이란 긴장이 방위 물자 부족을 드러내며, 이는 다음 세 종목에 긍정적일 것이다
록히드 마틴, 레이시온, 그리고 L3해리스는 미국 미사일 방어 시스템 공급을 선도하는 기업들입니다.
제임스 할리 지음 – 2026년 7월 30일 오전 9시 30분 미국 동부 시간
핵심 내용
세 주식 모두 평균 이상의 배당금을 제공합니다.
록히드 마틴은 2,300억 달러의 미처리 금액을 가지고 있다.
L3Harris는 여러 종류의 요격 미사일에 사용되는 추진 부품을 제공합니다.
이란과의 지속적인 긴장으로 인해 미국 국방부는 7월 27일 L3 Harris Technologies(LHX-8.61%)와 Lockheed Martin(LMT+0.86%)과 함께 패트리어트 및 터미널 고고도 지역 방어(THAAD) 요격기의 추진 용량을 확장하기 위한 7년 계약 두 건을 발표했습니다.
핵심은 계속되고 있는 미사일 방어 체계의 부족 문제를 해결하는 데 있습니다.
이 부족 문제를 해결해야 하는 필요성은 패트리어트와 THAAD 요격기의 주요 계약자이자 공급업체인 RTX에도 이익이 됩니다(RTX 0.40%). 올해 들어 지금까지 방위산업 관련 주식 세 종목 모두 상승했지만, L3 Harris는 3% 상승에 그친 반면 RTX와 록히드 마틴은 각각 17%, 19% 이상 올랐습니다.
그런데도 달리기는 계속될 가능성이 높다. 내가 이 주식들 각각을 좋아하는 이유:
록히드는 큰 미처리 물량과 큰 배당금을 가지고 있다
록히드는 전체 THAAD 시스템과 타격-즉시 제거형 요격 미사일의 제조를 담당하는 주 계약자이자 시스템 통합업체입니다.
2분기 기준으로, 이 회사는 THAAD 타격-즉시 제거 요격기와 패트리어트 PAC-3 MSE 미사일에 대한 수십억 달러 규모의 수주가 주도하는 2,300억 달러의 기록적인 미처리 계약을 보유하고 있었습니다.
이는 다년간에 걸친 수익 예측 가능성을 크게 향상시킵니다.
록히드는 미국과 국제 동맹국들을 위한 통합 상위 단계 운동 미사일 방어 분야에서 사실상 독점에 가까운 지위를 유지하고 있다.
그것은 강력한 마진 보호를 제공합니다.
2분기에는 매출이 201억 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했고, 주당순이익(EPS)은 7.94달러로 1년 전 같은 분기 대비 443% 상승했다고 보고했습니다.
이 회사는 우주, 항공, 미사일 및 사격 통제, 그리고 회전 및 임무 시스템의 네 개 부문으로 구성되어 있습니다.
미사일 및 사격 통제 부문은 14.5%의 영업이익률로 분기 선두를 차지했습니다.
경영진은 지난해 5% 인상을 포함해 22년 연속으로 배당금을 분기당 3.45달러로 올렸습니다.
올해 주가가 상승했음에도 불구하고, 현재 주가 기준으로 이 주식의 수익률은 2.36%로, S&P 500 평균 수익률의 두 배가 넘습니다. 생산 병목 현상이 해소되고 영업이익률이 확대됨에 따라 자유현금흐름 창출은 계속 증가할 것입니다.
L3 Harris는 계약과 관계없이 미사일 수요로부터 이익을 얻는다
L3Harris는 에어로젯 로켓다인 사업부를 통해 THAAD와 패트리어트 미사일에 필요한 핵심 고체 로켓 모터와 추력 벡터 제어 시스템을 공급합니다.
이는 특정 프로그램 수주를 어느 주 계약자가 따내든 관계없이 미사일 수요 증가에 따른 이익을 회사가 확보할 수 있게 합니다.
