예측: 2028년(또는 조만간)까지 멈출 수 없는 AI 주식 2가지가 엔비디아 주식보다 더 가치가 있을 것입니다
트레버 제뉴인 - 2024년 11월 5일 오전 4시 10분
엔비디아의 시장 가치는 3조 3,000억 달러로 두 번째로 큰 상장 기업이지만, 몇 년 안에 메타 플랫폼과 알파벳의 가치가 더 높아질 수 있습니다.
메타 플랫폼은 두 번째로 큰 애드테크 기업으로, AI에 대한 투자로 소셜 플랫폼 전반에 걸쳐 참여도가 높아지고 있습니다.
알파벳은 가장 큰 애드테크 기업이고 구글은 세 번째로 큰 퍼블릭 클라우드이며, 두 시장 모두에서 입지를 강화하기 위해 AI에 의존하고 있으며, 메타 플랫폼과 알파벳은 4년 안에 엔비디아의 시장 가치인 3조 3,000억 달러를 넘어설 수 있습니다.
인공 지능(AI)에 대한 기대감으로 엔비디아의 주가는 현재까지 170% 이상 급등했습니다.
이 칩 제조업체의 시가총액은 3조 3,000억 달러로, 애플에 이어 세계에서 두 번째로 가치 있는 상장 기업이 되었습니다.
하지만 메타 플랫폼 Meta Platforms (META -1.14%)과 알파벳 Alphabet (google -1.20%)(GOOG -1.14%)은 향후 3~4년 내에 3조 3,000억 달러를 돌파할 수 있을 것으로 생각합니다.
그 이유는 다음과 같습니다:
메타의 현재 가치는 1조 4,000억 달러이지만, 시장 가치는 140% 증가하여 2028년까지 3조 4,000억 달러에 달할 수 있습니다. 이 예측은 향후 4년간 연평균 25%의 수익률을 의미합니다.
알파벳의 현재 가치는 2조 달러이지만, 시장 가치는 70% 증가하여 2027년까지 3조 4,000억 달러에 달할 수 있습니다.
이 예측은 향후 3년간 연평균 19%의 수익률을 의미합니다.
투자자들이 AI 주식에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
메타 플랫폼은 2028년까지 시장 가치가 3조 3,000억 달러를 돌파할 수 있습니다
메타 플랫폼은 Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger에서 가장 인기 있는 소셜 미디어 네트워크 7개 중 4개를 소유하고 있습니다.
매일 약 33억 명의 사람들이 이러한 플랫폼 중 하나 이상과 상호 작용하며, 각 상호 작용은 광고 캠페인에 정보를 제공할 수 있는 데이터를 생성합니다.
이러한 특성 덕분에 메타는 세계에서 두 번째로 큰 애드테크 기업이 되었습니다.
eMarketer에 따르면 메타는 올해 디지털 광고 매출의 21.9%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 작년보다 10분의 4% 포인트 증가한 수치입니다.
또한 인공 지능(AI)에 의존하면서 점유율을 계속 높일 수 있습니다.
대화형 어시스턴트인 메타 AI는 지난 4월 출시 이후 이미 5억 명 이상의 월간 사용자를 끌어모았으며, AI 기반 추천으로 Facebook과 Instagram에서 사용하는 시간이 올해 들어 각각 8%와 6% 증가했습니다.
또한 지난달에는 100만 명 이상의 광고주가 메타의 제너레이티브 AI 도구를 사용하여 마케팅 콘텐츠를 제작했습니다.
마크 저커버그 CEO는 이러한 도구가 전환율을 7%까지 끌어올린 것으로 추정하며, 향후 광고주의 생산성 향상을 촉진할 수 있을 것으로 믿습니다.
이는 확실히 시장 점유율 상승으로 이어질 수 있습니다.
어느 쪽이든 Meta는 10년 말까지 10대 초반의 연간 매출 성장에 유리한 고지를 점하고 있습니다.
애드테크 소프트웨어 시장은 2030년까지 매년 22%씩 증가하고 디지털 광고 지출은 매년 15%씩 증가할 것으로 예상되기 때문입니다.
메타는 차이를 나눌 수 있을 것이며, 디지털 광고 외에도 기회도 있습니다.
