이 4% 수익률 배당주는 시장 폭풍으로부터 안전한 피난처를 계속 제공합니다
매트 디랄로 - 2025년 4월 18일 오전 3시 23분
요점
킨더 모건은 매우 안정적인 현금 흐름을 창출합니다.
파이프라인을 따라 눈에 띄는 성장이 이루어지고 있습니다.
이 회사는 불확실한 시기에 안정성을 제공합니다.
요즘은 불확실성이 많습니다.
관세는 누구의 말을 듣느냐에 따라 심각한 경기 침체를 초래할 수 있습니다.
이는 기업 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 잠재적 영향 때문에 올해 주가가 이렇게 변동성이 컸습니다.
그러나 시장이 혼란에 빠진 동안 킨더 모건 Kinder Morgan (KMI 0.54%)은 비교적 순조롭게 진행되고 있습니다.
이는 천연가스 파이프라인 대기업의 매우 안정적인 비즈니스 모델에 대한 찬사입니다.
격동의 시기에 탄력적으로 운영되고 배당금이 높기 때문에 시장 폭풍 시 안전한 피난처가 될 수 있습니다.
시장 혼란 속에서도 안정세 유지
킨더 모건의 공동 창립자이자 회장인 리처드 킨더는 최근 1분기 실적 보고서에서 "분명히 우리는 경제 침체에 대한 우려를 표명하는 등 격동의 시기를 겪고 있습니다."라고 말했습니다.
그러나 그는 계속했습니다:
역사적으로 볼 때, 우리 회사는 신용 가치가 있는 고객과의 장기적인 수수료 기반 계약을 중심으로 구성된 오랜 기간 검증된 비즈니스 모델 덕분에 일시적인 변동성에 크게 대비할 수 있습니다.
과거 경제 불안정 시기에도 그랬던 것처럼, 우리 회사는 폭풍우 속에서도 안전한 피난처가 될 수 있습니다.
이 회사는 1분기에 거의 안정적인 실적을 거두면서 안전자산으로서의 특성을 입증했습니다.
이 파이프라인 회사는 이자, 세금, 감가상각 및 상각(EBITDA) 전 조정 순이익이 작년 1분기보다 약 1% 증가한 약 22억 달러에 달한다고 보고했습니다.
김당 대표는 "2024년 1분기에 비해 매우 강력한 운영 실적과 천연가스 파이프라인, 이산화탄소, 터미널 사업 부문의 재무 기여도가 증가하는 등 견조한 분기를 보냈습니다."라고 말했습니다
그녀는 실적이 저조한 유일한 부문은 제품 파이프라인 사업 부문이라고 언급했습니다.
그러나 이는 전적으로 10년에 한 번씩 완료해야 하는 시설의 유지보수 때문이었습니다.
킨더 모건은 분기 동안 운영을 통해 약 12억 달러의 현금 흐름을 창출했습니다.
이는 배당금 지급(6억 4,200만 달러)을 충당하기에 충분한 금액이었습니다.
이 회사는 배당 후 잉여 잉여 잉여 잉여 현금 흐름과 강력한 대차대조표를 사용하여 확장 프로젝트에 자금을 지원했습니다
(이 기간 동안 7억 6,600만 달러의 자본 지출). 또한 이 미드스트림 대기업은 노스다코타주 바켄 층에 있는 천연가스 수집 및 처리 시스템에 대한 6억 4,000만 달러 규모의 인수를 완료했습니다.
강력한 현금 흐름, 낮은 배당률, 가시적인 성장 프로필 덕분에 1분기 배당금을 약 2% 인상할 수 있다는 자신감을 얻었습니다. 킨더 모건은 8년 연속 배당금을 인상했습니다.
파이프라인을 통해 가시적인 성장세
현재 시장에는 많은 혼란이 있지만 킨더 모건의 미래는 밝아 보입니다.
천연가스에 대한 수요는 점점 더 강해지고 있습니다.
미국은 1분기 생산량과 수요에서 기록을 세웠습니다.
한편, 액화천연가스(LNG) 수출과 제조, 인공지능(AI) 데이터센터 및 기타 동인의 온쇼어링을 지원하기 위한 전력 수요 증가에 힘입어 향후 몇 년 동안 수요가 계속 급증할 것으로 예상하고 있습니다.
확장 프로젝트 수주잔고가 증가하는 것은 이러한 강력한 성장 전망을 반영합니다.
킨더 모건은 1분기에 88억 달러의 프로젝트 수주잔고를 기록하며 마감했습니다.
이는 작년 말보다 거의 8% 증가한 수치입니다. 한편, 이는 전년도보다 수십억 달러 높은 수치입니다.
이 회사는 4억 3,100만 달러 규모의 71마일 브리지 파이프라인 프로젝트를 주도하여 이번 분기에 약 9억 달러의 신규 프로젝트를 수주잔고에 추가했습니다.
2030년 2분기에 사우스캐롤라이나주에서 증가하는 수요를 충족하기 위해 3억 2,500만 입방피트의 천연가스 운송 용량을 제공할 예정입니다.
이 프로젝트는 회사의 성장 전망을 더욱 강화하고 확장하여 향후 10년으로 가시화할 수 있도록 지원할 것입니다.
이 회사의 상업적으로 확보된 확장 프로젝트는 향후 5년 동안 서비스를 시작하면서 안정적인 현금 흐름의 원천을 점진적으로 확보할 수 있게 될 것입니다.
이를 통해 회사는 고수익 배당금을 늘릴 수 있는 더 많은 연료를 확보할 수 있을 것입니다.
불확실한 시기에 안전하게 보유할 수 있는 주식
킨더 모건은 모든 포트폴리오의 안정화 요인이 될 수 있습니다.
이 천연가스 파이프라인 대기업은 장기적인 수수료 기반 계약에 힘입어 매우 안정적인 현금 흐름을 창출합니다.
한편, 상업적으로 확보한 확장 프로젝트의 수주잔고가 증가함에 따라 경제적 혼란기에 접어들더라도 회사는 꾸준히 성장해야 합니다.
이러한 기능 덕분에 불확실한 시기에 피난처를 찾기에 좋은 안전자산 투자처가 될 수 있습니다.