아마존 대 나이키: 향후 10년을 지배할 1은 무엇일까요?
닐 파텔 - 2026년 1월 8일 오전 2시 30분(동부 표준시)
요점
나이키는 상황을 반전시키기 위해 해야 할 일이 많기 때문에 매출과 이익 성장을 주도하는 데 계속 어려움을 겪고 있습니다.
아마존은 최종 시장을 장악하고 있으며, 수익은 두 자릿수 증가율로 증가할 것으로 예상됩니다.
이러한 소비자 대면 비즈니스 중 하나는 더 나은 투자 기회를 제공합니다.
아마존(AMZN+0.27%)은 훌륭한 투자였습니다.
지난 10년 동안 주가는 664% 급등했습니다.
반면 나이키는 대대적인 턴어라운드 노력을 진행 중입니다.
의류 주식은 2021년 11월 고점 대비 64% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
이 두 소비자 대면 비즈니스 중 향후 10년 동안 어느 것이 지배적일 것입니까?
나이키는 계속해서 어려움을 겪고 있습니다
나이키가 다시 강세를 보일 때까지는 시간이 좀 걸릴 수 있습니다.
이 스포츠웨어 대기업은 2026 회계연도 2분기(11월 30일 마감)에 1%의 소폭 매출 증가를 기록했습니다.
그러나 순이익은 32% 감소했습니다.
경영진은 제품 혁신, 유통, 브랜드 강점 등 중점 분야를 중심으로 이전 리더십 팀이 저지른 실수를 바로잡기 위해 열심히 노력하고 있습니다.
아마존은 강력한 위치에서 운영됩니다
향후 10년 동안 힘들게 번 저축을 주차할 수 있는 최적의 장소를 찾고 있는 투자자는 Amazon을 선택해야 합니다.
Amazon은 온라인 쇼핑, 클라우드 컴퓨팅, 디지털 광고 등 자사가 서비스하는 시장을 계속 지배하고 있습니다.
또한 내구성 있는 경쟁 우위는 경쟁사를 견제할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
월스트리트의 컨센서스 애널리스트 추정에 따르면 아마존의 주당 순이익(EPS)은 2025년에서 2027년 사이에 연평균 16%의 복합적인 증가율을 보일 것으로 예상됩니다.
이 예측 기간 이후 두 자릿수 상승률을 보이는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
또한 현재 기업가치(EV) 대비 이자 및 세금 차감 전 순이익(EBIT) 비율인 31.9는 거의 10년 만에 최저치입니다.
이는 수익 증가와 밸류에이션 확장이 향후 10년 동안 주주들에게 도움이 될 수 있는 두 가지 주요 순풍이 될 수 있음을 의미합니다.