특히 메타는 증강 현실(AR) 분야에서 초기 단계이지만 잠재적으로 큰 기회를 가지고 있습니다.
최근에는 최초의 완전 홀로그램 AR 안경인 오리온을 선보였습니다.
주커버그는 "물리적 세계와 디지털 세계를 원활하게 혼합할 수 있는 멋진 안경을 제공할 수 있는 기회가 멀지 않았습니다."라고 말합니다.
그랜드 뷰 리서치는 AR 시장이 2030년까지 매년 38% 성장할 것으로 예상합니다.
이를 염두에 두고 월스트리트는 향후 3년 동안 메타의 수익이 연평균 21% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
따라서 현재 수익의 26.7배, 특히 2년 평균 수익이 26.9배인 경우 합리적인 것으로 보입니다.
하지만 메타는 정기적으로 예상치를 상회합니다.
향후 4년간 수익이 매년 25%씩 성장한다고 가정해 보겠습니다
이 시나리오에서 메타의 시장 가치는 주가수익비율의 변화 없이 2028년까지 3조 3,000억 달러를 돌파할 것이며, 알파벳은 2027년까지 시장 가치 3조 3,000억 달러를 돌파할 수 있습니다
알파벳의 자회사인 구글은 세계에서 가장 큰 디지털 광고 회사입니다.
eMarketer에 따르면 올해 디지털 광고 지출의 27.4%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 10분의 6포인트 감소한 수치입니다.
그러나 시장 점유율 손실은 개방형 인터넷에 국한되어 있습니다.
구글은 각각 구글 검색과 유튜브를 통한 검색과 동영상 광고에서 우위를 유지하기 위해 AI에 의존하고 있습니다.
자세히 설명하자면, 알파벳은 최근 구글 검색에 제너레이티브 AI 개요를 도입했으며, 순다르 피차이 CEO는 참여도와 사용자 만족도가 높아지는 추세라고 말합니다.
또한 제미니 모델을 사용하여 YouTube 사용자를 위한 관련 콘텐츠를 제공하고 있습니다.
이를 통해 YouTube는 시청 시간 기준 미국에서 가장 인기 있는 스트리밍 서비스의 지위를 유지할 수 있게 되었습니다.
또한 알파벳은 올해 말 YouTube 크리에이터를 지원하기 위해 비디오 생성 모델인 Veo를 출시할 예정입니다.
광고 외에도 Google은 세 번째로 큰 퍼블릭 클라우드이지만 점유율이 높아지고 있습니다.
이 회사는 3분기 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 지출에서 전년 대비 2% 포인트 증가한 13%를 차지했습니다.
이러한 점유율 상승에는 AI의 강세가 크게 영향을 미쳤습니다.
Forrester Research는 최근 Google을 AI 인프라 설루션과 기본 대형 언어 모델의 선두주자로 인정했습니다.
알파벳은 핵심 사업 외에도 자율주행 자회사인 웨이모에서 기회를 얻었습니다
웨이모는 2027년까지 중요한 수익원이 될 가능성은 낮지만, 미래 잠재력에 따라 현재 전반적인 시장 가치를 고려하고 있습니다.
블룸버그는 최근 웨이모가 최근 펀딩 라운드에서 450억 달러 이상의 가치를 인정받았으며, 내년 오스틴과 애틀랜타에서 자율주행 차량 공유 서비스를 출시할 계획 등 추가적인 진전이 있을 경우 향후 몇 년 내에 알파벳의 전체 시장 가치가 상승할 수 있다고 보도했습니다.
월스트리트는 향후 3년간 이 회사의 수익이 연평균 16.7% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 수익의 22.7배에 달하는 밸류에이션을 합리적으로 보이게 합니다.
그러나 2030년까지 공공 클라우드 지출이 매년 21%씩 증가할 것으로 예상된다는 점을 고려할 때 클라우드 컴퓨팅의 점유율 상승은 더 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.
따라서 알파벳의 향후 3년간 수익이 매년 19%씩 증가한다고 가정해 보겠습니다.
이 시나리오에서는 주가수익비율의 변동 없이 2027년까지 알파벳의 시장 가치가 3조 3,000억 달러를 돌파할 것입니다.