 업체가 되었습니다.
아폴로 고(Apollo Go)는 세계 최고의 자율주행 차량 호출 서비스 중 하나이며, 바이두(Baidu)의 AI 클라우드는 회사의 비온라인 마케팅 부문에서 꾸준히 두 자릿수 매출 성장을 달성했습니다.
바이두의 영업 현금 흐름은 투자자들에게도 미소를 지을 수 있는 이유를 제공해야 합니다.
지난 2월, 회사는 최대 50억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했으며, 올해 첫 9개월 동안 3억 5,100만 달러의 자사주 매입이 완료된 것으로 보고되었습니다.
자사주 매입은 발행 주식 수를 줄이고 EPS를 높일 수 있으며, 이는 바이두(Baidu)와 같은 이미 싼 주식(전년 이익의 11배)을 훨씬 더 근본적으로 매력적으로 만듭니다.