S&P 500 지수는 조정 영역에 있습니다: 지금 당장 매수해야 할 4 가지 Surefire 주식
션 윌리엄스 - 2025년 3월 17일 오전 4시 41분
요점
2월 19일부터 3월 13일까지 벤치마크 S&P 500 지수는 10.1% 하락하여 임의 조정 임계값인 10% 하락을 넘어섰습니다.
수정은 예측할 수 없고 투자자의 감정을 자극할 수 있지만, 역사적으로 월스트리트에서 자금을 투입하기에 좋은 시기입니다.
S&P 500의 구성 요소 중 4개는 환자 주주를 눈에 띄게 부유하게 만드는 데 필요한 도구와 무형 자산을 보유하고 있으며, 월스트리트의 벤치마크 지수 내에서도 놀라운 거래가 이루어지고 있습니다.
공식 발표입니다!
3월 13일 종가 기준으로 미국 증권거래소에서 거래되는 가장 영향력 있는 500개 기업으로 구성된 벤치마크 S&P 500 지수(^GSPC 2.13%)는 조정 영역에 진입했습니다.
2월 19일 사상 최고치인 6,144.15를 기록한 이후 10.1% 하락했는데, 이는 주식시장 조정을 정의하는 임의의 10% 하락 임계값을 조금 넘는 수준입니다.
2년 넘게 월가에 상승 촉매제가 풍부했던 반면, 현재 S&P 500 지수를 짓누르는 구체적인 블록은 두 가지 요인으로 나눌 수 있습니다.
첫째, 도널드 트럼프 대통령의 관세 사용에 대한 불확실성과 역사적으로 음의 상관관계가 있는 관세가 월가에 영향을 미쳤다는 점입니다.
또 다른 주요 우려는 154년 전으로 거슬러 올라가는 주식 시장의 역사적으로 높은 밸류에이션입니다.
S&P 500 조정은 예측할 수 없고 투자자들의 심금을 울릴 수 있지만, 역사에 따르면 S&P 500 조정은 투자자들이 자금을 투입할 수 있는 이상적인 기회입니다.
경기 침체가 언제 시작될지, 얼마나 오래 지속될지, 바닥은 어디에 있을지 구체적으로 예측할 수는 없지만 월스트리트에서 보장에 가장 가까운 것은 20년 후 S&P 500을 포함한 주요 주가지수가 더 높아질 것이라는 점입니다.
S&P 500에는 500개의 시간 테스트를 거친 기업이 있기 때문에 놀라운 거래를 찾기에 완벽한 발판이 됩니다.
다음은 이 조정을 활용하기 위해 지금 구매할 수 있는 4가지 확실한 주식입니다.
넥스트에라 에너지
시가총액 기준 미국 최대 전력회사인 넥스트에라 에너지 NextEra Energy (NEE 1.13%)는 광범위한 S&P 500 지수가 두 자릿수 하락하기 때문에 투자자들이 안심하고 매수할 수 있는 첫 번째 우수 주식입니다.
월스트리트에서 변동성이 커지면 투자자가 할 수 있는 가장 현명한 조치 중 하나는 제품과 서비스가 기본 필수품으로 간주되는 기업을 매수하는 것입니다.
전기 수요는 1년에서 다음 해까지 크게 변하지 않으며, 이는 소유자가 가전제품에 전력을 공급하는 것이 기본적인 필수 요소입니다.
또한 전기 유틸리티는 서비스 지역에서 독점 또는 이중 독점 역할을 하는 경우가 많습니다.
즉, 주택 소유자는 유틸리티 제공업체를 둘러볼 수 없기 때문에 거의 모든 경제 환경에서 일관된 운영 현금 흐름을 얻을 수 있습니다.
넥스트에라 에너지가 10년 이상 다른 유틸리티주들보다 우위를 점할 수 있었던 것은 재생 에너지 설루션에 대한 포용력 덕분입니다.
72기가와트 용량의 절반은 풍력과 태양광과 같은 재생 에너지에서 나옵니다.
청정 에너지 프로젝트에 투자하는 비용은 저렴하지는 않지만, 현재 넥스트에라가 누리고 있는 상당히 낮은 전력 생산 비용은 지난 10년 동안 연평균 10%의 복리 수익 성장률을 유지했습니다.
또한 배당금을 연간 약 10%씩 늘릴 수 있었습니다.
넥스트에라 에너지의 선물 주가수익비율(P/E) 18은 지난 반년 동안의 평균 선물 주가수익비율(P/E) 배수에 비해 26% 할인된 수치입니다.
존슨앤존슨
S&P 500 조정 기간 동안 매수하는 것이 현명한 두 번째 훌륭한 주식 투자자는 헬스케어 대기업인 존슨 앤 존슨 Johnson & Johnson (JNJ -0.11%)입니다.
J&J의 화려한 성장의 시대는 오래되었지만, 코로나19 팬데믹 이전에 35년 연속 조정 영업이익을 성장시킨 회사입니다.
유틸리티와 마찬가지로 대부분의 헬스케어 주식은 방어적인 측면에서 혜택을 받습니다.
우리의 건강은 주식 시장에서 상승하거나 하락하는 것을 중심으로 돌아가지 않습니다.
