월스트리트 애널리스트가 말하는 모든 경이로운 인공지능(AI) 주식 3가지가 여기서 더 높은 곳으로 향하고 있습니다
아담 레비 - 2025년 3월 7일 오전 5시 10분
요점
월스트리트의 모든 애널리스트가 주식을 저평가된 것으로 볼 때, 현재 주식에 투자할 가치가 있다고 확신하는 것이 좋습니다.
이 중 두 종목은 높은 밸류에이션으로 거래되지만, AI에 힘입어 성장할 수 있는 잠재력으로 인해 가격 대비 가치가 있습니다.
다른 하나는 느리게 성장하는 운영의 일환으로 빠르게 성장하는 AI 비즈니스를 운영하고 있지만, 밸류에이션은 저렴합니다.
월스트리트에서 주식을 다루는 모든 애널리스트가 1년 후 주가보다 낮게 거래될 것이라고 생각하는 경우는 많지 않습니다. 대부분의 널리 커버되는 주식은 약세장의 매도 압력이 강세장의 열기를 상쇄하기 때문에 애널리스트의 다양한 1년 목표 주가 중간에 거래됩니다.
하지만 가끔씩 전문가들이 모두 주식이 저평가되어 있다는 데 동의하는 상황을 발견할 수 있습니다.
약세 압력으로 인해 일시적으로 주가가 너무 낮아지거나 투자자들이 회사의 잠재력을 따라잡지 못했든, 이러한 기회는 더 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
이러한 기회는 포트폴리오에 훌륭한 투자가 될 수 있습니다.
결국 월스트리트에서 가장 약세를 보이는 애널리스트가 맞더라도 현재 투자하는 것보다 조금 더 많은 가치를 얻게 될 것입니다.
이 글을 쓰는 현재 월스트리트에서 가장 낮은 목표가 바로 아래에서 거래되고 있는 세 가지 경이로운 인공지능(AI) 주식이 있습니다:
Microsoft(MSFT -1.03%)는 약 $383에 거래되며 31명의 애널리스트 목표 주가는 $425에서 $600 사이입니다.
Dell Technologies(DELL -4.35%)는 약 $94에 거래되며 15명의 애널리스트 목표 주가는 $105에서 $185 사이입니다.
DataDog(DDOG -3.15%)는 약 112달러에 거래되며 32명의 애널리스트 목표 주가는 120달러에서 200달러 사이입니다.
투자자들이 각 회사에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 마이크로소프트
Microsoft는 OpenAI에 대한 초기 투자와 ChatGPT 애플리케이션 덕분에 최신 세대의 AI 리더로 자리매김했습니다.
이를 통해 지난 2년간 AI 서비스가 크게 성장한 Azure 클라우드 컴퓨팅 플랫폼으로 개발자를 유치할 수 있는 자원을 확보할 수 있었습니다.
한편, Microsoft의 엔터프라이즈 소프트웨어 비즈니스는 기업이 자체 개발할 수 있는 Copilot 어시스턴트와 Copilot Studio를 개발하면서 AI도 향상되었습니다.
Azure는 Microsoft의 최근 성장의 원동력이었습니다.
가장 최근 분기에 매출은 전년 동기 대비 31% 증가했습니다.
또한 경영진은 온라인에 더 많은 용량을 제공함에 따라 하반기에 매출이 가속화될 수 있다고 제안했습니다.
AI 서비스는 지난 분기에 전년 동기 대비 무려 157% 성장했으며, 이는 AI 지출이 Azure 전체 매출의 더 큰 비중을 차지하게 되면서 당분간 강력한 성장세가 지속될 수 있음을 시사합니다.
한편, Microsoft의 엔터프라이즈 소프트웨어 비즈니스도 Copilot 판매로 인해 매출이 증가하고 있습니다.
Microsoft 365 상용 제품과 Microsoft Dynamics는 모두 지난 분기에 AI 기반 기능으로 인해 매출이 15% 증가했습니다.
이 부문에는 잠재적인 성장이 많이 남아 있습니다.
경영진은 1년 전 Office 365 가입자가 4억 명을 넘었으며, 좌석 수에 따라 Copilot의 표면적인 성장은 거의 이루어지지 않았다고 밝혔습니다.
Microsoft 주식은 선물 수익의 약 29배에 거래되고 있습니다.
이는 평균 수익 배수보다 훨씬 높은 수치입니다.
하지만 두 가지 측면에서 AI 분야의 선두주자로서 프리미엄을 받을 자격이 있는 것으로 보입니다.
Microsoft는 수백억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하여 경영진이 자사주 매입에 사용하고 주가를 뒷받침하며 강력한 주당 순이익 성장을 뒷받침하고 있습니다.
현재 수익 배수에서도 월스트리트는 Microsoft 주가가 여기서 더 상승할 가능성이 높다는 데 동의합니다.
