억만장자 데이비드 테퍼는 알파벳과 엔비디아를 매각하고 있지만, 이 "매그니처 세븐" 주식을 사고 있습니다
Keith Speights – 2024년 3월 22일 오전 5시 50분
데이비드 테퍼(David Tepper)는 4분기에 엔비디아(Nvidia)와 알파벳(Alphabet)에서 애팔루사 매니지먼트(Appaloosa Management)의 직책을 축소했습니다.
그러나 헤지 펀드는 다른 두 개의 "매그니피센트 세븐" 주식에 대한 지분을 추가했습니다.
테퍼의 행보에 대한 판결은 2024년 현재까지 엇갈리고 있습니다.
테퍼는 특히 "매그니피센트 세븐"의 두 멤버에 대해 강세를 보이고 있습니다
억만장자 데이비드 테퍼(David Tepper)는 인공지능(AI) 주식을 좋아합니다.
메가캡 인공지능 주식을 선택하면 그의 헤지펀드인 애팔루사 매니지먼트(Apaloosa Management)의 포트폴리오에 있을 가능성이 높습니다.
하지만 테퍼는 다른 주식들만큼 이 주식들 중 일부를 좋아하지는 않습니다.
성공적인 헤지펀드 매니저는 엔비디아 Nvidia (NVDA 1.18%)와 구글 모회사인 알파벳 Alphabet (GOOG -0.63%)의 주식을 팔았지만, 그는 다른 두 개의 "매그니피센트 세븐" 주식을 사고 있습니다
테퍼가 보기에 그렇게 웅장하지는 않습니다
2023년 4분기에 테퍼는 애팔루사의 엔비디아 지분을 거의 23% 줄였습니다.
GPU 제조업체는 여전히 헤지펀드 4위의 지분을 보유하고 있지만 테퍼는 분명히 예전만큼 낙관적이지 않습니다.
왜 억만장자는 엔비디아에서 자신의 지위를 그렇게 많이 팔았을까요?
가장 가능성 있는 답은 가치 평가입니다. 엔비디아의 주가는 작년에 거의 240% 급등했습니다.
테퍼는 다른 많은 투자자들이 그랬던 것처럼 주식 가치가 거품을 내고 있다고 우려했을 수도 있습니다.
애팔루사는 또한 알파벳에 대한 지분을 16% 이상 줄였습니다.
이번에도 테퍼는 이 거대 기술 기업에 굴복하지 않았습니다.
알파벳은 헤지펀드에서 7번째로 큰 위치를 유지하고 있습니다.
알파벳 지분 일부를 매각하기로 결정한 배경에는 가치 평가가 가장 중요한 요소는 아니었을 것입니다.
하지만 테퍼는 AI 기반 가상 비서 개발로 인해 구글 검색에서 알파벳의 수익이 위협받을 수 있다고 우려했을 수 있습니다.
테퍼가 사고 있는 매그니피센트 세븐 주식
그렇다면 테퍼는 어떤 매그니피센트 세븐 주식에 더 열광하는 것일까요?
그는 그 중 두 주식에 대한 애팔루사의 지분에 추가했습니다.
아마존(AMZN)은 이미 애팔루사의 세 번째로 큰 지분을 보유하고 있습니다.
4분기에 헤지펀드는 20만 주를 추가하여 지분을 5% 이상 늘렸습니다.
테퍼가 전자 상거래 및 클라우드 서비스 리더에 더 많은 투자를 결정한 이유를 생각하는 것은 어렵지 않습니다.
수익성은 크게 개선되고 있으며 테퍼는 이러한 추세가 2024년에도 계속될 것으로 예상할 수 있습니다.
그는 또한 마이크로소프트(MSFT 0.97%)의 팬으로 남아 있습니다.
이 거대 기술 기업은 4분기(4~6월) 애팔루사 포트폴리오에서 2위를 차지했습니다.
이번 분기 동안, 테퍼는 마이크로소프트 주식 65,000주를 추가로 매입했는데, 이는 헤지펀드의 지분을 거의 4% 증가시키기에 충분했습니다.
마이크로소프트는 계속해서 모든 실린더에 불을 지르고 있습니다.
제품 라인업 전반에 걸쳐 OpenAI의 GPT-4 모델을 통합한 것은 좋은 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다.
고객들은 마이크로소프트의 애저 클라우드 플랫폼과 그것이 제공하는 인공지능 도구로 모이고 있습니다.
마이크로소프트의 액티비전 블리자드 인수는 또한 게임 시장에서 더 강력한 위치에 있도록 해줍니다.
똑똑한 동작?
이 매그니피센트 세븐 주식의 매매 거래는 테퍼 측의 현명한 조치였습니까?
현재까지 판결은 엇갈리고 있습니다.
Appaloosa가 판매한 두 주식은 모두 4분기 말 이후 상승했습니다.
Nvidia는 거의 80% 급등했고 Alphabet은 6% 가까이 상승했습니다.
그러나 그의 펀드 지분에 더해 아마존과 마이크로소프트는 2024년 현재까지 각각 두 자릿수 비율로 상승했습니다.
엔비디아와 마이크로소프트의 가치가 결국 그들을 따라잡는다고 해도 놀라지 않을 것입니다.
하지만 그 주식들의 매각은 일시적일 뿐일 것입니다.
제 생각에는 테퍼와 다른 투자자들이 이 매그니피센트 세븐 주식 4개를 모두 회수하는 것이 현명하다고 생각합니다.
저는 인공지능이 각각의 장기적인 순풍으로 작용할 것이라고 예상합니다.