주먹을 넘겨 매수해야 할 고수익 미드스트림 주식 2가지와 피해야 할 주식 1가지
루벤 그레그 브루어 - 2024년 11월 14일 오전 5시
킨더 모건은 2016년 투자자들에게 배당금을 인상하겠다고 밝힌 후 배당금을 삭감했다가 2020년 배당 약속을 철회했습니다.
엔터프라이즈 제품 파트너는 26년 동안 매년 배포를 늘려왔습니다.
Enbridge는 29년 동안 매년 배당금을 인상해 왔습니다.
Kinder Morgan은 여러 차례 투자자들의 실망감을 샀지만, 이 두 가지 고수익 대안은 신뢰할 수 있는 수준이었습니다.
에너지 섹터에 대한 고수익 투자를 찾고 있다면 미드스트림 주식부터 시작하는 것이 좋습니다.
미드스트림은 배당금을 뒷받침하는 신뢰할 수 있는 현금 흐름을 가진 유료 기업으로 가득 차 있습니다.
그러나 모든 미드스트림 기업이 동등하게 만들어지는 것은 아니기 때문에 킨더 모건 Kinder Morgan (KMI -1.40%)을 피하는 것이 좋지만 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너 Enterprise Products Partners (EPD -0.13%)와 엔브리지 Enbridge (ENB 0.73%)는 매우 매력적이라고 생각할 수 있습니다.
알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
킨더 모건은 얼룩진 실적을 보유하고 있습니다
킨더 모건은 북미에서 가장 큰 에너지 인프라 소유주 중 하나입니다.
파이프라인과 같은 귀중한 미드스트림 자산을 보유하고 있어 대체가 불가능하지는 않더라도 대체하기는 어렵습니다.
이는 좋은 소식이며 솔직히 말해서 꽤 강력한 비즈니스를 뒷받침합니다.
단 한 가지 문제가 있습니다.
배당금의 역사는 그다지 매력적이지 않습니다.
2015년 말 킨더 모건은 투자자들에게 2016년에 배당금을 10%까지 인상할 것이라고 말했습니다.
그러나 2015년 말까지 실제로 배당금을 75% 삭감하겠다고 발표했습니다.
당시 에너지 산업 침체로 인해 킨더 모건은 성장을 위한 투자와 배당금 지원 중 하나를 선택하게 되었다는 점을 고려할 때 이 결정은 회사에게 올바른 결정이었습니다.
하지만 경영진을 신뢰한 배당 투자자라면 충격을 받았을 것입니다.
그 후 2020년에는 배당금을 25% 인상할 계획을 발표했습니다.
이는 투자자들의 신뢰를 회복하기 위한 다년간의 노력의 일환이었습니다.
하지만 코로나바이러스 팬데믹으로 인해 경영진은 이 약속을 철회하고 배당금을 5% 인상하는 데 그쳤습니다.
물론 이는 삭감이 아니라 인상이었지만(큰 폭의 개선입니다!), 경영진은 여전히 배당금과 관련된 명시된 계획을 다시 진행하고 있었습니다.
보수적인 투자자들은 주식의 배당 수익률인 4.2%를 상회하는 신뢰 문제를 안고 있는 것이 합리적입니다.
엔터프라이즈 및 Enbridge는 보다 신뢰할 수 있는 소득 투자였습니다
이에 비해 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스는 26년 연속으로 배당금을 늘렸습니다.
Enbridge는 29년 연속 배당금(캐나다 달러 기준)을 인상했습니다.
이는 2016년 에너지 침체기와 2020년 코로나바이러스 팬데믹 기간 동안 킨더 모건이 헤쳐나가기 어려웠던 수익원 증가에 대한 투자자들의 보상을 받았다는 것을 의미합니다.
킨더 모건과 마찬가지로 엔터프라이즈와 엔브리지는 북미의 거대 미드스트림 사업자입니다.
이들은 방대한 파이프라인, 저장, 처리 및 운송 시스템을 사용하여 전 세계로 에너지를 이동하는 에너지 회사로부터 통행료를 징수합니다.
이를 통해 대규모 주주 배당금을 지원할 수 있는 신뢰할 수 있는 현금 흐름이 창출됩니다.
엔터프라이즈의 배당 수익률은 현재 6.8%이며, 엔브리지의 배당 수익률은 6.1%입니다.
여기서 가장 큰 차이점은 아마도 기업 구조와 관련이 있을 것입니다.
엔터프라이즈는 조금 더 복잡하고 추가 근무 시간(특히 K-1 양식을 처리할 때)이 수반되는 마스터 리미티드 파트너십(MLP)입니다.
엔브리지는 전통적인 회사이지만 캐나다에서 온 회사이며 캐나다 달러로 배당금을 지급합니다.
미국 투자자들이 받는 배당금은 환율 변동을 고려하여 조정될 것입니다.
그럼에도 불구하고 이 두 미드스트림 기업은 킨더 모건의 저명하고 존경받는 동종 기업이며 훨씬 더 신뢰할 수 있는 소득 투자였습니다.
배당금이 중요하다면 킨더 모건보다 더 잘할 수 있습니다
킨더 모건을 보고 매력적인 인컴 주식을 찾았다고 생각한다면 계속 살펴보는 것이 좋습니다.
엔터프라이즈나 엔브리지와 같은 잠재적 대안과 비교하면 배당금 내역이 그다지 좋지 않습니다.
그리고 지금 당장은 이러한 신뢰할 수 있는 인컴 주식에서 더 매력적인 수익률을 얻을 수 있습니다.
이는 보수적 인컴 투자자에게 윈윈이 될 가능성이 높습니다.