고점 대비 34% 하락한 마벨 테크놀로지는 하락장에서 매수일까요?
마벨은 또 다른 AI 대기업과 밀접한 관련이 있습니다.
바이 케이튼 드루리 - 2026년 7월 25일 오전 2시 30분(미국 동부시간)
요점
성장 전망은 Broadcom의 성장 전망을 따라갑니다.
마벨의 주식은 매도세 이후에도 여전히 비쌉니다.
마벨 테크놀로지 Marvell Technology (MRVL-7.21%)의 투자자들은 지난 몇 달 동안 상당한 변동성을 보였습니다.
현재 하락세를 보이고 있으며 이 글을 쓰는 시점의 사상 최고치 대비 약 34% 하락했습니다.
그러나 현재 주가는 5월 말 주가를 상회하고 있기 때문에 이번 매도세가 그렇게 많은 주 동안의 실적을 포기하지는 않습니다.
이제 문제는 마벨이 하락장에서 현명한 매수자인지 아니면 더 나은 옵션이 있는지입니다.
지금 매수할 수 있는지, 아니면 투자자들이 다른 인공지능(AI) 추천 종목을 고수하는 것이 더 나을지 살펴봅시다.
마벨의 미래는 밝지만, 그것으로 충분할까요?
마벨은 투자자들이 집중하는 두 가지 주요 사업부를 보유하고 있습니다.
첫째는 데이터 센터 주변의 정보 흐름을 안내하는 네트워킹 장비입니다.
두 번째는 고객이 주문하는 워크로드를 중심으로 설계된 맞춤형 AI 칩입니다.
익숙한 비즈니스 분석처럼 들린다면 기본적으로 동일한 비즈니스 모델(다른 제품도 포함)을 가지고 있는 Broadcom과 비슷하기 때문입니다.
따라서 마벨 주식과 완벽하게 비교할 수 있습니다.
마벨의 맞춤형 AI 칩 고객에는 클라우드 컴퓨팅 업계의 거물인 Microsoft와 Amazon이 있습니다.
반면 Broadcom은 알파벳, 메타 플랫폼, OpenAI, 인터닉을 고객으로 주장합니다.
이러한 고객의 이름은 비슷하지만 Broadcom의 고객은 맞춤형 AI 칩 주문에 더 공격적으로 나서면서 큰 수익을 창출했습니다.
이는 예상치에 나타나는데, 마벨은 브로드컴만큼 공격적이지 않습니다.
월스트리트 애널리스트들은 올해 회계연도에 41%, 내년에 45%의 매출 성장을 예상하며, 내년 전체 매출은 총 167억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
분석가들은 올해 66%, 내년 63%의 성장률을 기록할 것으로 예상하며, 매출은 1,720억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 Broadcom의 주요 규모와 성과 이점이지만, Broadcom의 주가는 훨씬 낮습니다.
따라서 Broadcom은 훨씬 더 높은 기대치를 가지고 있지만 훨씬 저렴한 가격대에서 거래되기 때문에 투자자들은 Marvell Technology에 덜 집중하고 Broadcom에 더 집중해야 한다고 생각합니다.
고객 기반, 전망, 밸류에이션 측면에서 더 나은 주식 선택이며 더 나은 투자를 쉽게 할 수 있습니다.
Marvell Technology는 여전히 훌륭한 회사이며 강력한 성과를 거둘 수 있지만 Broadcom과 비교하기까지는 아직 갈 길이 멀다고 생각합니다.