2. Dell Technologies
Dell 매출의 약 절반은 직원에게 컴퓨터를 공급하는 기업이나 개인이 직접 컴퓨터를 구매하는 기업에 대한 PC 및 디바이스 판매에서 발생합니다.
작년 매출이 1% 감소하고 수익이 감소한다고 해서 많은 변화를 가져올 수 있는 비즈니스는 아닙니다.
Dell의 흥미로운 부분은 운영의 나머지 절반으로, 기업 고객에게 서버, 네트워킹 장비 및 스토리지 설루션을 판매한다는 점입니다.
AI는 작년에 서버 매출이 54% 증가하고 전체 부문의 영업이익이 30% 증가하는 등 이 비즈니스에 큰 도움이 되었습니다. 이 부문이 최근 주가 실적을 견인한 부문입니다.
이는 좋은 일일 수도 있고 나쁜 일일 수도 있습니다.
지난 분기 AI 서버 판매가 부족해지면서 투자자들은 주식을 매도했습니다.
이 소식에 일부 월스트리트 애널리스트들은 목표 주가를 낮췄지만, 이 글을 쓰는 현재 가장 낮은 주가도 Dell의 주가를 상회하고 있습니다.
하지만 장기 투자자들은 한 분기 실적에 대해 크게 걱정하지 말아야 합니다.
Dell은 2월 말 현재 AI 서버 수주잔고가 90억 달러에 달하는 다른 여러 계약과 함께 xAI와 계약을 체결했습니다.
이는 10월 말 수주잔고의 두 배에 달하는 수치입니다.
이러한 판매 파이프라인을 통해 서버 비즈니스에서 몇 년 더 강력한 성장을 보장할 수 있을 것입니다.
AI 서버 사업의 강력한 성장과 CPU 기반 서버 매출은 정체된 클라이언트 PC 사업을 상쇄하는 데 도움이 될 것입니다.
따라서 투자자들은 전체 매출과 수익 성장이 다른 AI 주식과 비슷할 것으로 기대해서는 안 되지만, 이러한 추세가 실적을 견인할 잠재력은 여전히 상당합니다.
그렇기 때문에 Dell은 선물 주가수익비율이 10%에 불과해 매수하기 좋은 주식으로 보입니다.
3. 데이터독
DataDog는 기업이 다양한 애플리케이션, 클라우드 플랫폼 및 전체 기술 스택에서 데이터를 통합하고 중요한 세부 정보를 표시할 수 있도록 지원합니다.
이는 기업이 클라우드로 마이그레이션하고 새로운 AI 기능을 채택함에 따라 더욱 중요해지고 있습니다.
DataDog는 작년에 대규모 언어 모델에서 발생하는 오류의 근본 원인을 파악할 수 있는 LLM Observability 제품을 출시했습니다.
또한 지연 시간 및 비용과 같은 운영 지표를 모니터링할 수 있으며 관련성이나 독성에 따라 AI 애플리케이션의 품질을 평가할 수 있습니다.
경영진은 대부분의 고객이 챗봇에 이 제품을 사용하기 시작했다고 말합니다.
그러나 더 많은 기업이 AI 에이전트를 구축함에 따라 새로운 서비스에 대한 관심이 더욱 높아지고 있습니다.
LLM Observability 제품은 두 가지 중요한 목표를 달성하는 DataDog의 제품 세트를 확장할 수 있는 가장 최근의 사례에 불과합니다.
첫째, 데이터독을 새로운 고객 그룹으로 영입하여 주소 지정 가능한 시장을 확장합니다.
둘째, 현재 고객이 사용하는 제품 수를 늘립니다.
토지 확장 전략으로 많은 성공을 거두었으며, 이로 인해 작년에는 순 달러 기준 보유량이 '110%대'를 기록했습니다.
한편, 8개 이상의 제품을 보유한 고객 수는 작년 9%에서 12%로 증가했습니다.
DataDog의 확장된 제품군은 강력한 매출 유지율을 유지하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 고객을 유지하는 데 장기적인 이점을 보장합니다.
여러 DataDog 제품을 사용하는 고객은 다른 공급업체로 전환할 가능성이 낮습니다.
따라서 DataDog는 시간이 지남에 따라 지속 가능한 매출 성장과 마진 확대를 달성할 수 있어야 합니다.
이 글을 쓰는 현재 DataDog의 주가는 선물 P/E 비율이 66으로 비교적 비쌉니다.
기업 가치 대비 매출 비율은 경영진의 올해 전망을 기준으로 11.8입니다.
이 가격은 당분간 연간 20% 이상의 클립으로 탑라인을 성장시킬 수 있는 회사로서 가치가 있을 수 있으며, 확장에 따라 마진을 개선할 여지가 있습니다.