S&P 500 지수가 급등락 했다고 해서 소비자가 갑자기 의료 기기나 처방약의 필요성을 중단하는 것은 아닙니다.
J&J의 영업 실적은 해마다 일관되는 경향이 있습니다.
존슨앤드존슨이 진정으로 도움을 준 것은 신약 개발로의 결정적인 전환입니다.
브랜드 치료제는 판매 독점 기간이 한정되어 있지만 높은 마진과 강력한 가격 책정력을 보유하고 있습니다.
J&J는 혁신적인 의약품 부문을 지속적으로 성장시키기 위해 내부 신약 개발, 파트너십 및 인수에 공격적으로 투자할 의향이 있음을 입증했습니다.
또한 존슨 앤 존슨은 주요 리더십 직책에서 연속성을 제공합니다.
1886년 설립 이후 현 리더인 호아킨 두아토를 포함해 현재까지 10명의 CEO만 재직 중입니다.
고위직에 캐러셀이 없다는 것은 중요한 성장 이니셔티브가 처음부터 끝까지 가시화되고 있음을 의미합니다.
존슨 앤 존슨의 주식은 2026년 예상 수익의 15배 미만에 매입할 수 있으며, 이 글을 쓰는 현재 5년 평균보다 8% 낮습니다. 이 회사는 63년 연속 배당금을 인상할 것으로 보입니다.
AutoZone
S&P 500 지수가 조정 영역에 진입하면서 안심하고 매수할 수 있는 세 번째 우수 종목은 자동차 부품 공급업체인 AutoZone(AZO 0.26%)입니다.
이러한 추세는 확실히 AutoZone의 친구입니다.
2024년 5월, S&P 글로벌의 한 사업부인 S&P 글로벌 모빌리티의 보고서에 따르면 미국 도로의 평균 차량 연령은 12.6세로 나타났습니다.
이는 2012년의 평균 11.1세에서 증가한 수치입니다.
운전자들은 차량을 더 오래 유지하고 있으며, 이는 AutoZone과 같은 자동차 부품 공급업체에 의존하여 차량을 잘 운행할 수 있도록 할 것입니다.
미국 도로에 장기간 방치되는 차량을 수용하기 위해 AutoZone은 약 200개의 메가 허브 네트워크를 구축하고 있으며, 이 허브는 최대 11만 대의 재고 보관 장치(SKU)를 보유할 수 있는 매장입니다.
목표는 이러한 메가 허브를 아웃라이어 매장 사이에 중심을 두고 고객이 필요로 하는 부분을 항상 손이 닿는 곳에 배치하는 것입니다.
투자 관점에서 AutoZone의 가장 좋은 점은 정말 놀라운 자사주 매입 프로그램일 것입니다.
1998 회계연도에 자사주 매입을 시행한 이후 약 1,675만 주를 378억 달러에 소각했습니다.
전체적으로 AutoZone의 발행 주식 수는 정점 대비 89% 감소했으며, 이는 주당 순이익에 의미 있는 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
AutoZone의 선물 주가수익비율은 거의 21에 달하지만, 이러한 추세는 확실히 5년 평균보다 높습니다.
알파벳
3월 13일에 마감되는 S&P 500 지수가 조정 영역에서 현재 매수해야 할 네 번째 확실한 종목은 그룹에서 가장 저렴한 '매그니피센트 세븐' 주식인 알파벳(google 1.68%)(GOOG 1.75%)입니다.
알파벳은 검색 엔진인 구글과 스트리밍 플랫폼인 유튜브를 비롯한 여러 벤처 기업의 모기업입니다.
알파벳은 이러한 추세가 부인할 수 없는 또 다른 기업입니다.
기업들은 경제 및/또는 주식 시장의 혼란기에 광고 지출을 줄이는 경향이 있지만, 이러한 변동은 일반적으로 단기간에 지속됩니다.
2차 세계대전 종전 이후 평균 경기 침체는 약 10개월 동안 지속되었지만, 일반적인 경제 확장 기간은 약 5년 동안 지속되었습니다.
12월 말 분기 동안 알파벳은 순매출의 75%를 광고에서 벌어들였습니다.
특히 2월에는 구글이 전 세계 월간 점유율 90%를 차지할 정도로 인터넷 검색 분야에서 거의 독점적인 위치를 유지하고 있습니다.
인터넷 검색 분야에서 확고한 선두주자인 알파벳은 오랜 경제 확장과 뛰어난 광고 가격 책정 능력의 혜택을 자주 누릴 것으로 기대하고 있습니다.
구글은 여전히 알파벳의 기본 운영 부문이지만, 클라우드 인프라 서비스 플랫폼인 구글 클라우드는 장기적으로 가장 큰 성장 동력입니다.
클라우드 지출 기준 세계 3위 플랫폼에 생성 인공지능(AI) 설루션을 통합하면(2024년 12월 기준) 알파벳의 현금 흐름이 이 고수익 부문에서 빠르게 증가할 것입니다.
알파벳의 주가는 2026년 예상 수익의 16배 미만으로 상승할 수 있으며, 이는 전년 동기 수익 대비 후행 5년 배수보다 30% 낮은 수치입니다.