펜타곤의 새로운 7년 계약은 향후 7년 동안 패트리어트 탄약용 추진 부품 생산을 거의 3배로, THAAD 요격기용 핵심 부품 생산은 4배로 늘리도록 요구하고 있다.
L3Harris는 우주 탑재체, 전자전, 전술 통신, 야간 투시 시스템 등 전체 부문의 운영 마진을 높이는 고마진 기술 분야를 전문으로 합니다.
2분기에 회사의 비용 통제 조치와 부채 감축이 수익성 향상으로 이어졌다.
보고서에 따르면 매출은 59억 달러로 전년 대비 8% 증가했으며, 같은 기간 영업이익률은 60bp 상승한 11.1%를 기록했습니다.
주당순이익(EPS)은 전년 대비 28% 상승해 3.13달러를 기록했습니다.
L3Harris는 기록적인 주문 흐름을 420억 달러 규모의 확대되는 미처리 주문으로 전환하는 한편, 공격적인 비용 절감 조치와 자산 매각을 통해 부채를 줄이고 EPS를 가속화하고 있습니다.
또한 현재 주가 기준 배당수익률이 1.61%이며, 올해 배당금을 4% 인상했는데, 이는 25년 연속으로 배당을 올린 것입니다.
RTX의 패트리어트 미사일은 여기와 해외에서 높은 수요를 보이고 있다
RTX는 레이시온 부문을 통해 패트리어트 시스템의 주요 시스템 설계사이자 레이더 공급업체로서, 미국 및 국제 군사 판매, 유지보수 계약, 소프트웨어 개조, 차세대 레이더 업그레이드를 통해 높은 마진과 장기적인 반복 수익을 창출하고 있습니다.
전 세계적으로 고갈된 미사일 재고를 보충하려는 수요 증가에 힘입어, RTX는 2분기까지 2,890억 달러에 달하는 기록적인 미사일 적체를 보유하고 있습니다.
이번 주문 수주는 경영진의 연간 순이익 및 자유현금흐름 가이던스에 대한 지속적인 상향 조정을 지원합니다.
2분기에 회사는 매출 247억 달러를 기록해 전년 대비 14% 증가했으며, 주당순이익(EPS)은 2025년 2분기 대비 29% 상승한 1.57달러를 보고했습니다.
이익률은 11.4%로, 1년 전 같은 기간의 9.9%에서 상승했습니다.
현재 주가 기준으로 RTX의 배당수익률은 약 1.27%입니다.
올해 6% 인상된 분기당 0.73달러를 포함해 22년 연속으로 지급액을 늘려왔습니다.
군사적 모멘텀을 타다
전 세계 방위 수요가 전례 없이 급증하면서 세 개의 계약업체 모두 주문 잔고가 기록적으로 늘어났습니다.
동맹국들이 고갈된 미사일 비축량을 적극적으로 보충하고 방공 인프라를 업그레이드함에 따라, 이들 기업은 향후 10년 이상 장기적인 매출 전망을 확보하고 있습니다.
THAAD와 패트리어트 같은 핵심 프로그램에서 이들의 긴밀한 협력 관계는 전 세계적으로 방위 예산이 확대됨에 따라 세 회사 모두 안정적인 매출 성장을 달성할 수 있게 합니다.
이러한 방위 산업의 주요 기업들은 현금 흐름 창출, 이익률 확대, 그리고 평균 이상의 배당금이라는 매력적인 균형을 보여줍니다.
공급망 병목 현상이 완화되고 공장 확장이 본격화되며 대량 생산이 가속화되면서, 군수 및 항공우주 부문 전반에서 영업이익률이 확대되고 있습니다.
자유 현금 흐름 증가, 낮은 고객 신용 위험, 그리고 배당금 인상과 자사주 매입의 검증된 실적과 결합해, 이 세 주식은 방어적 가치와 견고한 수익 성장률을 제공합니다.