강세장 공식: 2024년 나스닥이 급등하기 전에 사야 할 최고의 인공지능(AI) 성장주 1개
대니 베나 – 2024년 3월 8일 오전 5시 4분
나스닥 종합지수는 최근 새로운 강세장의 시작을 알리는 최종 기준을 발표했습니다.
역사적으로 강세장은 투자자들에게 매우 수익성이 높았으며, 이는 다르지 않을 것입니다.
마이크로소프트 주식은 강세장에서 실적이 월등한 역사를 가지고 있으며, AI를 촉매제로 삼으면 상승세가 지속될 수 있습니다.
기업 시장에서 회사의 독특한 위치는 AI 혁명에서 전략적 우위를 제공합니다.
투자자들이 기다리던 날이 마침내 왔습니다.
2월 29일 나스닥 종합지수는 사상 최고치를 경신했습니다.
약세장 바닥에서 20% 이상의 상승률과 함께 강세장의 시작을 알리는 데 필요한 최종 기준을 확인합니다.
다소 자의적인 벤치마크에도 불구하고 투자자들이 낙관할 만한 이유가 있습니다.
금융 서비스 제공업체인 퍼스트 트러스트에 따르면 1926년까지 거슬러 올라가면 강세장은 평균 6.6년 동안 지속되어 339% 이상의 수익을 창출했습니다.
밀물이 모든 보트를 들어 올리는 등 주식 시장의 지속적인 랠리에서 얻을 수 있는 이익은 여전히 많습니다.
게다가, 인공지능의 최근 발전은 관심의 장을 만들었고, 채택은 가속화되고 있습니다.
시대정신을 가장 잘 활용할 수 있는 회사 중 하나는 마이크로소프트 Microsoft (MSFT 1.75%)입니다.
그 회사는 AI 시장에서 우위를 점하기 위해 빠르게 움직였고 이미 초기 움직임으로부터 이익을 얻고 있습니다.
마이크로소프트 나의 코파일럿
뒤이어 발생한 인공지능 관련 광풍을 시작한 것은 마이크로소프트의 ChatGPT 제작자 OpenAI에 대한 130억 달러의 투자였지만, 투자자들을 가장 흥분시킬 것은 회사의 인공지능 기반 디지털 비서인 코파일럿의 도입이었습니다.
코파일럿은 사실 회사가 다양한 사용 사례에 적응하고 있는 인공지능 기반 도우미들의 증가하는 집합의 총칭입니다.
가장 널리 인정받는 것은 마이크로소프트 365용 코파일럿인데, 이는 회사의 생산성 도구 모음에 깊게 포함되어 있습니다. 코파일럿은 오피스 내의 많은 기능들을 자동화하여 사용자 시간을 절약하고 더 생산적이 되도록 돕습니다.
예를 들어, 코파일럿은 사용자의 몇 가지 프롬프트만으로 엑셀로 데이터를 분석하고, 파워포인트로 프레젠테이션을 만들고, 아웃룩으로 작은 이메일 작업까지 할 수 있습니다.
하지만 마이크로소프트는 한 걸음 더 나아가 특정 사용 사례를 위해 다른 많은 코파일럿들을 소개했습니다.
지난 몇 달 동안 마이크로소프트는 판매용 코파일럿, 서비스용 코파일럿, 재무용 코파일럿을 소개했는데, 각 버전은 사용자에게 시간 절약과 생산성 향상을 가져다주었으며, 이는 훨씬 더 많은 것들을 시작부터 시작할 것으로 보입니다.
그 증거는 마이크로소프트가 승자를 손에 쥐고 있다는 것을 암시합니다.
코파일럿 사용자에 대한 최근 설문조사에 따르면 77%가 일단 코파일럿을 사용하기 시작하면 중단하고 싶지 않다고 보고했습니다.
마이크로소프트의 결과에 숨겨진 보석
마이크로소프트 Microsoft의 인공지능 노력으로 대표되는 기회는 분명하지만, 투자자들이 충분히 인식하지 못할 후광 효과도 있습니다.
코파일럿이 광범위하게 활용될 수 있는 가능성 외에도 회사가 증가하는 인공지능 채택, 즉 애저 클라우드를 활용할 수 있는 또 다른 방법이 있습니다.
세계에서 두 번째로 큰 클라우드 인프라 제공업체인 애저 클라우드는 경쟁사들로부터 점유율을 확보하고 있으며, 이는 계속될 것으로 보입니다.
2023년 달력의 마지막 분기에 애저의 매출은 전년 동기 대비 30% 증가하여 각각 26%와 13% 성장한 알파벳의 구글 클라우드와 아마존 웹 서비스를 모두 앞질렀습니다.
마이크로소프트의 어닝 콜에 숨겨진 보석에서 이 회사는 무엇이 이러한 이익을 창출하는 데 도움이 되었는지에 대한 통찰력을 제공했으며 결과에는 "AI 서비스로 인한 6가지 성장 포인트"가 포함되어 있다고 언급했습니다
이는 Copilot이 계속해서 입지를 다지면서 Azure Cloud에 추가 클라우드 사용자를 끌어들여 Microsoft의 운세를 더욱 강화할 가능성이 높다는 것을 보여줍니다
Microsoft가 Copilot을 통해 궁극적으로 얼마나 많은 이익을 얻을 것인지에 대한 추정치는 다르지만 예측치는 계속 증가하고 있습니다.
맥쿼리의 사라 힌들리 안 볼러 분석가는 코파일럿이 사용 가능한 첫 해 동안 140억 달러 이상의 연간 누적 수익(ARR)을 창출할 수 있을 것이며, 이는 마이크로소프트 사용자 기반의 10%만이 인공지능 기반의 디지털 비서를 채택한다면 가능할 것이라고 계산합니다.
더 많은 사용자가 코파일럿을 채택한다면, 그 수는 궁극적으로 보수적일 수 있습니다.
에버코어 ISI 분석가 커크 마테른 은 훨씬 더 낙관적이며, 생성적 인공지능이 2027년까지 마이크로소프트의 결과에 1,000억 달러 이상을 추가할 수 있을 것이라고 암시합니다.
두 추정치 사이의 상당한 차이는 이것이 사과 대 사과의 비교가 아닐 수 있음을 시사합니다.
그러나 그것은 기회의 크기를 설명하는 데 도움이 됩니다.
Microsoft는 실행할 수 있는 충분한 공간이 있습니다
증거는 마이크로소프트가 AI의 세속적인 순풍으로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있지만, 그 성장 동인에도 불구하고 상당히 저렴하다는 것을 분명히 보여줍니다.
이 주식은 현재 순익의 34배에 팔리고 있으며, 이는 S&P 500의 주가수익비율인 28에 약간의 프리미엄이 붙지만, 회사의 최근 발전은 프리미엄이 보장된다는 것을 시사합니다.
더 좋은 소식이 있습니다.
가장 최근 두 차례의 강세장 동안, 마이크로소프트는 광범위한 지수를 큰 폭으로 앞질렀습니다.
예를 들어, 2009년 3월부터 2020년 2월까지 이어진 강세장 동안, 나스닥 종합지수는 674%의 수익을 냈고, 마이크로소프트 주식은 1,140% 급등했습니다.
이것은 강세장 동안 회사의 강력한 실적을 보여주는데, 나스닥이 급등하기 전에 투자자들이 마이크로소프트 주식을 사야 하는 또 다른 이유입니다.